600089:特變電工公開(kāi)發(fā)行2019年可續(xù)期公司債券(第一期)募集說(shuō)明書(shū)摘要(面向合格投資者)
重要聲明
本募集說(shuō)明書(shū)摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本期發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括募集說(shuō)明書(shū)全文的各部分內(nèi)容。募集說(shuō)明書(shū)全文同時(shí)刊載于上海證券交易所網(wǎng)站。投資者在做出認(rèn)購(gòu)決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀募集說(shuō)明書(shū)全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。
目錄
釋義...............................................................................................................................4
第一節(jié)發(fā)行概況..........................................................................................................7
一、公司簡(jiǎn)介..........................................................................................................................7
二、本次公司債券發(fā)行批準(zhǔn)情況 ..........................................................................................8
三、本次公司債券發(fā)行核準(zhǔn)情況 ..........................................................................................8
四、本期公司債券發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款 ..................................................................8
五、本期公司債券發(fā)行上市安排 ........................................................................................14
六、本期發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu) ........................................................................................................14
七、發(fā)行人與本期發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)、人員的利害關(guān)系 ....................................................17
第二節(jié)評(píng)級(jí)情況........................................................................................................18
一、公司債券的信用評(píng)級(jí)情況及資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) ................................................................18
二、評(píng)級(jí)報(bào)告的主要事項(xiàng) ....................................................................................................18
第三節(jié)公司的資信狀況..........................................................................................21
一、獲得主要貸款銀行的授信情況 ....................................................................................21
二、與主要客戶往來(lái)情況 ....................................................................................................21
三、近三年債券的發(fā)行及償還情況 ....................................................................................21
四、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額 ....................................................................................22
五、影響債務(wù)償還的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ....................................................................................22
第四節(jié)發(fā)行人基本情況............................................................................................24
一、發(fā)行人基本情況............................................................................................................24
二、公司設(shè)立及發(fā)行上市情況 ............................................................................................24
三、公司股本結(jié)構(gòu)及前十名股東持股情況 ........................................................................28
四、公司對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況 ........................................................................29
五、主要股東和實(shí)際控制人 ................................................................................................33
六、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況 ....................................................................37
七、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況 ....................................................................................................43
八、發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作情況 ....................................................................................................64
九、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易 ........................................................................................................67
十、最近三年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用，或者為
控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形 ........................................................84
十一、會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、重大事項(xiàng)決策等內(nèi)部管理制度的建立及運(yùn)行
情況........................................................................................................................................85
十二、信息披露事務(wù)及投資者關(guān)系管理的相關(guān)制度安排 ................................................85
第五節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息................................................................................................88
一、最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)情況 ........................................................................................88
二、最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料 ............................................................................................88
三、最近三年公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍變化情況 ................................................................98
四、最近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ..........................................................................................101
五、最近三年是否發(fā)生導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更的重大資產(chǎn)購(gòu)買、
出售、置換的行為..............................................................................................................104
六、管理層討論與分析 ......................................................................................................104
七、本次公司債券發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化 ..............................................................145
第六節(jié)本次募集資金的運(yùn)用..................................................................................147
一、前次公司債券募集資金使用情況 ..............................................................................147
二、本次發(fā)行可續(xù)期公司債券募集資金數(shù)額 ..................................................................148
三、本次公司可續(xù)期債券募集資金投向 ..........................................................................148
四、公司董事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)本次募集資金運(yùn)用的主要意見(jiàn) ......................................150
五、本期可續(xù)期公司債券募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響 ......................151
第七節(jié)備查文件......................................................................................................153
釋義
在本募集說(shuō)明書(shū)摘要中，除非另有說(shuō)明，下列簡(jiǎn)稱具有如下特定含義：
發(fā)行人、公司、本公司、 指 特變電工股份有限公司
特變電工
股東大會(huì) 指 特變電工股份有限公司股東大會(huì)
董事會(huì) 指 特變電工股份有限公司董事會(huì)
監(jiān)事會(huì) 指 特變電工股份有限公司監(jiān)事會(huì)
主承銷商、債券受托管理
人、簿記管理人、廣發(fā)證 指 廣發(fā)證券股份有限公司
券
聯(lián)席主承銷商、光大證券 指 光大證券股份有限公司
承銷團(tuán) 指 主承銷商為本次發(fā)行組織的，由主承銷商和分銷商組成
的承銷團(tuán)
發(fā)行人律師 指 新疆天陽(yáng)律師事務(wù)所
審計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù) 指 信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
所、信永中和
資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、聯(lián)合評(píng) 指 聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司
級(jí)
大公國(guó)際 指 大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司
債券持有人 指 通過(guò)認(rèn)購(gòu)、交易或其他合法方式取得本期公司債券的投
資者
中國(guó)證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
商務(wù)部 指 中華人民共和國(guó)商務(wù)部
上交所 指 上海證券交易所
登記機(jī)構(gòu) 指 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司
本次債券、本次公司債 指 特變電工股份有限公司公開(kāi)發(fā)行2019年可續(xù)期公司債
券、本品種債券 券
本期債券 指 特變電工股份有限公司公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)7.7億元（含7.7
億元）公司債券的行為
工作日 指 中華人民共和國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行的對(duì)公營(yíng)業(yè)日（不包括法
定假日或休息日）
交易日 指 上海證券交易所的正常交易日
法定假日 指 中華人民共和國(guó)的法定假日（不包括香港特別行政區(qū)、
澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的法定假日）
特變集團(tuán) 指 新疆特變電工集團(tuán)有限公司
新疆宏聯(lián) 指 新疆宏聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司
沈變公司 指 特變電工沈陽(yáng)變壓器集團(tuán)有限公司
衡變公司 指 特變電工衡陽(yáng)變壓器有限公司
天變公司 指 天津市特變電工變壓器有限公司
魯纜公司 指 特變電工山東魯能泰山電纜有限公司
德纜公司 指 特變電工（德陽(yáng)）電纜股份有限公司
新特能源 指 新特能源股份有限公司，01799.HK
天池能源 指 新疆天池能源有限責(zé)任公司
新變廠 指 特變電工股份有限公司新疆變壓器廠
新纜廠 指 特變電工股份有限公司新疆線纜廠
杜尚別公司 指 特變電工杜尚別礦業(yè)有限公司
新能源公司 指 特變電工新疆新能源股份有限公司
國(guó)際工程 指 特變電工國(guó)際工程有限公司
智能電氣 指 特變電工智能電氣有限責(zé)任公司
超高壓電氣 指 特變電工超高壓電氣有限公司
新疆能源 指 特變電工新疆能源有限公司
南京智能 指 特變電工南京智能電氣有限公司
知信科技 指 新疆知信科技有限公司
吐魯番能源 指 特變電工新特吐魯番能源有限公司
集團(tuán)房地產(chǎn)公司 指 新疆特變電工房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司
集團(tuán)成套公司 指 新疆特變電工國(guó)際成套工程承包有限公司
集團(tuán)自控公司 指 新疆特變電工自控設(shè)備有限公司
康新置業(yè) 指 新泰市康新置業(yè)有限公司
新疆眾和 指 新疆眾和股份有限公司，600888.SH
五彩灣2*660MW電廠項(xiàng) 指 新疆準(zhǔn)東五彩灣北一電廠2*660MW坑口電站
目
昌吉2*350MW電廠項(xiàng)目 指 昌吉2*350MW熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目
國(guó)開(kāi)發(fā)展基金 指 國(guó)開(kāi)發(fā)展基金有限公司
中民投國(guó)際 指 中民投國(guó)際控股有限公司
最近三年、近三年 指 2016年、2017年、2018年
最近一年 指 2018年
報(bào)告期 指 2016年1月1日至2018年12月31日
報(bào)告期末 指 2018年12月31日
元/萬(wàn)元/億元 指 人民幣元/萬(wàn)元/億元
發(fā)行人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)為發(fā)行本期債券而制作的《特
募集說(shuō)明書(shū)摘要 指 變電工股份有限公司公開(kāi)發(fā)行2019年可續(xù)期公司債券
（第一期）募集說(shuō)明書(shū)摘要》
《公司章程》 指 《特變電工股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中華人民共和國(guó)公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國(guó)證券法》
《管理辦法》 指 《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》
《債券受托管理協(xié)議》 指 《特變電工股份有限公司公開(kāi)發(fā)行2017年可續(xù)期公司債
券之受托管理協(xié)議》
《債券持有人會(huì)議規(guī)則》、指 《特變電工股份有限公司公開(kāi)發(fā)行2017年可續(xù)期公司
《會(huì)議規(guī)則》 債券之債券持有人會(huì)議規(guī)則》
弗若斯特沙利文 指 弗若斯特沙利文（北京）公司上海分公司，為提供多個(gè)
行業(yè)市場(chǎng)研究及分析的獨(dú)立咨詢公司
變壓器 指 用于變換電壓、電流和阻抗的電力設(shè)備。
GIS 指 氣體絕緣金屬封閉開(kāi)關(guān)設(shè)備（GasInsulatedSwitchgear
（Substation））的英文簡(jiǎn)寫
kV（千伏） 指 電壓的計(jì)量單位
kW（千瓦）/MW（兆瓦）指 功率的計(jì)量單位
/GW（吉瓦）/TW（太瓦） 1太瓦=1,000吉瓦=1,000,000兆瓦＝1,000,000,000千瓦
PCT是《專利合作條約》（PatentCooperationTreaty）的
PCT專利 指 英文縮寫，是有關(guān)專利的國(guó)際條約。根據(jù)PCT的規(guī)定，
專利申請(qǐng)人可以通過(guò)PCT途徑遞交國(guó)際專利申請(qǐng)，向多
個(gè)國(guó)家申請(qǐng)專利。
國(guó)家電網(wǎng) 指 國(guó)家電網(wǎng)公司
南方電網(wǎng) 指 中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司
本募集說(shuō)明書(shū)摘要主要數(shù)值保留兩位小數(shù)，由于四舍五入原因，總數(shù)與各分項(xiàng)數(shù)值之和可能出現(xiàn)尾數(shù)不符的情況。
第一節(jié)發(fā)行概況
本募集說(shuō)明書(shū)摘要是根據(jù)《公司法》、《證券法》、《管理辦法》等法律、法規(guī)及本公司實(shí)際情況編寫，旨在向投資者提供本公司基本情況和本期發(fā)行的詳細(xì)資料。
本期發(fā)行的公司債券是根據(jù)本募集說(shuō)明書(shū)摘要所載明的資料申請(qǐng)發(fā)行的。除本公司董事會(huì)和主承銷商外，沒(méi)有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本募集說(shuō)明書(shū)摘要中列載的信息和對(duì)本募集說(shuō)明書(shū)摘要作任何解釋或者說(shuō)明。
一、公司簡(jiǎn)介
公司名稱 中文名稱：特變電工股份有限公司
英文名稱：TBEACO.,LTD.
法定代表人 張新
注冊(cè)資本 3,718,647,789元
股票代碼 600089
股票簡(jiǎn)稱 特變電工
股票上市地 上海證券交易所
住所 新疆昌吉州昌吉市北京南路189號(hào)
郵政編碼 831100
電話號(hào)碼 0994-6508800
傳真號(hào)碼 0994-2723615
互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 http://www.tbea.com
電子信箱 tbeazqb@tbea.com
變壓器、電抗器、互感器、電線電纜及其他電氣機(jī)械器材的制造、銷
售、檢修、安裝及回收；機(jī)械設(shè)備、電子產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售；五金交電
的銷售；硅及相關(guān)產(chǎn)品的制造、研發(fā)及相關(guān)技術(shù)咨詢；礦產(chǎn)品的加工；
新能源技術(shù)、建筑環(huán)保技術(shù)、水資源利用技術(shù)及相關(guān)工程項(xiàng)目的研發(fā)
及咨詢；太陽(yáng)能系統(tǒng)組配件、環(huán)保設(shè)備的制造、安裝及相關(guān)技術(shù)咨詢；
太陽(yáng)能光伏離網(wǎng)和并網(wǎng)及風(fēng)光互補(bǔ)系統(tǒng)、柴油機(jī)光互補(bǔ)系統(tǒng)及其他新
經(jīng)營(yíng)范圍 能源系列工程的設(shè)計(jì)、建設(shè)、安裝及維護(hù)；太陽(yáng)能集中供熱工程的設(shè)
計(jì)、安裝；太陽(yáng)能光熱產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造；承包境外機(jī)電行業(yè)輸變電、
水電、火電站工程和國(guó)內(nèi)、國(guó)際招標(biāo)工程，上述境外工程所屬的設(shè)備、
材料出口，對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員；進(jìn)口鋼材經(jīng)
營(yíng)；一般貨物和技術(shù)的進(jìn)出口；電力工程施工總承包特級(jí)資質(zhì)、電力
行業(yè)甲級(jí)資質(zhì)，可承接電力各等級(jí)工程施工總承包、工程總承包和項(xiàng)
目管理業(yè)務(wù)；可從事資質(zhì)證書(shū)許可范圍內(nèi)相應(yīng)的建設(shè)工程總承包業(yè)務(wù)
以及項(xiàng)目管理和相關(guān)的技術(shù)與管理服務(wù)；房屋出租；水的生產(chǎn)和供應(yīng)
（限下屬分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）；電力供應(yīng)；熱力生產(chǎn)和供應(yīng)；貨物運(yùn)輸代
理服務(wù)及相關(guān)咨詢；花草培育、銷售。
二、本次公司債券發(fā)行批準(zhǔn)情況
2017年9月18日，公司2017年第十四次臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于公司注冊(cè)發(fā)行人民幣30億元可續(xù)期公司債券的議案》，并提交公司2017年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議。
2017年10月10日，公司2017年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司注冊(cè)發(fā)行人民幣30億元可續(xù)期公司債券的議案》。會(huì)議批準(zhǔn)了公司債券的發(fā)行規(guī)模及債券票面金額、債券品種、期限、債券利率及確定方式、發(fā)行方式、募集資金用途、遞延利息支付選擇權(quán)、強(qiáng)制付息及遞延支付利息的限制、贖回選擇權(quán)、還本付息方式、擔(dān)保方式、償債保障措施、承銷方式及上市安排、發(fā)行對(duì)象及向公司股東配售的安排、決議的有效期、授權(quán)等事項(xiàng)。
三、本次公司債券發(fā)行核準(zhǔn)情況
2018年3月23日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可（2018）524號(hào)文核準(zhǔn)，本公司獲準(zhǔn)發(fā)行不超過(guò)30億元（含30億元）可續(xù)期公司債券。
四、本期公司債券發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款
1、債券名稱：特變電工股份有限公司公開(kāi)發(fā)行2019年可續(xù)期公司債券（第一期）。
2、發(fā)行規(guī)模：本次債券發(fā)行規(guī)模不超過(guò)30億元（含30億元），并擬分期發(fā)行，本期發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣7.7億元（含7.7億元）。
3、票面金額：本期債券票面金額為人民幣100元。
4、債券品種和期限：本期可續(xù)期公司債券以每3個(gè)計(jì)息年度為一個(gè)周期，在每3個(gè)計(jì)息年度末附發(fā)行人續(xù)期選擇權(quán)。
本公司依照發(fā)行條款的約定決定是否行使發(fā)行人續(xù)期選擇權(quán)：選擇續(xù)期的，則該次發(fā)行的可續(xù)期公司債券繼續(xù)存續(xù)；選擇不續(xù)期的，則到期全額兌付。
5、債券利率及確定方式：本期債券采用固定利率形式，單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利。如有遞延，則每筆遞延利息在遞延期間按當(dāng)期票面利率累計(jì)計(jì)息。
首個(gè)周期的票面利率將由發(fā)行人與主承銷商根據(jù)網(wǎng)下向合格投資者的簿記建檔結(jié)果在預(yù)設(shè)區(qū)間范圍內(nèi)協(xié)商確定，在首個(gè)周期內(nèi)固定不變，其后每個(gè)周期重置一次。
首個(gè)周期的票面利率為初始基準(zhǔn)利率加上初始利差，后續(xù)周期的票面利率調(diào)整為當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上初始利差再加300個(gè)基點(diǎn)，利率調(diào)整后相比首個(gè)周期票面利率不超過(guò)400個(gè)基點(diǎn)。初始利差為首個(gè)周期的票面利率減去初始基準(zhǔn)利率。即票面利率公式為：當(dāng)期票面利率=當(dāng)期基準(zhǔn)利率+初始利差+300個(gè)基點(diǎn)。
如果未來(lái)因宏觀經(jīng)濟(jì)及政策變化等因素影響導(dǎo)致當(dāng)期基準(zhǔn)利率在利率重置日不可得，當(dāng)期基準(zhǔn)利率沿用利率重置日之前一期基準(zhǔn)利率。
基準(zhǔn)利率的確定方式：初始基準(zhǔn)利率為簿記建檔日前250個(gè)工作日中國(guó)債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）（或中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司認(rèn)可的其他網(wǎng)站）公布的中債銀行間固定利率國(guó)債收益率曲線中，待償期為3年的國(guó)債收益率算術(shù)平均值（四舍五入計(jì)算到0.01%）；初始利差為票面利率與初始基準(zhǔn)利率之間的差值。
后續(xù)周期的當(dāng)期基準(zhǔn)利率為票面利率重置日前250個(gè)工作日中國(guó)債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）（或中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司認(rèn)可的其他網(wǎng)站）公布的中債銀行間固定利率國(guó)債收益率曲線中，待償期為3年的國(guó)債收益率算術(shù)平均值（四舍五入計(jì)算到0.01%）。
6、遞延支付利息選擇權(quán)：本期債券附設(shè)發(fā)行人延期支付利息權(quán)，除非發(fā)生強(qiáng)制付息事件，本期債券的每個(gè)付息日，公司可自行選擇將當(dāng)期利息以及按照本條款已經(jīng)遞延的所有利息及孳息推遲至下一次付息日支付，且不受到任何遞延支付利息次數(shù)的限制。前述利息遞延不屬于發(fā)行人未能按照約定足額支付利息的行為。
7、強(qiáng)制付息及遞延支付利息的限制：
本期債券的強(qiáng)制付息事件：付息日前12個(gè)月內(nèi)，發(fā)生以下事件的，公司不得遞延當(dāng)期利息以及按照約定已經(jīng)遞延的所有利息及其孳息：
（1）向普通股股東分紅；
（2）減少注冊(cè)資本（因回購(gòu)注銷部分因股權(quán)激勵(lì)授予的限制性股票除外）。
本期債券利息遞延下的限制事項(xiàng)：若公司選擇行使延期支付利息權(quán)，則在延期支付利息及其孳息未償付完畢之前，公司不得有下列行為：
（1）向普通股股東分紅；
（2）減少注冊(cè)資本（因回購(gòu)注銷部分因股權(quán)激勵(lì)授予的限制性股票除外）。
8、贖回選擇權(quán)：
（1）發(fā)行人因稅務(wù)政策變更進(jìn)行贖回
發(fā)行人由于法律法規(guī)的改變或修正，相關(guān)法律法規(guī)司法解釋的改變或修正而不得不為本期債券的存續(xù)支付額外稅費(fèi)，且發(fā)行人在采取合理的審計(jì)方式后仍然不能避免該稅款繳納或補(bǔ)繳責(zé)任的時(shí)候，發(fā)行人有權(quán)對(duì)本期債券進(jìn)行贖回。
發(fā)行人若因上述原因進(jìn)行贖回，則在發(fā)布贖回公告時(shí)需要同時(shí)提供以下文件：
①由發(fā)行人總經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字的說(shuō)明，該說(shuō)明需闡明上述發(fā)行人不可避免的稅款繳納或補(bǔ)繳條例；
②由會(huì)計(jì)師事務(wù)所或法律顧問(wèn)提供的關(guān)于發(fā)行人因法律法規(guī)的改變而繳納或補(bǔ)繳稅款的獨(dú)立意見(jiàn)書(shū)，并說(shuō)明變更開(kāi)始的日期。
發(fā)行人有權(quán)在法律法規(guī)，相關(guān)法律法規(guī)司法解釋變更后的首個(gè)付息日行使贖回權(quán)。發(fā)行人如果進(jìn)行贖回，必須在該可以贖回之日（即法律法規(guī)、相關(guān)法律法規(guī)司法解釋變更后的首個(gè)付息日）前20個(gè)工作日公告（法律法規(guī)、相關(guān)法律法規(guī)司法解釋變更日距付息日少于20個(gè)工作日的情況除外，但發(fā)行人應(yīng)及時(shí)進(jìn)行公告）。贖回方案一旦公告不可撤銷。
（2）發(fā)行人因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更進(jìn)行贖回
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)――金融工具列報(bào)》（財(cái)會(huì)【2014】23號(hào)）和《關(guān)于印發(fā)
<金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定>
的通知》（財(cái)會(huì)【2014】13號(hào)），發(fā)行人將本期債券計(jì)入權(quán)益。若未來(lái)因企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更或其他法律法規(guī)改變或修正，影響發(fā)行人在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中將本期債券計(jì)入權(quán)益時(shí)，發(fā)行人有權(quán)對(duì)本期債券進(jìn)行贖回。
發(fā)行人若因上述原因進(jìn)行贖回，則在發(fā)布贖回公告時(shí)需要同時(shí)提供以下文件：
①由發(fā)行人總經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字的說(shuō)明，該說(shuō)明需闡明發(fā)行人符合提前贖回條件；
②由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變而影響公司相關(guān)會(huì)計(jì)條例的情況說(shuō)明，并說(shuō)明變更開(kāi)始的日期。
發(fā)行人有權(quán)在該會(huì)計(jì)政策變更正式實(shí)施日的年度末行使贖回權(quán)。發(fā)行人如果進(jìn)行贖回，必須在該可以贖回之日前20個(gè)工作日公告（會(huì)計(jì)政策變更正式實(shí)施日距年度末少于20個(gè)工作日的情況除外，但發(fā)行人應(yīng)及時(shí)進(jìn)行公告）。贖回方案一旦公告不可撤銷。
發(fā)行人將以票面面值加當(dāng)期利息及遞延支付的利息及其孳息（如有）向投資者贖回全部本期債券。贖回的支付方式與本期債券到期本息支付相同，將按照本期債券登記機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定統(tǒng)計(jì)債券持有人名單，按照債券登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定辦理。若發(fā)行人不行使贖回選擇權(quán)，則本期債券將繼續(xù)存續(xù)。
除了以上兩種情況以外，發(fā)行人沒(méi)有權(quán)利也沒(méi)有義務(wù)贖回本期債券。
9、債券存續(xù)期發(fā)生特殊事項(xiàng)的相關(guān)安排：
鑒于本期債券為可續(xù)期公司債券，公司還將在定期報(bào)告及相關(guān)事件發(fā)生時(shí)披露以下事項(xiàng)：
（1）發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利率跳升情況、利息遞延情況、強(qiáng)制付息情況等事項(xiàng)，并就可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益及相關(guān)會(huì)計(jì)處理進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明；
（2）債券存續(xù)期內(nèi)如出現(xiàn)導(dǎo)致本期發(fā)行可續(xù)期公司債券不再計(jì)入權(quán)益的事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，并說(shuō)明其影響及相關(guān)安排；
（3）債券存續(xù)期內(nèi)如發(fā)生強(qiáng)制付息事件或利息遞延下的限制事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，說(shuō)明其影響及相關(guān)安排，同時(shí)就該事項(xiàng)已觸發(fā)強(qiáng)制付息情形作特別提示；
（4）發(fā)行人決定遞延支付利息的，應(yīng)當(dāng)于付息日前10個(gè)交易日發(fā)布遞延支付利息公告。遞延支付利息公告的披露內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：
①本期債券的基本情況；
②本期利息的付息期間、本期遞延支付的利息金額及全部遞延利息金額；
③發(fā)行人關(guān)于遞延支付利息符合募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件約定的聲明；
④受托管理人出具的關(guān)于遞延支付利息符合遞延支付利息條件的專項(xiàng)意見(jiàn)；
⑤律師事務(wù)所出具的關(guān)于遞延支付利息符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)意見(jiàn)。
（5）發(fā)行人決定行使續(xù)期選擇權(quán)的，應(yīng)于本期約定的續(xù)期選擇權(quán)行使日前至少30個(gè)交易日，披露可續(xù)期公司債券續(xù)期選擇權(quán)行使公告。續(xù)期選擇權(quán)行使
公告的披露內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：
①本期債券的基本情況；
②債券期限的延長(zhǎng)時(shí)間；
③后續(xù)存續(xù)期內(nèi)債券的票面利率或利率計(jì)算方法。
若發(fā)行人放棄行使續(xù)期權(quán)，則應(yīng)在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中明確將按照約定及相關(guān)規(guī)定完成各項(xiàng)工作。
10、會(huì)計(jì)處理：本期債券設(shè)置遞延支付利息權(quán)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)――金融工具列報(bào)》（財(cái)會(huì)【2014】23號(hào)）和《關(guān)于印發(fā)
<金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定>
的通知》（財(cái)會(huì)【2014】13號(hào)），發(fā)行人將本期債券分類為權(quán)益工具。若未來(lái)因企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更或其他法律法規(guī)改變或修正，影響發(fā)行人在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中將本期債券計(jì)入權(quán)益時(shí)，發(fā)行人有權(quán)對(duì)本期債券進(jìn)行贖回。 11、清償順序：本期債券在破產(chǎn)清算時(shí)的清償順序等同于發(fā)行人普通債務(wù)。 12、債券形式：實(shí)名制記賬式公司債券。投資者認(rèn)購(gòu)的本期債券在債券登記機(jī)構(gòu)開(kāi)立的托管賬戶托管記載。本期債券發(fā)行結(jié)束后，債券持有人可按照有關(guān)主管機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行債券的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等操作。 13、還本付息方式：在發(fā)行人不行使遞延支付利息選擇權(quán)的情況下，每年付息一次。 14、利息登記日：本期債券利息登記日按照債券登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定辦理。在利息登記日當(dāng)日收市后登記在冊(cè)的本期債券持有人，均有權(quán)就本期債券獲得該利息登記日所在計(jì)息年度的利息。 15、起息日：本期債券起息日為2019年5月28日。 16、付息日：本期債券付息日為每年的5月28日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日；每次付息款項(xiàng)不另計(jì)利息）。 17、本金兌付日：若在本期債券的某一續(xù)期選擇權(quán)行權(quán)年度，發(fā)行人選擇全額兌付本期債券，則該計(jì)息年度的付息日即為本期債券的兌付日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日）。 18、利息兌付方式：本期債券本息支付將按照本期債券登記機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定統(tǒng)計(jì)債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī) 定辦理。 19、發(fā)行方式：本次發(fā)行采取面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的方式，在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，可以采取一次發(fā)行或者分期發(fā)行。具體發(fā)行方式提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)公司資金需求和發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況確定。 20、發(fā)行對(duì)象及配售安排：本期債券的發(fā)行對(duì)象為符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定的合格投資者，不向公司股東優(yōu)先配售，具體參見(jiàn)發(fā)行公告。 21、擔(dān)保方式：本期發(fā)行的可續(xù)期公司債券無(wú)擔(dān)保。 22、償債保障措施：為進(jìn)一步保障債券持有人的利益，在本期債券的存續(xù)期間內(nèi)，如公司預(yù)計(jì)不能按期支付本息時(shí)，將制定并采取多種償債保障措施，切實(shí)保障債券持有人利益。 23、信用級(jí)別及資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：經(jīng)聯(lián)合評(píng)級(jí)綜合評(píng)定，本期債券信用等級(jí)為AAA，發(fā)行人主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AAA。 24、承銷方式及上市安排：本期發(fā)行的可續(xù)期公司債券由主承銷商組織承銷團(tuán)，承銷團(tuán)以余額包銷的方式承銷，債券發(fā)行完成后，在滿足上市條件的前提下，公司將申請(qǐng)本期債券于上海證券交易所上市交易。經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)或者核準(zhǔn)，在相關(guān)法律法規(guī)允許的前提下，公司亦可申請(qǐng)本期債券于其他交易場(chǎng)所上市交易。 25、擬上市地：上海證券交易所。 26、主承銷商、債券受托管理人、簿記管理人：廣發(fā)證券股份有限公司。 27、聯(lián)席主承銷商：光大證券股份有限公司。 28、募集資金用途：扣除發(fā)行費(fèi)用后，本期發(fā)行可續(xù)期公司債券募集資金擬用于償還公司各類借款，補(bǔ)充流動(dòng)資金及適用的法律法規(guī)允許的其他用途，具體用途及金額比例根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)或董事會(huì)的授權(quán)人士根據(jù)公司實(shí)際需求情況確定。 29、本期債券募集資金專項(xiàng)賬戶： 開(kāi)戶銀行1：中信銀行股份有限公司烏魯木齊分行太原路支行 銀行賬戶：特變電工股份有限公司 銀行賬號(hào)：8113701013400105263 開(kāi)戶銀行2：中國(guó)銀行股份有限公司昌吉回族自治州分行 銀行賬戶：特變電工股份有限公司 銀行賬號(hào)：108273621837 30、決議的有效期：關(guān)于本次債券的相關(guān)事宜的決議有效期為自股東大會(huì)審議通過(guò)之日起24個(gè)月。 若董事會(huì)或董事會(huì)的授權(quán)人士已于授權(quán)有效期內(nèi)決定有關(guān)本次債券的發(fā)行或部分發(fā)行，且公司亦在授權(quán)有效期內(nèi)取得監(jiān)管部門的發(fā)行批準(zhǔn)、許可、備案或登記的（如適用），則公司可在該等批準(zhǔn)、許可、備案或登記確認(rèn)的有效期內(nèi)完成有關(guān)本次債券的發(fā)行或有關(guān)部分的發(fā)行。 五、本期公司債券發(fā)行上市安排 1、本期債券發(fā)行時(shí)間安排 本期公司債券上市前的重要日期安排如下： 發(fā)行公告刊登日 2019年5月23日 發(fā)行首日 2019年5月27日 預(yù)計(jì)發(fā)行期限 2019年5月27日-2019年5月28日 網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)期 2019年5月27日-2019年5月28日 2、本期債券上市安排 公司將在本期公司債券發(fā)行結(jié)束后盡快向上交所提出上市申請(qǐng)，辦理有關(guān)上市手續(xù)，具體上市時(shí)間將另行公告。 六、本期發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu) （一）發(fā)行人：特變電工股份有限公司 法定代表人：張新 住所：新疆昌吉州昌吉市北京南路189號(hào) 電話：0994-6508000 傳真：0994-2723615 董事會(huì)秘書(shū)：焦海華 證券事務(wù)代表：于永鑫 （二）主承銷商及聯(lián)席主承銷商 1、主承銷商：廣發(fā)證券股份有限公司 法定代表人：孫樹(shù)明 住所：廣東省廣州市黃埔區(qū)中新廣州知識(shí)城騰飛一街2號(hào)618室 電話：020-66336580 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：朱志凌 其他項(xiàng)目人員：吳將君、秦超、羅青、陳佳 2、聯(lián)席主承銷商：光大證券股份有限公司 法定代表人：周健男 住所：北京市西城區(qū)復(fù)興門外大街6號(hào)15層，固定收益總部 電話：010-58377811 傳真：010-56513103 聯(lián)系人：劉蓓蓓、郭翼翔、鄧楓 （三）律師事務(wù)所：新疆天陽(yáng)律師事務(wù)所 負(fù)責(zé)人：金山 住所：新疆烏魯木齊市新華南路36號(hào)世紀(jì)百盛大酒店A座24層 電話：0991-2819487 傳真：0991-2825559 經(jīng)辦律師：李大明、常娜娜 （四）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 法定代表人：葉韶勛 住所：北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門北大街8號(hào)富華大廈A座8層 電話：010-65542288 傳真：010-65547190 經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：張建祖、賴春蕾 （五）資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司 法定代表人：李信宏 住所：北京市朝陽(yáng)區(qū)建外大街2號(hào)PICC大廈12層 聯(lián)系人：高鵬、羅嶠 電話：010-85172818 傳真：010-85171273 （六）債券受托管理人/簿記管理人：廣發(fā)證券股份有限公司 法定代表人：孫樹(shù)明 住所：廣東省廣州市黃埔區(qū)中新廣州知識(shí)城騰飛一街2號(hào)618室 聯(lián)系人：朱志凌 電話：020-66336580 （七）募集資金專項(xiàng)賬戶開(kāi)戶行 開(kāi)戶銀行1：中信銀行股份有限公司烏魯木齊分行太原路支行 負(fù)責(zé)人：王旭剛 住所：烏魯木齊新市區(qū)太原路610號(hào)和興潤(rùn)園二期中信銀行 電話：0991-3686134 聯(lián)系人：呂碧霞 開(kāi)戶銀行2：中國(guó)銀行股份有限公司昌吉回族自治州分行 負(fù)責(zé)人：車樹(shù)新 住所：新疆昌吉州昌吉市寧邊東路2號(hào) 電話：0994-2345078 聯(lián)系人：趙靜 （八）本期債券申請(qǐng)上市的證券交易所：上海證券交易所 住所：上海市浦東南路528號(hào)證券大廈 電話：021-68808888 傳真：021-68804868 （九）公司債券登記機(jī)構(gòu)：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司 住所：上海市浦東新區(qū)陸家嘴東路166號(hào)中國(guó)保險(xiǎn)大廈3層 電話：021-38874800 傳真：021-68870067 七、發(fā)行人與本期發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)、人員的利害關(guān)系 截至本募集說(shuō)明書(shū)摘要簽署日，發(fā)行人與所聘請(qǐng)的上述與本期債券發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他利害關(guān)系。 第二節(jié)評(píng)級(jí)情況 一、公司債券的信用評(píng)級(jí)情況及資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 根據(jù)聯(lián)合評(píng)級(jí)出具的《特變電工股份有限公司公開(kāi)發(fā)行2019年可續(xù)期公司債券（第一期）信用評(píng)級(jí)報(bào)告》，經(jīng)聯(lián)合評(píng)級(jí)綜合評(píng)定，本公司主體信用等級(jí)為AAA，本期公司債券信用等級(jí)為AAA。 二、評(píng)級(jí)報(bào)告的主要事項(xiàng) 公司主體信用等級(jí)為AAA，公司債券信用等級(jí)為AAA。聯(lián)合評(píng)級(jí)對(duì)公司的評(píng)級(jí)反映了公司作為變壓器生產(chǎn)龍頭企業(yè)和光伏行業(yè)知名企業(yè)，在行業(yè)地位、品牌優(yōu)勢(shì)、技術(shù)水平、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)布局等方面所具備的綜合優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，隨著輸變電成套工程、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程收入的增長(zhǎng)，公司資產(chǎn)及收入規(guī)模呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流狀況良好。同時(shí)，聯(lián)合評(píng)級(jí)也關(guān)注到輸變電設(shè)備制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大、光伏電站建設(shè)前期墊資較多、資產(chǎn)減值損失對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)存在一定侵蝕、在建項(xiàng)目資金支出壓力較大以及債務(wù)負(fù)擔(dān)較重等因素對(duì)公司信用水平可能帶來(lái)的不利影響。 未來(lái)，隨著公司在建項(xiàng)目的完工，公司市場(chǎng)占有率有望保持穩(wěn)定、技術(shù)水平有望繼續(xù)領(lǐng)先，其綜合實(shí)力有望進(jìn)一步提升。聯(lián)合評(píng)級(jí)對(duì)公司的評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”。 基于對(duì)公司主體長(zhǎng)期信用以及本次公司債券償還能力的綜合評(píng)估，聯(lián)合評(píng)級(jí)認(rèn)為，本期公司債券到期不能償還的風(fēng)險(xiǎn)極低。 （一）主要優(yōu)勢(shì)/機(jī)遇 1、在國(guó)家“西電東輸”、配電電網(wǎng)改造等工程以及“一帶一路”政策的推動(dòng)下，我國(guó)輸變電行業(yè)面臨較好的發(fā)展機(jī)遇。 2、公司作為變壓器生產(chǎn)龍頭企業(yè)，在輸變電領(lǐng)域品牌優(yōu)勢(shì)明顯，公司行業(yè)地位突出，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。 3、公司輸變電工程建設(shè)布局海外多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，新能源工程建設(shè)服務(wù)于多家大型電力公司及其他企業(yè)，工程建設(shè)規(guī)模逐年提高，成為公司重要的收入與 利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 4、公司資產(chǎn)規(guī)模較大，貨幣資金充足，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，近年來(lái)隨著輸變電成套工程、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程收入的增長(zhǎng)，公司資產(chǎn)及收入規(guī)模呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 （二）主要風(fēng)險(xiǎn)／挑戰(zhàn) 1、公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括中國(guó)西電、保變電氣等國(guó)內(nèi)知名變壓器設(shè)備生產(chǎn)商以及ABB、西門子等跨國(guó)企業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。 2、公司產(chǎn)品價(jià)格受到國(guó)內(nèi)外行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、原材料價(jià)格波動(dòng)以及市場(chǎng)需求變化等因素的影響，海外市場(chǎng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)公司輸變電工程業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。 3、公司業(yè)務(wù)布局較廣，光伏電站建設(shè)前期墊資較多，應(yīng)收賬款規(guī)模較大，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金有所占用。此外，公司整體債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，債務(wù)結(jié)構(gòu)有待調(diào)整。 （三）跟蹤評(píng)級(jí)的安排 根據(jù)監(jiān)管部門和聯(lián)合評(píng)級(jí)對(duì)跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)要求，聯(lián)合評(píng)級(jí)將在本次（期）債券存續(xù)期內(nèi)，在每年公司年報(bào)公告后的兩個(gè)月內(nèi)進(jìn)行一次定期跟蹤評(píng)級(jí)，并在本次（期）債券存續(xù)期內(nèi)根據(jù)有關(guān)情況進(jìn)行不定期跟蹤評(píng)級(jí)。 公司應(yīng)按聯(lián)合評(píng)級(jí)跟蹤評(píng)級(jí)資料清單的要求，提供有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告以及其他相關(guān)資料。公司如發(fā)生重大變化，或發(fā)生可能對(duì)信用等級(jí)產(chǎn)生較大影響的重大事件，應(yīng)及時(shí)通知聯(lián)合評(píng)級(jí)并提供有關(guān)資料。 聯(lián)合評(píng)級(jí)將密切關(guān)注公司的相關(guān)狀況，以及包括遞延支付利息權(quán)在內(nèi)的可續(xù)期債券下設(shè)特殊條款，如發(fā)現(xiàn)特變電工股份有限公司或本次（期）債券相關(guān)要素出現(xiàn)重大變化，或發(fā)現(xiàn)其存在或出現(xiàn)可能對(duì)信用等級(jí)產(chǎn)生較大影響的重大事件時(shí)，聯(lián)合評(píng)級(jí)將落實(shí)有關(guān)情況并及時(shí)評(píng)估其對(duì)信用等級(jí)產(chǎn)生的影響，據(jù)以確認(rèn)或調(diào)整本次（期）債券的信用等級(jí)。 如公司不能及時(shí)提供上述跟蹤評(píng)級(jí)資料及情況，聯(lián)合評(píng)級(jí)將根據(jù)有關(guān)情況進(jìn)行分析并調(diào)整信用等級(jí)，必要時(shí)，可公布信用等級(jí)暫時(shí)失效，直至公司提供相關(guān)資料。 聯(lián)合評(píng)級(jí)對(duì)本次（期）債券的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告將在聯(lián)合評(píng)級(jí)網(wǎng)站和交易所網(wǎng) 站公告，且在交易所網(wǎng)站公告的時(shí)間不晚于在本公司網(wǎng)站、其他交易場(chǎng)所、媒體或者其他場(chǎng)合公開(kāi)披露的時(shí)間；同時(shí)，跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告將報(bào)送公司、監(jiān)管部門等。 第三節(jié)公司的資信狀況 一、獲得主要貸款銀行的授信情況 截至2018年12月31日，公司獲得進(jìn)出口銀行、中國(guó)銀行、興業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的授信額度總額為1,095.70億元，已使用435.04億元，剩余信用額度660.66億元。 二、與主要客戶往來(lái)情況 公司在最近三年與主要客戶發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)時(shí)，均遵守合同約定，未出現(xiàn)過(guò)嚴(yán)重違約現(xiàn)象。 三、近三年債券的發(fā)行及償還情況 （一）短期融資券、超短期融資券 2014年9月11日，公司發(fā)行了短期融資券5億元，大公國(guó)際評(píng)定主體評(píng)級(jí)為AA+，期限365天，已到期正常兌付本息。 2015年7月23日，公司發(fā)行了超短期融資券5億元，大公國(guó)際評(píng)定主體評(píng)級(jí)為AA+，期限270天，已到期正常兌付本息。 2015年8月3日，公司發(fā)行了短期融資券5億元，大公國(guó)際評(píng)定主體評(píng)級(jí)為AA+，期限366天，已到期正常兌付本息。 2016年3月14日，公司發(fā)行了超短期融資券5億元，大公國(guó)際評(píng)定主體評(píng)級(jí)為AA+，期限270天，已到期正常兌付本息。 2016年10月21日，公司發(fā)行了超短期融資券5億元，大公國(guó)際評(píng)定主體評(píng)級(jí)為AA+，期限270天，已到期正常兌付本息。 （二）中期票據(jù) 2016年3月15日，公司發(fā)行了5億元長(zhǎng)期含權(quán)中期票據(jù)，票面利率為5.80%，計(jì)息方式為固定利息，期限5+N年，每5年重置票面利率以當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上初始利差再加上300個(gè)基點(diǎn)確定。大公國(guó)際評(píng)定主體信用評(píng)級(jí)為AA+，該中期票據(jù)評(píng)級(jí)為AA+。2017年4月13日，大公國(guó)際將公司主體評(píng)級(jí)與該中期票據(jù) 評(píng)級(jí)均調(diào)整為AAA。截至報(bào)告期末，該中期票據(jù)余額為5億元。 2017年6月16日，公司發(fā)行了10億元長(zhǎng)期含權(quán)中期票據(jù)，票面利率為5.60%，計(jì)息方式為固定利率，期限3+N年，每3年重置票面利率以當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上初始利差再加上300個(gè)基點(diǎn)確定。聯(lián)合資信評(píng)估有限公司評(píng)定主體評(píng)級(jí)為AAA，該期中期票據(jù)評(píng)級(jí)為AAA。截至報(bào)告期末，該中期票據(jù)余額為10億元。 （三）可續(xù)期公司債券 2018年4月17日，公司發(fā)行了2018年可續(xù)期公司債券（第一期）17億元，票面利率為6.30%，計(jì)息方式為固定利息，期限3+N年，每3年重置票面利率，以當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上初始利差再加上300個(gè)基點(diǎn)確定。聯(lián)合評(píng)級(jí)評(píng)定主體信用評(píng)級(jí)為AAA，該期債券評(píng)級(jí)為AAA。截至報(bào)告期末，該可續(xù)期公司債券余額為17億元。 2018年11月13日，公司發(fā)行了2018年可續(xù)期公司債券（第二期）5.3億元，票面利率為6.40%，計(jì)息方式為固定利息，期限3+N年，每3年重置票面利率，以當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上初始利差再加上300個(gè)基點(diǎn)確定。聯(lián)合評(píng)級(jí)評(píng)定主體信用評(píng)級(jí)為AAA，該期債券評(píng)級(jí)為AAA。截至報(bào)告期末，該可續(xù)期公司債券余額為5.3億元。 四、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額 本次公司債券發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不超過(guò)35億元（含35億元），占2018年12月31日凈資產(chǎn)（合并資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益合計(jì)）的比例為8.98%，未超過(guò)凈資產(chǎn)的40%。 五、影響債務(wù)償還的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 最近三年，合并報(bào)表口徑的償債能力指標(biāo)如下： 指標(biāo) 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 流動(dòng)比率 1.33 1.32 1.19 速動(dòng)比率 1.05 1.01 0.87 資產(chǎn)負(fù)債率 57.90% 59.31% 63.44% 指標(biāo) 2018年度 2017年度 2016年度 利息保障倍數(shù)（倍） 3.24 4.50 4.35 貸款償還率 100% 100% 100% 利息償付率 100% 100% 100% EBITDA（億元） 55.71 51.65 50.55 EBITDA全部債務(wù)比 15.90% 16.96% 17.07% EBITDA利息倍數(shù) 4.78 6.28 5.98 注：（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 （2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 （3）速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 （4）利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 （5）貸款償還率=實(shí)際貸款償還額/應(yīng)償還貸款額 （6）利息償付率=實(shí)際支付利息/應(yīng)付利息 （7）EBITDA=利潤(rùn)總額+計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出+固定資產(chǎn)折舊+攤銷 （8）EBITDA全部債務(wù)比=EBITDA/全部債務(wù) （9）EBITDA利息倍數(shù)=EBITDA/（計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出+資本化利息） 第四節(jié)發(fā)行人基本情況 一、發(fā)行人基本情況 公司名稱 中文名稱：特變電工股份有限公司 英文名稱：TBEACO.,LTD. 法定代表人 張新 注冊(cè)資本 3,718,647,789元 股票代碼 600089 股票簡(jiǎn)稱 特變電工 股票上市地 上海證券交易所 住所 新疆昌吉州昌吉市北京南路189號(hào) 郵政編碼 831100 電話號(hào)碼 0994-6508000 傳真號(hào)碼 0994-2723615 互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 http://www.tbea.com 電子信箱 tbeazqb@tbea.com 變壓器、電抗器、互感器、電線電纜及其他電氣機(jī)械器材的制造、 銷售、檢修、安裝及回收；機(jī)械設(shè)備、電子產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售；五金 交電的銷售；硅及相關(guān)產(chǎn)品的制造、研發(fā)及相關(guān)技術(shù)咨詢；礦產(chǎn)品 的加工；新能源技術(shù)、建筑環(huán)保技術(shù)、水資源利用技術(shù)及相關(guān)工程 項(xiàng)目的研發(fā)及咨詢；太陽(yáng)能系統(tǒng)組配件、環(huán)保設(shè)備的制造、安裝及 相關(guān)技術(shù)咨詢；太陽(yáng)能光伏離網(wǎng)和并網(wǎng)及風(fēng)光互補(bǔ)系統(tǒng)、柴油機(jī)光 互補(bǔ)系統(tǒng)及其他新能源系列工程的設(shè)計(jì)、建設(shè)、安裝及維護(hù)；太陽(yáng) 能集中供熱工程的設(shè)計(jì)、安裝；太陽(yáng)能光熱產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造；承 經(jīng)營(yíng)范圍 包境外機(jī)電行業(yè)輸變電、水電、火電站工程和國(guó)內(nèi)、國(guó)際招標(biāo)工程， 上述境外工程所屬的設(shè)備、材料出口，對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程 所需的勞務(wù)人員；進(jìn)口鋼材經(jīng)營(yíng)；一般貨物和技術(shù)的進(jìn)出口；電力 工程施工總承包特級(jí)資質(zhì)、電力行業(yè)甲級(jí)資質(zhì)，可承接電力各等級(jí) 工程施工總承包、工程總承包和項(xiàng)目管理業(yè)務(wù)；可從事資質(zhì)證書(shū)許 可范圍內(nèi)相應(yīng)的建設(shè)工程總承包業(yè)務(wù)以及項(xiàng)目管理和相關(guān)的技術(shù) 與管理服務(wù)；房屋出租；水的生產(chǎn)和供應(yīng)（限下屬分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）； 電力供應(yīng)；熱力生產(chǎn)和供應(yīng)；貨物運(yùn)輸代理服務(wù)及相關(guān)咨詢；花草 培育、銷售。 所屬行業(yè) 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 統(tǒng)一社會(huì)信用代碼 91650000299201121Q 二、公司設(shè)立及發(fā)行上市情況 （一）公司設(shè)立與更名情況 1993年2月26日，昌吉市特種變壓器廠、昌吉電力實(shí)業(yè)總公司、新疆維吾爾自治區(qū)技術(shù)改造投資公司、新疆維吾爾自治區(qū)投資公司根據(jù)新疆經(jīng)濟(jì)體制 改革委員會(huì)出具的《關(guān)于設(shè)立新疆特種變壓器制造股份有限公司的批復(fù)》（新體改[1993]095號(hào)），以定向募集方式設(shè)立新疆特種變壓器制造股份有限公司。設(shè)立時(shí)公司總股本為1,550萬(wàn)股。其中，昌吉市特種變壓器廠出資900萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的58.06%；昌吉電力實(shí)業(yè)總公司出資50萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的3.23%；新疆維吾爾自治區(qū)技術(shù)改造投資公司出資200萬(wàn)元，占注冊(cè)資本12.9%；新疆維吾爾自治區(qū)投資公司出資100萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的6.46%；內(nèi)部職工持股300萬(wàn)股，占注冊(cè)資本的19.35%。 1992年12月8日，發(fā)起人簽訂了《關(guān)于設(shè)立新疆特種變壓器制造股份有限公司的協(xié)議書(shū)》。 1993年2月16日，新疆維吾爾自治區(qū)經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)出具的新體改[1993]095號(hào)文件同意設(shè)立新疆特種變壓器制造股份有限公司。 1993年2月24日，昌吉審計(jì)師事務(wù)所出具了昌市社審驗(yàn)字（93）315號(hào)驗(yàn)資報(bào)告，確認(rèn)了新疆特種變壓器制造股份有限公司的注冊(cè)資金。 1993年2月25日，公司召開(kāi)了創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。 1993年2月26日，公司取得了昌吉回族自治州工商行政管理局頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。 1996年11月30日，經(jīng)公司1996年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)公司名稱變更為新疆特變電工股份有限公司。 2003年10月16日，經(jīng)公司2003年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)公司名稱變更為特變電工股份有限公司。 （二）公司上市及歷次股份變化情況 公司設(shè)立以后，1996年增資擴(kuò)股，1997年于上交所上市。截至報(bào)告期末，公司上市后共進(jìn)行了兩次公開(kāi)增發(fā)、五次配股、八次資本公積金轉(zhuǎn)增股本或未分配利潤(rùn)送紅股、一次限制性股票激勵(lì)計(jì)劃、五次回購(gòu)注銷部分限制性股票。公司股本從設(shè)立時(shí)的1,550萬(wàn)股增加到目前的371,450.2789萬(wàn)股，具體變化過(guò)程如下： 1、1996年增資擴(kuò)股：1996年3月，公司采取定向募集方式向昌吉市特種 變壓器廠等12家法人單位增資擴(kuò)股3,618萬(wàn)股，公司股本增加至5,168萬(wàn)股。 2、1997年首次公開(kāi)發(fā)行：1997年6月，公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行社會(huì)公眾股3,000萬(wàn)股，公司股本增加至8,168萬(wàn)股。 3、1998年配股：1998年9月，公司向全體股東配售1,163.96萬(wàn)股，公司股本增加至9,331.96萬(wàn)股。 4、1998年資本公積金轉(zhuǎn)增股本：1998年12月，公司向全體股東每10股轉(zhuǎn)增6股，公司股本增加至14,931.136萬(wàn)股。 5、2000年利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本：2000年4月，公司以可供分配利潤(rùn)向全體股東每10股送2股，以資本公積金每10股轉(zhuǎn)增4股，公司股本增加至23,889.8176萬(wàn)股。 6、2000年配股：2000年6月，公司向全體股東配售2,059.2萬(wàn)股，公司股本增加至25,949.0176萬(wàn)股。 7、2004年配股：2004年10月，公司向全體股東配售3,912.48萬(wàn)股，公司股本增加至29,861.4976萬(wàn)股。 8、2005年資本公積金轉(zhuǎn)增股本：2005年7月，公司向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股，公司股本增加至38,819.9469萬(wàn)股。 9、2006年資本公積金轉(zhuǎn)增股本與股權(quán)分置改革：公司以2005年12月31日總股本為基數(shù)，向全體股東每10股轉(zhuǎn)增1股，轉(zhuǎn)增后股本變更為42,701.9416萬(wàn)股；非流通股股東以獲得的全部轉(zhuǎn)增股份16,779,643股及其持有的28,872,798股向流通股東支付對(duì)價(jià)，非流通股股東共計(jì)向流通股股東支付45,652,441股對(duì)價(jià)。 10、2007年資本公積金轉(zhuǎn)增股本：2007年9月，公司向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股，公司股本增加至85,403.8832萬(wàn)股。 11、2008年利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本：2008年5月，公司向全體股東每10股送2股，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增1股，公司股本增加至111,025.0482萬(wàn)股。 12、2008年公開(kāi)增發(fā)：2008年7月，公司向社會(huì)公開(kāi)增發(fā)8,800萬(wàn)股，公司股本增加至119,825.0482萬(wàn)股。 13、2009年利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本：2009年6月，公司向全體股 東每10股送紅股2股，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股，公司股本增加至179,737.5723萬(wàn)股。 14、2010年公開(kāi)增發(fā)：2010年8月，公司向社會(huì)公開(kāi)增發(fā)22,997.80萬(wàn)股，公司股本增加至202,735.3723萬(wàn)股。 15、2011年資本公積金轉(zhuǎn)增股本：2011年6月，公司以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股，公司股本增加至263,555.9840萬(wàn)股。 16、2014年配股：2014年1月，公司向原股東配售53,035.3146萬(wàn)股，公司股本增加至316,591.2986萬(wàn)股。 17、2014、2015年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃： 2014年首期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃首次授予限制性股票：2014年8月，公司向激勵(lì)對(duì)象公司董事（不含獨(dú)立董事）、高級(jí)管理人員、中層管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員共1556人定向發(fā)行新股共計(jì)7,422.07萬(wàn)股，公司股本增加至324,013.3686萬(wàn)股。 2015年首期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃授予預(yù)留限制性股票：2015年4月，公司向激勵(lì)對(duì)象公司核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員共490人定向發(fā)行新股892萬(wàn)股，公司股本增加至324,905.3686萬(wàn)股。 18、2016年回購(gòu)注銷部分限制性股票：2016年2月，公司因原部分激勵(lì)對(duì)象300人存在離職、工作變動(dòng)或個(gè)人績(jī)效考核不合格不符合解鎖條件的情形，根據(jù)公司2015年第九次臨時(shí)董事會(huì)決議，公司實(shí)際回購(gòu)注銷367.28萬(wàn)股限制性股票，公司股本減少至324,538.0886萬(wàn)股；2016年6月，公司因原部分激勵(lì)對(duì)象54人存在離職、工作變動(dòng)等個(gè)人情況變化不符合激勵(lì)條件的情形，回購(gòu)注銷190萬(wàn)股限制性股票，公司股本減少至324,348.0886萬(wàn)股；2016年8月，公司因原部分激勵(lì)對(duì)象321人存在離職、工作變動(dòng)或績(jī)效考核不合格的情形，回購(gòu)注銷514.72萬(wàn)股限制性股票，公司股本減少至323,831.3686萬(wàn)股；2016年12月，公司因原部分激勵(lì)對(duì)象27人存在離職的情形，回購(gòu)注銷43.10萬(wàn)股限制性股票，公司股本減少至323,788.2686萬(wàn)股。 19、2017年配股：2017年6月，公司向原股東配售48,076.5103萬(wàn)股，公司股本增加至371,864.7789萬(wàn)股。 20、2018年2月13日，根據(jù)公司2017年第十三次臨時(shí)董事會(huì)審議通過(guò)《關(guān) 于公司回購(gòu)注銷首期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃的部分限制性股票的議案》，公司回購(gòu)注銷235名激勵(lì)對(duì)象所持有的433.5萬(wàn)股限制性股票，本次公司實(shí)際回購(gòu)注銷414.5萬(wàn)股限制性股票，回購(gòu)注銷上述限制性股票后股本變更為371,450.2789萬(wàn)元。 （三）報(bào)告期內(nèi)重大資產(chǎn)重組情況 報(bào)告期內(nèi)，公司未發(fā)生導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更的重大資產(chǎn)購(gòu)買、出售、置換情況。 三、公司股本結(jié)構(gòu)及前十名股東持股情況 （一）本期公司債券發(fā)行前公司股本結(jié)構(gòu) 截至報(bào)告期末，公司股本結(jié)構(gòu)如下： 股份類別 股份數(shù)（股） 股權(quán)比例（%） 一、有限售條件流通股 190,000 0.0051 二、無(wú)限售條件流通股 3,714,312,789 99.9949 三、股本合計(jì) 3,714,502,789 100.00 （二）本期公司債券發(fā)行前前十名股東持股情況 截至2018年12月31日，公司第一大股東特變集團(tuán)和第二大股東新疆宏聯(lián)分別持有公司12.03%和6.84%的股份，為公司的主要股東，二者均為境內(nèi)非國(guó)有法人股東。公司前10名股東持股情況如下： 序 質(zhì)押或凍結(jié) 號(hào) 股東名稱 數(shù)量（股） 比例（%）的股份數(shù)量 （股） 1新疆特變電工集團(tuán)有限公司 446,982,637 12.03 0 2新疆宏聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 254,166,055 6.84140,500,000 3中國(guó)證券金融股份有限公司 102,758,360 2.77 0 4中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司 72,282,075 1.95 0 5博時(shí)基金－農(nóng)業(yè)銀行－博時(shí)中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 6易方達(dá)基金－農(nóng)業(yè)銀行－易方達(dá)中證金融 51,902,061 1.40 0 資產(chǎn)管理計(jì)劃 序 質(zhì)押或凍結(jié) 號(hào) 股東名稱 數(shù)量（股） 比例（%）的股份數(shù)量 （股） 7大成基金－農(nóng)業(yè)銀行－大成中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 8嘉實(shí)基金－農(nóng)業(yè)銀行－嘉實(shí)中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 9廣發(fā)基金－農(nóng)業(yè)銀行－廣發(fā)中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 10中歐基金－農(nóng)業(yè)銀行－中歐中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 11華夏基金－農(nóng)業(yè)銀行－華夏中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 12銀華基金－農(nóng)業(yè)銀行－銀華中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 13南方基金－農(nóng)業(yè)銀行－南方中證金融資產(chǎn) 51,902,061 1.40 0 管理計(jì)劃 14工銀瑞信基金－農(nóng)業(yè)銀行－工銀瑞信中證 51,902,061 1.40 0 金融資產(chǎn)管理計(jì)劃 合計(jì) 1,395,209,737 37.59140,500,000 四、公司對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況 （一）公司對(duì)外投資的具體情況 1、公司重要的控股公司及參股公司情況 截至2018年12月31日，公司重要控股公司及參股公司的基本情況如下： 表決權(quán)比例 名稱 成立時(shí)間 注冊(cè)資本（萬(wàn)元）主要經(jīng)營(yíng) 主營(yíng)業(yè)務(wù) （%） 地 直接 間接 沈變公2003年11 變壓器、電抗器的設(shè)計(jì)、 司 月 113,077.00 沈陽(yáng) 制造、銷售、安裝和維 100.00 0.00 修服務(wù)等 衡變公 變壓器、電抗器、互感 司 2001年1月 151,760.00 衡陽(yáng) 器的設(shè)計(jì)、制造、銷售 100.00 0.00 及安裝維修服務(wù)等 天變公1999年7月 24,350.00 天津 干式變壓器的設(shè)計(jì)、制 55.00 0.00 司 造、銷售等 魯纜公 電線電纜、電工合金材 司 2003年8月 81,780.00 新泰 料、橡膠及塑料制品的 88.99 0.00 生產(chǎn)、銷售等 德纜公1998年5月 30,000.00 德陽(yáng) 電線電纜的制造、銷售 87.98 0.00 表決權(quán)比例 名稱 成立時(shí)間 注冊(cè)資本（萬(wàn)元）主要經(jīng)營(yíng) 主營(yíng)業(yè)務(wù) （%） 地 直接 間接 司 等 新特能 硅及相關(guān)高純材料的生 源 2008年2月 120,000.00 阜康市 產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)的 60.18 0.12 研發(fā)等 天池能2002年11 104,500.52 吉木薩爾 工程煤銷售等 85.78 0.00 源 月 縣 國(guó)際工2012年2月 10,000.00 昌吉 房屋建筑業(yè)；土木工程 100.00 0.00 程 建筑業(yè)等 杜尚別 塔吉克斯 塔吉克斯坦金礦的勘探 公司 2011年1月 35,322.84 坦共和國(guó) 開(kāi)發(fā)，火電站項(xiàng)目的承 70.00 0.00 杜尚別市 建。 智能電2014年7月 8,666.00 昌吉 智能變壓器及輔助設(shè) 100.00 0.00 氣 備、配件制造銷售等。 變壓器、電線電纜、其 超高壓2015年3月 46,709.00 昌吉 他輸變電及控制設(shè)備制 40.00 60.00 電氣 造、銷售、安裝、檢修 及回收等。 特變電 工（香2013年1月 1,000.00 香港 一般貿(mào)易及投資。 100.00 0.00 港）有限 公司 2、公司主要控股孫公司情況 截至2018年12月31日，公司主要控股孫公司的基本情況如下： 注冊(cè)資本 主要生 公司名稱 成立時(shí)間 （萬(wàn)元） 持股比例 主營(yíng)業(yè)務(wù) 產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 地 ①沈變公司 特變電工康嘉 （沈陽(yáng)）互感2005年7 4,450.00 73.03%互感器的研發(fā)、制造及 沈陽(yáng) 器有限責(zé)任公月 銷售。 司 特變電工能源2010年7 超高壓變壓器的研發(fā)、 （印度）有限月 9,980萬(wàn)美元 100%制造及銷售。 印度 公司 特變電工中發(fā) （上海）超高2004年5 10,000.00 51%高壓、超高壓開(kāi)關(guān)的研 上海 壓電氣有限公月 發(fā)、制造與銷售。 司 注冊(cè)資本 主要生 公司名稱 成立時(shí)間 （萬(wàn)元） 持股比例 主營(yíng)業(yè)務(wù) 產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 地 特變電工中發(fā) 直接持股電氣成套設(shè)備及配件、 上海高壓開(kāi)關(guān)2006年4 20,500.0051.22%，間接持電氣絕緣開(kāi)關(guān)裝置等的 上海 有限公司 月 制造、加工、維修、批 股48.78% 發(fā)、零售。 沈陽(yáng)和新套管2015年3 變壓器套管、控制柜、 有限公司 月 5,000.00 100%變壓器組部件的生產(chǎn)銷 沈陽(yáng) 售。 四方特變電工 變壓器智能設(shè)備的研 智能電氣有限2011年5月 6,000.00 100%發(fā)、制造及銷售。 沈陽(yáng) 公司 ②衡變公司 2010年3 自動(dòng)化成套裝置系統(tǒng)的研 南京智能 月 10,750.00 100%發(fā)、制造、銷售及技術(shù)咨詢、南京 汽車銷售、汽車維修。 南京電研 1999年11 40,000.00 95.50%電力系統(tǒng)自動(dòng)化技術(shù)開(kāi)發(fā)、南京 月 轉(zhuǎn)讓、咨詢、服務(wù)。 ③魯纜公司 特變電工昭和2009年11 電纜附件的研發(fā)、制造、 （山東）電纜月 1,400萬(wàn)美元 51%銷售。 新泰 附件有限公司 ④新特能源 2000年8 太陽(yáng)能光伏單、多晶硅片烏魯木 新能源公司 月 299,947.71 78.53%的生產(chǎn)與銷售，光伏、風(fēng) 齊 電系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。 新疆新特新能2013年2 500.00 100%建筑材料制造銷售。 烏魯木 建材有限公司 月 齊 ⑤天池能源 新疆準(zhǔn)東特變2013年9 火力發(fā)電廠的建設(shè)及運(yùn)準(zhǔn)東經(jīng) 能源有限責(zé)任月 105,544.00 100%營(yíng),煤炭的銷售。 濟(jì)技術(shù) 公司 開(kāi)發(fā)區(qū) 新疆昌吉特變2013年10 火力發(fā)電；其他電力生 能源有限責(zé)任月 60,070.00 100%產(chǎn)；電力供應(yīng)；熱力生 昌吉 公司 產(chǎn)和供應(yīng)。 注冊(cè)資本 主要生 公司名稱 成立時(shí)間 （萬(wàn)元） 持股比例 主營(yíng)業(yè)務(wù) 產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 地 新疆天池能源2015年1 道路普通貨物運(yùn)輸、裝吉木薩 銷售有限公司月 5,000.00 100%卸搬運(yùn)及運(yùn)輸代理服 爾 務(wù)。 特變電工新疆2010年9 15,000.00 100%煤炭的開(kāi)采與銷售 奇臺(tái) 能源有限公司月 ⑥天變公司 天津市津疆國(guó)2013年7 際物流有限公月 3,000.00 100%貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等。 天津 司 特變電工天津2014年10 智能建筑化系統(tǒng)集成及 智能科技有限月 5,000.00 100%應(yīng)用、工程施工、安裝 天津 公司 調(diào)試。 （二）公司主要控股子公司財(cái)務(wù)情況 公司主要控股公司2018年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： 單位：萬(wàn)元 公司名稱 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn) 沈變公司 1,026,852.81 435,073.56 515,559.51 -588.14 衡變公司 698,329.03 406,846.99 513,815.07 18,741.52 天變公司 141,312.23 50,019.59 106,210.11 7,265.60 德纜公司 146,017.12 61,062.10 249,115.28 993.89 魯纜公司 398,376.83 99,192.12 363,901.97 -16,558.35 新特能源 3,528,896.68 1,128,797.70 1,222,673.81 111,064.30 天池能源 1,212,247.73 398,991.70 427,454.41 31,359.07 國(guó)際工程 68,601.05 19,832.80 66,127.63 -2,119.89 杜尚別公司 104,391.56 -25,212.37 0.00 -5,464.40 智能電氣 33,421.85 16,022.43 49,337.84 6,771.08 超高壓電氣 62,934.61 41,332.21 9,395.70 -3,957.34 特變電工（香 17,912.78 1,668.50 5,656.61 190.71 港）有限公司 注：以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均經(jīng)信永中和審計(jì)。 五、主要股東和實(shí)際控制人 （一）主要股東和實(shí)際控制人情況 1、主要股東情況 截至2018年12月31日，公司第一大股東特變集團(tuán)和第二大股東新疆宏聯(lián)分別持有公司12.03%和6.84%股份，為公司的主要股東，二者均為境內(nèi)非國(guó)有法人股東。 （1）特變集團(tuán) 1）特變集團(tuán)基本情況 法定代表人 胡述軍 成立日期 2003年1月27日 注冊(cè)資本 7,500萬(wàn)元 公司類型 有限責(zé)任公司 注冊(cè)地址 烏魯木齊市高新街230號(hào) 貨物與技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)；經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)；投資業(yè)務(wù)；金屬材料、機(jī)械 經(jīng)營(yíng)范圍 設(shè)備及配件、建材的銷售；變壓器配件；金屬鑄件、橡膠制品、塑料制品、 機(jī)電產(chǎn)品、五金交電、化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售；電鍍加工；再生物資回收； 變壓器維修；金屬制品加工。 股東情況 張新持有40.08%的股權(quán)，陳偉林持有33.61%的股權(quán)，張愛(ài)琴持有9.73%的 股權(quán)，呂新福持有9.06%的股權(quán)，孟慶榮持有其7.52%的股權(quán)。 持有特變電 截至2018年12月31日，特變集團(tuán)持有公司股份446,982,637股，占公司總工股份情況 股本12.03%。股份無(wú)質(zhì)押。 特變集團(tuán)2018年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（母公司）如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 所有者權(quán)益 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn) 金額 797,519.64 509,031.18 288,488.46 68,414.37 12,835.14 注：特變集團(tuán)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)信永中和審計(jì)。 2）特變集團(tuán)對(duì)外投資情況 截至2018年12月31日，除本公司外，特變集團(tuán)其他主要控股、參股子公司簡(jiǎn)要情況如下： 公司名稱 注冊(cè)資本 持股比例 主營(yíng)業(yè)務(wù) 主要生產(chǎn) （萬(wàn)元） 直接 間接 經(jīng)營(yíng)地 新疆特變機(jī)電 設(shè)備制造有限 1,200.00100.00% -變壓器油箱的加工與銷售。 烏魯木齊 公司 新疆昌特輸變 變壓器油箱及配件的加工與銷 電配件有限公 1,100.00100.00% -售。 烏魯木齊 司 集團(tuán)房地產(chǎn)公50,000.00100.00% -房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。 烏魯木齊 司 集團(tuán)成套公司 20,000.00 75.00% 25.00%電力配套工程的實(shí)施建設(shè)。 烏魯木齊 集團(tuán)自控公司 35,000.00 72.57% 9.43%低壓開(kāi)關(guān)、開(kāi)關(guān)柜、控制柜、配電柜 昌吉 等的制造與銷售。 中疆物流有限37,500.00 30.72% 19.20%物流與配送。 昌吉 責(zé)任公司 新疆特變電工 集團(tuán)物流有限13,000.00100.00% -特變集團(tuán)內(nèi)部物資采購(gòu)與配送。 昌吉 公司 新疆特變集團(tuán)10,000.00100.00% -水電資源的開(kāi)發(fā)與利用。 哈巴河縣 水電有限公司 新疆特變（集 團(tuán)）現(xiàn)代農(nóng)業(yè) 5,000.00 100.00%-農(nóng)產(chǎn)品的種植與加工。 昌吉 科技有限公司 新疆特變集團(tuán) 3,000.00100.00% -礦產(chǎn)資源項(xiàng)目前期的投資與開(kāi)哈巴河縣 礦業(yè)有限公司 發(fā)。 沈陽(yáng)特變電工 電氣工程有限 5,000.00100.00% -電氣設(shè)備檢測(cè)、安裝。 沈陽(yáng) 公司 新疆遠(yuǎn)卓公司 企業(yè)管理咨詢 2,222.22100.00% -投資、管理咨詢服務(wù)。 烏魯木齊 有限公司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣工程 2,700.00100.00% -電氣設(shè)備檢測(cè)、安裝。 衡陽(yáng) 修試有限公司 新疆中疆倉(cāng)儲(chǔ) 6,000.00100.00% 運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、裝卸。 昌吉 有限公司 新疆特變電工 項(xiàng)目管理、工程技術(shù)咨詢、項(xiàng)目 國(guó)際招標(biāo)咨詢 1,000.00 100.00%-招標(biāo)代理。 昌吉 有限公司 新疆天瑞機(jī)械 5,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)業(yè)務(wù)配套的機(jī)械加工。 昌吉 制造有限公司 阜康市博騰煤 150.00 - 100.00%腐植酸類、黃腐酸類產(chǎn)品生產(chǎn)銷 阜康 化工有限公司 售。 注冊(cè)資本 持股比例 主要生產(chǎn) 公司名稱 （萬(wàn)元） 主營(yíng)業(yè)務(wù) 經(jīng)營(yíng)地 直接 間接 中絲路建設(shè)投 房屋建筑工程施工、建筑裝修裝 資集團(tuán)有限公10,000.00100.00% 飾。 昌吉 司 新疆新特房物 集團(tuán)房地產(chǎn)公司開(kāi)發(fā)小區(qū)的物業(yè) 業(yè)管理有限責(zé) 300.00 - 100.00%管理。 烏魯木齊 任公司 新疆特變陽(yáng)光 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 5,000.00 - 60.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 烏魯木齊 限公司 新疆盈旭房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公 6,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 烏魯木齊 司 新疆特變房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé) 2,000.00 - 50.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 烏魯木齊 任公司 新疆德福房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公14,000.00 - 64.29%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 昌吉 司 沈陽(yáng)特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 800.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 沈陽(yáng) 限責(zé)任公司 新泰特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 6,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 新泰 限公司 昌吉特變房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公 5,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 昌吉 司 湖南特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 3,500.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 衡陽(yáng) 限責(zé)任公司 奇臺(tái)縣特變電 工房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 2,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 奇臺(tái)縣 有限責(zé)任公司 新疆昊田園林 1,000.00 - 100.00%市政工程、園林綠化。 烏魯木齊 有限責(zé)任公司 特變電工集團(tuán) 智能電氣自動(dòng)化產(chǎn)品的生產(chǎn)、安 衡陽(yáng)電氣裝備 11,000.00 - 100.00%裝、調(diào)試、改造。 衡陽(yáng) 有限公司 吉木薩爾縣特 2,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、商品房銷售、出租。吉木薩爾 變電工房地產(chǎn) 縣 注冊(cè)資本 持股比例 主要生產(chǎn) 公司名稱 （萬(wàn)元） 主營(yíng)業(yè)務(wù) 經(jīng)營(yíng)地 直接 間接 開(kāi)發(fā)有限責(zé)任 公司 烏魯木齊特變 旭日房地產(chǎn)開(kāi) 5,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。 烏魯木齊 發(fā)有限公司 新泰市康新置 1,000.00 - 100.00%房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng),物業(yè)服務(wù)。 新泰 業(yè)有限公司 （2）新疆宏聯(lián) 1）新疆宏聯(lián)基本情況 法定代表人 鄭江濤 成立日期 2001年9月7日 注冊(cè)資本 6,762萬(wàn)元 公司類型 有限責(zé)任公司（自然人投資或控股） 注冊(cè)地址 烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)口岸路34號(hào)507室 一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目（國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定有專項(xiàng)審批的項(xiàng)目除外；需取得專項(xiàng)審 批待取得有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件或頒發(fā)的行政許可證書(shū)后方可經(jīng)營(yíng)，具體經(jīng)營(yíng) 經(jīng)營(yíng)范圍 項(xiàng)目期限以有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件和頒發(fā)的行政許可證為準(zhǔn)）：實(shí)業(yè)投資，投 資管理咨詢；日用百貨，五金交電，金屬材料，機(jī)電設(shè)備，家用電器，辦公 家具，儀器儀表，建筑材料的銷售；貨物與技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)；商務(wù)咨詢。 張新、李邊區(qū)等21位自然人，其中特變電工董事張新、李邊區(qū)分 股東情況 別持有新疆宏聯(lián)8.28%、2.43%股權(quán)；高級(jí)管理人員王嵩偉持有新 疆宏聯(lián)0.87%股權(quán)。 持有特變電 截至2018年12月31日，新疆宏聯(lián)持有公司股份254,166,055股，占公司總工股份情況 股本6.84%，其中140,500,000股處于質(zhì)押狀態(tài)。 新疆宏聯(lián)2018年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（母公司）如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 所有者權(quán)益 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn) 金額 81,749.12 65,773.07 15,976.05 - 2,042.09 注：新疆宏聯(lián)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)信永中和審計(jì)。 2）新疆宏聯(lián)對(duì)外投資情況 截至本募集說(shuō)明書(shū)摘要出具日，新疆宏聯(lián)無(wú)對(duì)外投資情況。 2、實(shí)際控制人情況 截至本募集說(shuō)明書(shū)摘要出具日，張新持有特變集團(tuán)40.08%的股權(quán)，持有新疆宏聯(lián)8.28%的股權(quán)，持有特變電工406,403股股份，為公司的實(shí)際控制人。張新持有的上述股權(quán)沒(méi)有被質(zhì)押或凍結(jié)的情況。除上述企業(yè)外，張新不存在投資其他企業(yè)的情況。 姓名 國(guó)籍 是否取得其他國(guó)家 最近五年 最近五年內(nèi)的 或地區(qū)居留權(quán) 內(nèi)的職業(yè) 主要職務(wù) 張新 中國(guó) 否 管理人員 公司董事長(zhǎng) （二）主要股東及實(shí)際控制人變更情況 報(bào)告期內(nèi)，公司主要股東及實(shí)際控制人未發(fā)生變更。 （三）公司與主要股東和實(shí)際控制人之間的股權(quán)及控制關(guān)系圖 張新 40.08% 8.28% 特變集團(tuán) 新疆宏聯(lián) 12.03% 6.84% %%%% 特變電工 六、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況 （一）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員基本情況 截至本募集說(shuō)明書(shū)摘要簽署日，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員基本情況如下表所示： 持有公司 2018從公司領(lǐng) 是否在公 姓名 職務(wù) 性別 年齡 股票（股）取的應(yīng)付報(bào)酬總 司關(guān)聯(lián)方 額（萬(wàn)元）（稅前）獲取報(bào)酬 張新 董事長(zhǎng) 男 56 406,403 275.37 否 黃漢杰 董事、總經(jīng)理 男 39 346,880 198.82 否 胡述軍 董事 男 45 69,376 0 是 持有公司 2018從公司領(lǐng) 是否在公 姓名 職務(wù) 性別 年齡 股票（股）取的應(yīng)付報(bào)酬總 司關(guān)聯(lián)方 額（萬(wàn)元）（稅前）獲取報(bào)酬 李邊區(qū) 董事 男 54 404,694 300.34 否 郭俊香 董事、原董事 女 47 346,880 148.27 否 會(huì)秘書(shū) 胡南 董事、副總經(jīng) 男 37 57,813 100.90 否 理 胡勁松 董事 男 50 - - 是 董景辰 獨(dú)立董事 男 75 - 10 否 楊百寅 獨(dú)立董事 男 56 - 10 否 陳盈如 獨(dú)立董事 女 52 2.5 否 孫衛(wèi)紅 獨(dú)立董事 女 55 2.5 否 陳奇軍 監(jiān)事會(huì)主席 男 47 - 102.93 否 張愛(ài)琴 監(jiān)事 女 42 - - 是 蔣立志 監(jiān)事 男 36 13,875 43.01 否 韓數(shù) 監(jiān)事 男 40 1,058 43.25 否 宋磊 監(jiān)事 女 46 - - 否 胡有成 副總經(jīng)理 男 45 346,880 175.74 否 王益民 副總經(jīng)理 男 49 0 251.88 否 呂六山 副總經(jīng)理 男 53 0 166.89 否 羅軍 副總經(jīng)理 男 46 0 126.93 否 郭金 副總經(jīng)理 男 52 30,000 136.75 否 王嵩偉 副總經(jīng)理 男 47 289,067 107.60 否 白云罡 總會(huì)計(jì)師 男 43 0 57.73 否 焦海華 董事會(huì)秘書(shū) 女 46 110,000 54.13 否 上述人員均未持有公司債券。 （二）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員從業(yè)簡(jiǎn)歷 姓名 職務(wù) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近5年的主要工作經(jīng)歷 男，漢，56歲，中共黨員，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱，享受國(guó)務(wù) 張新 董事長(zhǎng) 院特殊津貼，中國(guó)共產(chǎn)黨第十八次全國(guó)代表大會(huì)代表?，F(xiàn)任特變電 工股份有限公司董事長(zhǎng)、新疆眾和股份有限公司董事、十三屆全國(guó) 人大代表、中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)；曾任特變電工股份有限公 姓名 職務(wù) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近5年的主要工作經(jīng)歷 司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、特變電工山東魯能泰山電纜有限公司董事長(zhǎng)、 特變電工新疆硅業(yè)有限公司董事長(zhǎng)、特變電工新疆新能源股份有限 公司董事長(zhǎng)、碧辟佳陽(yáng)太陽(yáng)能有限公司董事長(zhǎng)及碧辟普瑞太陽(yáng)能有 限公司董事長(zhǎng)、特變電工新疆電工材料有限公司董事長(zhǎng)、十一屆全 國(guó)人大代表。 男，漢，39歲，中共黨員，本科學(xué)歷，高級(jí)會(huì)計(jì)師職稱?，F(xiàn)任特變 黃漢杰 董事、總經(jīng) 電工股份有限公司董事、總經(jīng)理，特變電工衡陽(yáng)變壓器有限公司董 理 事長(zhǎng)，新疆眾和股份有限公司監(jiān)事會(huì)主席；曾任特變電工股份有限 公司執(zhí)行總經(jīng)理、副總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)。 男，漢，45歲，中共黨員，大專學(xué)歷?，F(xiàn)任新疆特變電工集團(tuán)有限 公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，特變電工股份有限公司董事、新疆交通建設(shè) 集團(tuán)股份有限公司董事；曾任特變電工股份有限公司副總經(jīng)理、總 胡述軍 董事 經(jīng)理助理、特變電工股份有限公司新疆變壓器廠副廠長(zhǎng)、特變電工 國(guó)際工程有限公司董事長(zhǎng)、新疆特變電工亞新國(guó)際物流有限公司董 事長(zhǎng)。 男，漢，54歲，中共黨員，大專學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱?，F(xiàn)任特變 李邊區(qū) 董事 電工股份有限公司董事、特變電工股份有限公司進(jìn)出口公司總經(jīng) 理。 女，漢，47歲，中共黨員，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱?，F(xiàn)任特變 郭俊香 董事 電工股份有限公司董事、高級(jí)顧問(wèn)，新疆眾和股份有限公司監(jiān)事； 曾任特變電工股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)、副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)。 董事、副總 男，漢，37歲，碩士學(xué)歷?，F(xiàn)任特變電工股份有限公司董事、副總 胡南 經(jīng)理；曾任特變電工股份有限公司總經(jīng)理助理、輸變電產(chǎn)業(yè)集團(tuán)總 經(jīng)理 經(jīng)理助理、國(guó)際市場(chǎng)部部長(zhǎng)、北京辦事處主任、總經(jīng)理辦公室主任。 男，漢，50歲，大學(xué)本科學(xué)歷?，F(xiàn)任新疆投資發(fā)展（集團(tuán)）有限責(zé) 任公司黨委委員、董事、副總經(jīng)理，新疆新投煤業(yè)有限責(zé)任公司董 事長(zhǎng)，特變電工股份有限公司、雙錢集團(tuán)（新疆）昆侖輪胎有限公 胡勁松 董事 司董事；曾任新疆維吾爾自治區(qū)國(guó)資規(guī)劃發(fā)展處處長(zhǎng)、新疆維吾爾 自治區(qū)國(guó)資委第六監(jiān)事會(huì)監(jiān)事、新疆維吾爾自治區(qū)人民政府稽查特 派員助理等職務(wù)。 男，75歲，中共黨員，高級(jí)工程師職稱。現(xiàn)任中國(guó)工程院制造業(yè)研 董景辰 獨(dú)立董事 究室首席專家，國(guó)家智能制造標(biāo)準(zhǔn)化專家咨詢組副組長(zhǎng)，特變電工 股份有限公司、長(zhǎng)沙智能制造研究總院有限公司獨(dú)立董事；曾任中 姓名 職務(wù) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近5年的主要工作經(jīng)歷 國(guó)儀器儀表行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)、顧問(wèn)，浙江中控技術(shù)股份有限公司 獨(dú)立董事。 男，56歲，博士研究生學(xué)歷?，F(xiàn)任清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)力 楊百寅 獨(dú)立董事 與組織管理系主任、偉創(chuàng)力講席教授、博士生導(dǎo)師、國(guó)家特聘專家、 特變電工股份有限公司獨(dú)立董事。 女，漢，52歲，民主建國(guó)會(huì)會(huì)員，本科學(xué)歷，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師。 現(xiàn)任新疆柏坤亞宣律師事務(wù)所主任合伙人,新疆股權(quán)交易中心專家 陳盈如 獨(dú)立董事 評(píng)審委員會(huì)委員，特變電工股份有限公司、新疆德安環(huán)保科技股份 有限公司、新疆碧水源環(huán)境資源股份有限公司獨(dú)立董事，新疆博潤(rùn) 投資控股有限公司董事，新疆開(kāi)普商務(wù)咨詢有限公司執(zhí)行董事。 女，漢，55歲，中共黨員，本科學(xué)歷，高級(jí)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、注冊(cè)稅務(wù)師?，F(xiàn)任新疆馳遠(yuǎn)天合有限責(zé)任會(huì)計(jì)師 事務(wù)所董事長(zhǎng)、法定代表人、主任會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)理 孫衛(wèi)紅 獨(dú)立董事 事，新疆注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)常務(wù)理事、行約管理委員會(huì)主任，新疆會(huì) 計(jì)（財(cái)政經(jīng)濟(jì)）專業(yè)高級(jí)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評(píng)委會(huì)委員，新疆 維吾爾自治區(qū)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)理事會(huì)常務(wù)理事，特變電工股份有限公司、 新疆八一鋼鐵股份有限公司獨(dú)立董事。 男，漢，46歲，中共黨員，大專學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱?，F(xiàn)任特變 電工股份有限公司監(jiān)事會(huì)主席、紀(jì)檢委書(shū)記、風(fēng)險(xiǎn)防控總經(jīng)理；曾 陳奇軍 職工監(jiān)事 任特變電工股份有限公司副總經(jīng)理、特變電工山東魯能泰山電纜有 限公司總經(jīng)理、特變電工股份有限公司新疆變壓器廠常務(wù)副廠長(zhǎng)。 女，漢，41歲，中共黨員，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱?，F(xiàn)任新疆 特變電工集團(tuán)有限公司董事、總會(huì)計(jì)師、特變電工股份有限公司監(jiān) 張愛(ài)琴 監(jiān)事 事；曾任新疆特變電工集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、天津五洲聯(lián)合會(huì) 計(jì)師事務(wù)所新疆華西分所審計(jì)項(xiàng)目經(jīng)理、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。 女，漢族，46歲，在職研究生學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。現(xiàn)任新疆投資發(fā) 展（集團(tuán)）有限責(zé)任公司審計(jì)督察部副部長(zhǎng)，曾任中國(guó)工商銀行股 宋磊 監(jiān)事 份有限公司新疆分行營(yíng)業(yè)部結(jié)算業(yè)務(wù)部產(chǎn)品經(jīng)理、新疆投資發(fā)展 （集團(tuán)）有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)管理中心高級(jí)主管、新投能源開(kāi)發(fā)公司 財(cái)務(wù)總監(jiān)。 男，漢，35歲，中共黨員，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱?，F(xiàn)任特變 蔣立志 職工監(jiān)事 電工股份有限公司監(jiān)事、財(cái)務(wù)部總監(jiān)；曾任特變電工股份有限公司 財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)助理、主管會(huì)計(jì)。 姓名 職務(wù) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近5年的主要工作經(jīng)歷 男，漢，39歲，本科學(xué)歷，法律職業(yè)資格?，F(xiàn)任特變電工股份有限 韓數(shù) 職工監(jiān)事 公司監(jiān)事、法律事務(wù)部總監(jiān)；曾任特變電工股份有限公司審計(jì)法務(wù) 部副總監(jiān)、法律事務(wù)部部長(zhǎng)、副部長(zhǎng)、特變電工股份有限公司新疆 變壓器廠廠長(zhǎng)工作部兼風(fēng)險(xiǎn)管理部部長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理部部長(zhǎng)。 男，漢，45歲，中共黨員，碩士研究生學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱?，F(xiàn) 胡有成 副總經(jīng)理 任特變電工股份有限公司副總經(jīng)理；曾任特變電工股份有限公司工 會(huì)主席、紀(jì)檢委書(shū)記、總經(jīng)理助理、能源事業(yè)部總經(jīng)理。 男，漢，49歲，中共黨員，本科雙學(xué)士學(xué)歷,教授級(jí)高級(jí)工程師。 王益民 副總經(jīng)理 現(xiàn)任特變電工股份有限公司副總經(jīng)理；曾任葛洲壩集團(tuán)國(guó)際工程有 限公司副總經(jīng)理、總工程師等職務(wù)。 男，漢，53歲，中共黨員，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師?，F(xiàn)任特變電工 呂六山 副總經(jīng)理 股份有限公司副總經(jīng)理、特變電工國(guó)際工程有限公司董事長(zhǎng)；曾任 中國(guó)電建集團(tuán)國(guó)際工程有限公司總經(jīng)理助理兼歐亞區(qū)域總部副總 經(jīng)理等職務(wù)。 男，漢，46歲，黨員，大專學(xué)歷，助理會(huì)計(jì)師職稱?，F(xiàn)任特變電工 股份有限公司副總經(jīng)理、特變電工山東魯能泰山電纜有限公司董事 羅軍 副總經(jīng)理 長(zhǎng)；曾任特變電工股份有限公司總經(jīng)理助理、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總經(jīng)理等職 務(wù)。 男，52歲，漢族，中共黨員，工學(xué)博士研究生學(xué)歷，高級(jí)工程師。 現(xiàn)任特變電工股份有限公司副總經(jīng)理、新疆天池能源有限責(zé)任公司 郭金 副總經(jīng)理 董事長(zhǎng)、新疆準(zhǔn)東五彩灣北一電廠有限公司董事長(zhǎng)；曾任特變電工 股份有限公司總經(jīng)理助理，新疆天池能源有限責(zé)任公司副總經(jīng)理等 職務(wù)。 男，漢，47歲，中共黨員，本科學(xué)歷，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱?，F(xiàn)任特變 王嵩偉 副總經(jīng)理 電工股份有限公司副總經(jīng)理、特變電工股份有限公司新疆線纜廠廠 長(zhǎng)；曾任特變電工股份有限公司輸變電產(chǎn)業(yè)集團(tuán)副總經(jīng)理、市場(chǎng)部 部長(zhǎng)、特變電工山東魯能泰山電纜有限公司副總經(jīng)理。 男，漢，43歲，中共黨員，碩士研究生學(xué)歷，高級(jí)會(huì)計(jì)師、國(guó)際注 白云罡 總會(huì)計(jì)師 冊(cè)內(nèi)部審計(jì)師?，F(xiàn)任特變電工股份有限公司總會(huì)計(jì)師；曾任特變電 工股份有限公司新疆線纜廠總會(huì)計(jì)師，特變電工股份有限公司審計(jì) 監(jiān)察部部長(zhǎng)等職務(wù)。 焦海華 董事會(huì)秘書(shū) 女，46歲，本科學(xué)歷，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師?，F(xiàn)任特變電工股份有限公司董 事會(huì)秘書(shū)；曾任特變電工股份有限公司證券事務(wù)代表、證券事務(wù)部 姓名 職務(wù) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近5年的主要工作經(jīng)歷 總監(jiān)。 （三）現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（不包括發(fā)行人下屬公司）的兼職任職情況 1、在股東單位任職情況 姓名 任職企業(yè)名稱 任職企業(yè)職 任期起始日 任期終止日 務(wù) 張新 特變集團(tuán) 董事 2017年12月31日2021年7月18日 張新 新疆宏聯(lián) 董事 2016年3月28日 2019年3月28日 黃漢杰 新疆宏聯(lián) 董事 2016年11月30日2019年3月28日 胡述軍 特變集團(tuán) 董事 2017年12月31日2021年7月18日 郭俊香 新疆宏聯(lián) 董事 2016年3月28日 2019年3月28日 李邊區(qū) 特變集團(tuán) 董事 2017年12月31日 2018年9月3日 胡勁松 新疆投資發(fā)展（集團(tuán)）有黨委委員、董 2012年8月 - 限責(zé)任公司 事、副總經(jīng)理 張愛(ài)琴 特變集團(tuán) 董事 2018年9月3日 2021年7月18日 張愛(ài)琴 特變集團(tuán) 總會(huì)計(jì)師 2017年12月31日2021年7月18日 2、在其他單位任職情況 姓名 其他單位名稱 在其他單位擔(dān) 任期起始日 任期終止日 任的職務(wù) 胡勁松 新疆投資發(fā)展(集團(tuán)) 黨委委員、董 2012年8月 -- 有限責(zé)任公司 事、副總經(jīng)理 胡勁松 新疆天龍礦業(yè)股份有 董事長(zhǎng) 2015年10月27日 2018年2月 限公司 胡勁松 寶鋼集團(tuán)新疆八一鋼 董事 2017年8月 2019年3月 鐵有限公司 胡勁松 廣匯能源股份有限公 董事 2017年6月21日 2019年3月22日 司 胡勁松 新疆八一鋼鐵股份有 董事 2017年9月26日 2019年3月26日 限公司 胡勁松 雙錢集團(tuán)（新疆）昆 董事 2013年11月 -- 侖輪胎有限公司 胡勁松 新疆新投煤業(yè)有限責(zé) 董事長(zhǎng) 2018年5月21日 -- 任公司 胡述軍 新疆交通建設(shè)集團(tuán)股 董事 2018年4月24日 2021年4月23日 份有限公司 董景辰 中國(guó)工程院制造業(yè)研 專家 2015年9月 -- 究室 董景辰 長(zhǎng)沙智能制造研究院 獨(dú)立董事 2017年11月 -- 楊百寅 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理 講席教授、系主 2006年 -- 學(xué)院 任 陳盈如 新疆柏坤亞宣律師事 主任合伙人 2017年 -- 姓名 其他單位名稱 在其他單位擔(dān) 任期起始日 任期終止日 任的職務(wù) 務(wù)所 陳盈如 新疆德安環(huán)?？萍脊?獨(dú)立董事 2016年7月18日 2021年2月6日 份有限公司 陳盈如 新疆碧水源環(huán)境資源 獨(dú)立董事 2014年11月27日 -- 股份有限公司 陳盈如 新疆博潤(rùn)投資控股有 董事 2018年8月4日 2021年8月3日 限公司 陳盈如 新疆開(kāi)普商務(wù)咨詢有 執(zhí)行董事 2016年4月 -- 限公司 新疆馳遠(yuǎn)天合有限責(zé) 董事長(zhǎng)、法定代 孫衛(wèi)紅 任會(huì)計(jì)師事務(wù)所 表人、主任會(huì)計(jì) 2001年1月1日 -- 師 孫衛(wèi)紅 新疆八一鋼鐵股份有 獨(dú)立董事 2013年5月14日 2019年9月20日 限公司 孫衛(wèi)紅 立昂技術(shù)股份有限公 獨(dú)立董事 2012年11月7日 2019年2月15日 司 七、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況 （一）發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù) 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括輸變電業(yè)務(wù)、新能源業(yè)務(wù)及能源業(yè)務(wù)。 1、輸變電業(yè)務(wù) 公司輸變電業(yè)務(wù)主要包括變壓器、電線電纜及其他輸變電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，輸變電國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)等。 （1）公司在高壓、超高壓、特高壓變壓器領(lǐng)域具有國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占有率排名國(guó)內(nèi)前列；2016年、2017年與2018年，公司變壓器產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為24.60%、27.22%和25.12%。 （2）公司具有多系列電線電纜的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)能力，并且在高壓、超特高壓電線電纜領(lǐng)域具有較強(qiáng)的研發(fā)及試驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，能夠滿足各種高電壓輸電需求；2016年、2017年與2018年，公司電線電纜產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為13.80%、17.20%和17.54%。 （3）在多年經(jīng)營(yíng)輸變電設(shè)備生產(chǎn)與銷售的基礎(chǔ)上，公司將輸變電業(yè)務(wù)向下游延伸，發(fā)展輸變電國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)開(kāi)展以來(lái)增長(zhǎng)迅速，是公司未來(lái)發(fā)展的重要方向；2016年、2017年與2018年，公司國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為13.13%、13.41%和11.03%。 2、新能源業(yè)務(wù) 公司新能源業(yè)務(wù)主要包括多晶硅、逆變器的生產(chǎn)與銷售，為光伏、風(fēng)能電站提供設(shè)計(jì)、建設(shè)、調(diào)試及運(yùn)維等全面的能源解決方案及風(fēng)電、光伏電站的運(yùn)營(yíng)。2016年、2017年與2018年，公司新能源業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為25.98%、27.87%和26.79%。 3、能源業(yè)務(wù) 公司能源業(yè)務(wù)主要包括煤炭的開(kāi)采與銷售、電力及熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)，2016年、2017年與2018年，公司能源業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為3.47%、5.88%和8.49%。 （二）公司主要產(chǎn)品及服務(wù) 1、報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品及服務(wù)的具體構(gòu)成情況如下： 業(yè)務(wù)板塊 主要產(chǎn)品及服務(wù) 主要用途 主要生產(chǎn)公司 直流換流變壓器應(yīng)用于直流電網(wǎng)建設(shè)，主要作用是實(shí)現(xiàn)電壓、電流變換及電網(wǎng)輸送效率和質(zhì)量的提升。 特變電工沈陽(yáng)變壓器集 和平波電抗器 團(tuán)有限公司 交流電力變壓器應(yīng)用交流電網(wǎng)和發(fā)電站建設(shè)，主要作用是電壓、電流變換及電力輸送效率和質(zhì)量的提升。 特變電工衡陽(yáng)變壓器有 和電抗器 限公司 變壓器油浸式配電變壓應(yīng)用于配電網(wǎng)絡(luò)，主要作用是配電網(wǎng)絡(luò)電壓的轉(zhuǎn)換。 特變電工股份有限公司 器 新疆變壓器廠 輸變 特種變壓器 應(yīng)用于化工、冶煉和機(jī)車牽引等，主要作用是為配套設(shè)備提供電力輸送。 電產(chǎn) 干式變壓器 主要應(yīng)用于配電網(wǎng)絡(luò)，主要作用是配電網(wǎng)絡(luò)電壓的轉(zhuǎn)換和為配套設(shè)備提供電力。 天津市特變電工變壓器 品與 有限公司 服務(wù) 500kV及以下電主要適用于固定敷設(shè)在額定電壓500kV及以下的電力傳輸和電力分配線路。 特變電工山東魯能泰山 力電纜 電纜有限公司 電線電纜導(dǎo)線 主要在架空送電線路的輸電線路中用于傳導(dǎo)電能。 特變電工（德陽(yáng)）電纜 用于工礦企業(yè)、能源交通部門、供交流額定電壓450/750伏以下控制、保護(hù)線路等，主要作用 股份有限公司 控制電纜 是傳送控制、測(cè)量信號(hào)等。 特變電工股份有限公司 新疆線纜廠 國(guó)際成套國(guó)際輸變電項(xiàng)目公司參與國(guó)外發(fā)電站、變電站、輸電線路等輸變電成套工程的承包及交鑰匙工程。 特變電工 系統(tǒng)集成成套工程建設(shè) 多晶硅生產(chǎn) 為制造光伏產(chǎn)品的主要原材料。 工程建設(shè)承包 根據(jù)EPC、PC或BT承包模式經(jīng)營(yíng)，為光伏及風(fēng)電項(xiàng)目提供全面的能源解決方案，包括工程設(shè) 新能源業(yè)務(wù) 計(jì)、咨詢、建設(shè)、調(diào)試及運(yùn)維。 新特能源股份有限公司 逆變器生產(chǎn) 用于光伏項(xiàng)目的一項(xiàng)關(guān)鍵部件。 風(fēng)電、光伏電站運(yùn)公司從事光伏、風(fēng)能電站的運(yùn)營(yíng)工作。 營(yíng) 煤炭 提供工程用煤。 能源業(yè)務(wù) 電力及熱力生產(chǎn)主要從事火力發(fā)電業(yè)務(wù)和城市供熱供氣。 新疆天池能源有限公司 與供應(yīng) （1）輸變電業(yè)務(wù) 公司輸變電領(lǐng)域擁有變壓器、電線電纜、國(guó)際成套系統(tǒng)集成三大主要業(yè)務(wù)，具備自主研制高壓、超高壓、特高壓交直流變壓器、電線電纜以及對(duì)外承建輸變電成套工程的能力，變壓器和電線電纜構(gòu)成了公司主要的輸變電產(chǎn)品，國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)形成公司輸變電服務(wù)；同時(shí)公司擁有研發(fā)及生產(chǎn)套管、互感器、GIS、高壓開(kāi)關(guān)、電纜附件等輸變電配套產(chǎn)品的能力，形成了較為完整的輸變電業(yè)務(wù)體系。 1）變壓器 公司在遼寧、湖南、天津、新疆建有四個(gè)變壓器生產(chǎn)基地，具備1,000kV及以下電力變壓器、電抗器、±800kV及以下直流換流變壓器、330kV及以下鐵道牽引變壓器、整流變壓器等特種變壓器產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造及試驗(yàn)?zāi)芰?。在超、特高壓交直流輸變電領(lǐng)域，公司變壓器裝備研制能力達(dá)到世界領(lǐng)先水平。 2）電線電纜 公司在山東、四川、新疆建有三個(gè)電線電纜工業(yè)基地，可生產(chǎn)國(guó)內(nèi)最高電壓等級(jí)、最大截面的電線電纜產(chǎn)品，掌握了世界領(lǐng)先水平的500kV超高壓電纜、1,000kV、750kV特高壓大截面導(dǎo)線研制技術(shù)，具備生產(chǎn)500kV及以下交聯(lián)電纜、特種電纜、電纜附件等多類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造及試驗(yàn)?zāi)芰Α?3）國(guó)際成套系統(tǒng)集成 國(guó)際成套系統(tǒng)集成是公司參與國(guó)外發(fā)電站、變電站、輸電線路等工程建設(shè)的承包及交鑰匙工程。公司已參與了亞洲、非洲地區(qū)的多個(gè)輸變電國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，能夠提供750kV及以下所有電壓等級(jí)的變電站及輸變電線路建設(shè)的總承包服務(wù)，以及勘探、設(shè)計(jì)、施工、安裝、調(diào)試、運(yùn)行、維護(hù)及培訓(xùn)一體化的交鑰匙工程服務(wù)。 （2）新能源產(chǎn)品及配套工程 公司建立起了由新特能源股份有限公司、特變電工新疆新能源股份有限公司等為核心的新能源業(yè)務(wù)體系，主營(yíng)多晶硅、逆變器的生產(chǎn)與銷售，為光伏、風(fēng)能電站提供設(shè)計(jì)、建設(shè)、調(diào)試及運(yùn)維等全面的能源解決方案及風(fēng)電、光伏電站的運(yùn)營(yíng)，形成了較為完整的新能源業(yè)務(wù)鏈。 （3）能源業(yè)務(wù) 天池能源屬于特變電工的能源業(yè)務(wù)板塊。公司準(zhǔn)東煤田大井礦區(qū)南露天煤礦，礦區(qū)總體規(guī)劃3,000萬(wàn)噸/年，一期工程規(guī)劃1,000萬(wàn)噸/年，是國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)新 開(kāi)工建設(shè)的23個(gè)重點(diǎn)工程之一，2012年4月23日，南露天煤礦一期1,000萬(wàn)噸項(xiàng)目獲得國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)，是國(guó)家核準(zhǔn)的自治區(qū)首個(gè)千萬(wàn)噸級(jí)露天煤礦項(xiàng)目。公司西黑山礦區(qū)將軍戈壁露天礦是為新疆“新煤東運(yùn)”、“新電東送”優(yōu)勢(shì)資源轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略的實(shí)施提供煤炭資源的保障項(xiàng)目。將軍戈壁一號(hào)露天煤礦項(xiàng)目總體規(guī)劃2000萬(wàn)噸/年，一期規(guī)劃能力1000萬(wàn)噸/年，該項(xiàng)目一期工程已于2013年2月22日通過(guò)自治區(qū)發(fā)改委核準(zhǔn)。將軍戈壁二號(hào)露天煤礦項(xiàng)目總體規(guī)劃2,000萬(wàn)噸/年，一期規(guī)劃能力1,000萬(wàn)噸/年，2013年8月30日，其一期工程取得國(guó)家能源局同意開(kāi)展前期工作的復(fù)函，2017年5月2日獲得項(xiàng)目核準(zhǔn)，目前二礦一期1000萬(wàn)噸項(xiàng)目正在建設(shè)。 天池能源積極依法辦理采礦許可證、安全生產(chǎn)許可證等，完善公司各項(xiàng)合法手續(xù)。天池能源符合國(guó)家安全生產(chǎn)要求，達(dá)到本質(zhì)安全二級(jí)露天煤礦水平。 天池能源本著以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方針，調(diào)優(yōu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，力保優(yōu)質(zhì)客戶，加快物流布局，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，合理分配測(cè)算利潤(rùn)最大化，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保障固有市場(chǎng)穩(wěn)定性，保障全年銷量的同時(shí)，提高結(jié)算煤價(jià)保證利潤(rùn)增長(zhǎng)。不存在產(chǎn)能過(guò)剩的情況。 公司能源業(yè)務(wù)還包括電力的供應(yīng)。2018年，公司火電發(fā)電量達(dá)683,564.35萬(wàn)千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)34.76%，火電上網(wǎng)電量達(dá)370,817.45萬(wàn)千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)79.44%。截至2018年末，公司共擁有燃煤機(jī)組3座，總裝機(jī)容量達(dá)1400MW，其中天池能源昌吉2×350MW熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目已建成投產(chǎn)，2018年正常運(yùn)行；新特能源2×350MW自備電廠項(xiàng)目2018年已正常運(yùn)行；新疆準(zhǔn)東五彩灣北一電廠2×660MW項(xiàng)目截至2018年底主體部分已建成。 2、報(bào)告期內(nèi)公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷情況如下表所示： 產(chǎn)品類別 2016年度 2017年度 2018年度 產(chǎn)能 產(chǎn)量 銷量 產(chǎn)能 產(chǎn)量 銷量 產(chǎn)能 產(chǎn)量 銷量 變壓器產(chǎn)品 變壓器（億kVA） 2.20 2.58 2.57 2.20 2.38 2.40 2.20 2.42 2.34 電線電纜產(chǎn)品 裸線類產(chǎn)品（萬(wàn)噸）10.30 11.56 11.51 10.30 12.06 12.0110.30 7.44 7.74 電纜類產(chǎn)品（萬(wàn) 40.00 52.45 51.23 40.00 47.65 48.8740.00 52.73 53.90 km） 新能源產(chǎn)品 多晶硅（萬(wàn)噸） 1.50 2.28 2.30 3.00 2.94 3.00 3.00 3.40 3.43 注：1）產(chǎn)能為各期期末達(dá)到的產(chǎn)能；2）線纜產(chǎn)品的銷量統(tǒng)計(jì)包括部分產(chǎn)品的外協(xié)加工數(shù)量；3）新能源產(chǎn)品產(chǎn)能為設(shè)計(jì)產(chǎn)能；4）公司國(guó)際成套工程與新能源系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)為施工建設(shè)，不適用上表。 3、報(bào)告期各業(yè)務(wù)主要供應(yīng)商、客戶情況 （1）輸變電產(chǎn)品與服務(wù) 單位：萬(wàn)元 供應(yīng)商 序號(hào) 2018年度 供應(yīng)商 交易金額 占當(dāng)期交易金額比例 1 供應(yīng)商1 105,536.87 6.11% 2 供應(yīng)商2 84,860.71 4.91% 3 供應(yīng)商3 74,088.02 4.29% 4 供應(yīng)商4 46,165.42 2.67% 5 供應(yīng)商5 33,213.33 1.92% 合計(jì) 343,864.36 19.89% 序號(hào) 2017年度 供應(yīng)商 交易金額 占全年交易金額比例 1 供應(yīng)商1 111,979.78 5.60% 2 供應(yīng)商2 93,303.22 4.66% 3 供應(yīng)商3 58,214.41 2.91% 4 供應(yīng)商4 57,992.75 2.90% 5 供應(yīng)商5 55,885.12 2.79% 合計(jì) 377,375.28 18.86% 客戶 序號(hào) 2018年度 客戶 交易金額 占當(dāng)期交易金額比例 1 客戶1 139,723.87 6.65% 2 客戶2 53,755.20 2.56% 3 客戶3 52,161.68 2.48% 4 客戶4 46,414.43 2.21% 5 客戶5 35,638.27 1.70% 合計(jì) 327,693.46 15.59% 序號(hào) 2017年度 客戶 交易金額 占全年交易金額比例 1 客戶1 237,189.34 10.01% 2 客戶2 100,373.39 4.24% 3 客戶3 85,401.16 3.61% 4 客戶4 79,339.07 3.35% 5 客戶5 76,053.80 3.21% 合計(jì) 578,356.76 24.42% 注：上表中歷年的供應(yīng)商和客戶簡(jiǎn)稱僅限于該表格。 （2）新能源業(yè)務(wù) 單位：萬(wàn)元 供應(yīng)商 序號(hào) 2018年度 供應(yīng)商 交易金額 占當(dāng)期交易金額比例 1 供應(yīng)商1 47,766.67 3.77% 2 供應(yīng)商2 46,276.92 3.66% 3 供應(yīng)商3 35,040.26 2.77% 4 供應(yīng)商4 26,965.11 2.13% 5 供應(yīng)商5 20,810.26 1.64% 合計(jì) 176,859.21 13.97% 序號(hào) 2017年度 供應(yīng)商 交易金額 占全年交易金額比例 1 供應(yīng)商1 66,052.21 5.63% 2 供應(yīng)商2 62,059.86 5.29% 3 供應(yīng)商3 52,774.63 4.50% 4 供應(yīng)商4 31,736.04 2.70% 5 供應(yīng)商5 26,162.04 2.23% 合計(jì) 238,784.78 20.34% 客戶 序號(hào) 2018年度 客戶 交易金額 占當(dāng)期交易金額比例 1 客戶1 76,946.10 7.34% 2 客戶2 66,715.58 6.36% 3 客戶3 66,488.85 6.34% 4 客戶4 66,317.26 6.33% 5 客戶5 57,374.67 5.47% 合計(jì) 333,842.46 31.84% 序號(hào) 2017年度 客戶 交易金額 占全年交易金額比例 1 客戶1 63,717.36 5.46% 2 客戶2 52,254.37 4.48% 3 客戶3 48,845.19 4.19% 4 客戶4 44,781.61 3.84% 5 客戶5 42,258.95 3.62% 合計(jì) 251,857.47 21.59% 注：上表中歷年的供應(yīng)商和客戶簡(jiǎn)稱僅限于該表格。 （3）能源業(yè)務(wù) 單位：萬(wàn)元 供應(yīng)商 序號(hào) 2018年度 供應(yīng)商 交易金額 占當(dāng)期交易金額比例 1 供應(yīng)商1 58,782.61 6.16% 2 供應(yīng)商2 53,408.86 5.60% 3 供應(yīng)商3 32,882.96 3.45% 4 供應(yīng)商4 26,551.72 2.78% 5 供應(yīng)商5 22,724.02 2.38% 合計(jì) 194,350.18 20.37% 序號(hào) 2017年度 供應(yīng)商 交易金額 占全年交易金額比例 1 供應(yīng)商1 56,850.65 12.26% 2 供應(yīng)商2 30,551.15 6.59% 3 供應(yīng)商3 25,242.10 5.44% 4 供應(yīng)商4 23,067.20 4.97% 5 供應(yīng)商5 22,693.43 4.89% 合計(jì) 158,404.52 34.15% 客戶 序號(hào) 2018年度 客戶 交易金額 占當(dāng)期交易金額比例 1 客戶1 53,397.92 12.49% 2 客戶2 49,945.75 11.68% 3 客戶3 12,340.17 2.89% 4 客戶4 11,620.16 2.72% 5 客戶5 10,486.06 2.45% 合計(jì) 137,790.06 32.24% 序號(hào) 2017年度 客戶 交易金額 占全年交易金額比例 1 客戶1 64,199.93 26.71% 2 客戶2 13,658.08 5.68% 3 客戶3 10,642.10 4.43% 4 客戶4 8,075.55 3.36% 5 客戶5 7,348.79 3.06% 合計(jì) 103,924.45 43.24% 注：上表中歷年的供應(yīng)商和客戶簡(jiǎn)稱僅限于該表格。 （三）發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況 1、按產(chǎn)品分類 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類的情況如下： 單位：萬(wàn)元 2018年度 2017年度 2016年度 項(xiàng)目 比例 比例 比例 金額 （%） 金額 （%） 金額 （%） 變壓器產(chǎn)品 983,198.99 25.12 1,020,483.42 27.22 967,017.55 24.60 電線電纜產(chǎn)品 686,759.48 17.54 644,742.05 17.20 542,581.40 13.80 新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程 1,048,491.93 26.79 1,044,834.54 27.87 1,021,305.91 25.98 輸變電成套工程 431,645.56 11.03 502,728.90 13.41 515,982.03 13.13 貿(mào)易 181,857.92 4.65 186,627.09 4.98 678,011.36 17.25 電費(fèi) 185,066.01 4.73 71,837.93 1.92 39,381.65 1.00 煤炭產(chǎn)品 332,442.82 8.49 220,365.84 5.88 136,481.13 3.47 其他 64,967.28 1.66 57,155.63 1.52 30,380.19 0.77 合計(jì) 3,914,429.99 100.00 3,748,775.40 100.00 3,931,141.22 100.00 2、按地區(qū)分類 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按地區(qū)分類的情況如下： 單位：萬(wàn)元 2018年度 2017年度 2016年度 分地區(qū) 比例 比例 比例 金額 金額 金額 （%） （%） （%） 境內(nèi) 3,213,206.62 82.09 3,085,934.64 82.32 3,314,148.49 84.30 境外 701,223.37 17.91 662,840.76 17.68 616,992.73 15.70 合計(jì) 3,914,429.99 100.00 3,748,775.40 100.00 3,931,141.22 100.00 （四）行業(yè)基本情況 1、輸變電行業(yè) （1）行業(yè)概況 電力生產(chǎn)消費(fèi)主要包括發(fā)電、變電、輸電、配電和用電等環(huán)節(jié)，公司輸變電 設(shè)備產(chǎn)品主要應(yīng)用于輸變電環(huán)節(jié)。輸變電系統(tǒng)主要由輸電設(shè)備和變電設(shè)備組成，輸電設(shè)備包括輸電線、架空線路、桿塔、絕緣子串等，主要用于保證電力的安全傳輸；變電設(shè)備主要包括變壓器、斷路器、互感器、開(kāi)關(guān)、繼電保護(hù)、監(jiān)控和電力通信系統(tǒng)等設(shè)備，主要用于電力的安全轉(zhuǎn)換。 輸變電示意圖 1）變壓器產(chǎn)品 廣義的變壓器產(chǎn)品是用于變換電壓、電流和阻抗的設(shè)備，當(dāng)初級(jí)線圈中通有交流電流時(shí)，鐵芯（或磁芯）中便產(chǎn)生交流磁通，使次級(jí)線圈中感應(yīng)出電壓（或電流），主要應(yīng)用于電力傳輸及配電領(lǐng)域。 在廣義變壓器產(chǎn)品大類里按功能主要可以分為變壓器、電抗器兩類： ①變壓器 變壓器是可以改變輸出端電壓的靜止感應(yīng)電器，用于將發(fā)電機(jī)端的電壓升高后用于輸送，以及在受電端將高壓降低到配電系統(tǒng)的電壓，以符合用戶的要求。 ②電抗器 為了滿足某些斷路器遮斷容量的要求，常在出線斷路器處串聯(lián)電抗器，增大短路阻抗，限制短路電流。電力網(wǎng)中所采用的電抗器，實(shí)質(zhì)上是配合變壓器完成變壓工作的一個(gè)無(wú)導(dǎo)磁材料的空心線圈。 我國(guó)將110kV及以下電壓等級(jí)變壓器列入中低壓變壓器，110kV-220kV電壓等級(jí)變壓器列入高壓變壓器，將330kV-750kV電壓等級(jí)變壓器列入超高壓變壓器，將交流1,000kV、直流±800kV及以上電壓等級(jí)變壓器列入特高壓變壓器。 2）電線電纜產(chǎn)品 電線電纜是用于傳輸電力、傳輸信息和實(shí)現(xiàn)電磁能量轉(zhuǎn)換的一大類線材，主要包括電力電纜、導(dǎo)線、控制電纜等。電力電纜類產(chǎn)品主要應(yīng)用于電力系統(tǒng)的主干線路中，以傳輸和分配大功率電能；導(dǎo)線主要在架空送電線路中用于電能的傳輸；控制電纜主要為工礦企業(yè)、能源交通部門等進(jìn)行傳送控制、測(cè)試信號(hào)等工作。 我國(guó)將1kV及以下電壓等級(jí)電線電纜列為低壓電線電纜，3kV-35kV電壓等級(jí)電線電纜列為中壓電線電纜，66kV-110kV電壓等級(jí)電線電纜列為高壓電線電纜，220kV-500kV電壓等級(jí)電線電纜列為超高壓電線電纜。 我國(guó)能源基地與用電負(fù)荷中心的地理分布不均衡導(dǎo)致了在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行大容量長(zhǎng)距離輸電的必然需求，電網(wǎng)建設(shè)成為國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)投資領(lǐng)域，輸變電設(shè)備作為電網(wǎng)建設(shè)的重要組成，對(duì)我國(guó)電力傳輸意義重大。 （2）行業(yè)的主管部門及管理體制 輸變電產(chǎn)品制造行業(yè)的主管部門是國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)，行業(yè)自律組織是中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)和中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)；輸變電國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)屬于對(duì)外工程施工，主管部門為商務(wù)部。 國(guó)家發(fā)改委負(fù)責(zé)組織行業(yè)相關(guān)政策的研究制定，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政府規(guī)劃；編制重大領(lǐng)域的裝備自主化實(shí)施方案并組織實(shí)施，推進(jìn)重大技術(shù)裝備自主化的落實(shí)；承擔(dān)規(guī)劃重大建設(shè)項(xiàng)目和生產(chǎn)力布局的責(zé)任等工作。 中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)主要負(fù)責(zé)調(diào)查研究機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，企業(yè)發(fā)展等方面 的情況，向政府反映行業(yè)企業(yè)的意見(jiàn)和要求；組織制定、修訂機(jī)械工業(yè)國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)范，并組織宣傳貫徹等工作。 中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)是由全國(guó)電工產(chǎn)品的制造及相關(guān)企業(yè)、用戶單位和有關(guān)的科研、設(shè)計(jì)、院校、工程成套、銷售等單位，在平等自愿的基礎(chǔ)上組成的非營(yíng)利性的、不受地區(qū)、部門隸屬關(guān)系和所有制限制的全國(guó)性行業(yè)組織。 商務(wù)部主要負(fù)責(zé)擬訂國(guó)內(nèi)外貿(mào)易和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的發(fā)展戰(zhàn)略、政策，起草國(guó)內(nèi)外貿(mào)易、外商投資、對(duì)外援助、對(duì)外投資和對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作的法律法規(guī)草案及制定部門規(guī)章等工作。 （3）行業(yè)前景 1）國(guó)內(nèi)電力建設(shè)對(duì)輸變電產(chǎn)品的需求保持高位 電力是影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要能源，通過(guò)將各種一次能源轉(zhuǎn)換成電能供給生產(chǎn)和生活使用，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。用電的需求促進(jìn)電力工程建設(shè)投資的需求；電力工程建設(shè)投資帶動(dòng)電源及電網(wǎng)建設(shè)；電源建設(shè)形成對(duì)輸配電及控制設(shè)備的需求，電網(wǎng)建設(shè)形成對(duì)輸變電設(shè)備的需求；最終帶動(dòng)變壓器及電線電纜的需求。 2）電網(wǎng)投資中高壓設(shè)備需求較大 高壓輸變電設(shè)備――尤其是超高壓、特高壓輸變電設(shè)備對(duì)于大容量長(zhǎng)距離電力傳輸意義重大，利用高壓變壓器將電壓調(diào)節(jié)到需要的等級(jí)，通過(guò)高壓輸電線纜將電力進(jìn)行遠(yuǎn)距離傳輸，能夠有效的降低耗損、提高效率。根據(jù)我國(guó)的電網(wǎng)規(guī)劃，將在超遠(yuǎn)距離大容量輸電領(lǐng)域采用特高壓交直流輸電技術(shù)，以大幅度提高輸電效率，降低輸電消耗。 3）能源基地電力外送對(duì)超特高壓輸電線路形成巨大需求 我國(guó)煤炭資源集中在山西、陜西、內(nèi)蒙、新疆等地；水資源集中在四川、云南、西藏等地；風(fēng)能集中在東三省、內(nèi)蒙、新疆、甘肅、青海、西藏等地；太陽(yáng)能集中在西藏、新疆、青海、甘肅等地；經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)主要集中在東部沿海及南方地區(qū)。整體而言，能源基地主要分布在西部及北部，而用電負(fù)荷中心卻主要集中在東部和南部。 根據(jù)“一特四大”、“兩個(gè)替代”和大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃的戰(zhàn)略布局，橫向上，華東、華北地區(qū)的燃煤發(fā)電項(xiàng)目將逐步叫停，轉(zhuǎn)而在錫盟、鄂爾多斯建設(shè)大煤電基地；縱向上，火力發(fā)電建設(shè)投資比例將逐漸減小，清潔能源發(fā)電建設(shè)進(jìn)一步擴(kuò) 張，并逐漸向西部地區(qū)集中。通過(guò)發(fā)展特高壓電網(wǎng)，一方面可以有力推動(dòng)西南水電和西部、北部清潔能源大規(guī)模開(kāi)發(fā)外送，從而推動(dòng)大能源基地的建設(shè)，促進(jìn)當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)；另一方面，可以有力推動(dòng)中東部地區(qū)提高接受外輸電比例，增加清潔能源供應(yīng)，緩解能源供應(yīng)緊張狀況，有力支撐霧霾治理。在特高壓、智能電網(wǎng)和清潔能源三位一體的模塊中，特高壓輸電網(wǎng)絡(luò)起到了承前啟后的作用，對(duì)我國(guó)未來(lái)的電力建設(shè)發(fā)展意義重大。 4）國(guó)際市場(chǎng)需求帶動(dòng)輸變電行業(yè)的發(fā)展 根據(jù)國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，2030年全球電力消費(fèi)將達(dá)到3,000萬(wàn)MW時(shí)，巨大的電力消費(fèi)需求將帶動(dòng)世界各國(guó)的電力建設(shè)投資，為國(guó)際輸變電市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。城市化、工業(yè)化、節(jié)能環(huán)保的需要導(dǎo)致大規(guī)模電網(wǎng)建設(shè)成必然，電力需求增長(zhǎng)、電網(wǎng)基礎(chǔ)建設(shè)、發(fā)達(dá)地區(qū)老化設(shè)備更新、新能源發(fā)電并網(wǎng)、跨國(guó)跨地區(qū)長(zhǎng)距離輸電等成為主要電力建設(shè)需求，將在很大程度上影響輸變電設(shè)備市場(chǎng)。2005-2030年期間世界電力投資預(yù)計(jì)將達(dá)到11.3萬(wàn)億美元，輸配電投資為6.1萬(wàn)億美元。 （4）行業(yè)上、下游產(chǎn)業(yè)情況 1）行業(yè)上游情況 變壓器產(chǎn)品的上游主要是各種原材料，如取向硅鋼、電磁線（主要生產(chǎn)原料是銅）等占產(chǎn)品成本比重較大；電線電纜的上游原材料主要是銅、鋁等，占成本比重較大。因此，公司輸變電產(chǎn)品的上游行業(yè)主要是取向硅鋼、銅、鋁等原材料行業(yè)。 ①取向硅鋼分析 取向硅鋼作為一種特殊鋼鐵產(chǎn)品，主要用于各種變壓器的制造，近幾年變壓器產(chǎn)量的增長(zhǎng)帶動(dòng)取向硅鋼需求的增加。 由于取向硅鋼生產(chǎn)工藝、制造技術(shù)較為復(fù)雜，過(guò)去世界范圍內(nèi)僅有少數(shù)幾家龍頭鋼鐵企業(yè)能生產(chǎn)取向硅鋼，技術(shù)方面的壁壘造成的供給壟斷，導(dǎo)致取向硅鋼長(zhǎng)期價(jià)格較高。國(guó)內(nèi)能夠生產(chǎn)取向硅鋼的企業(yè)主要是武漢鋼鐵集團(tuán)公司和寶鋼集團(tuán)有限公司，隨著兩家鋼鐵公司對(duì)相關(guān)技術(shù)的掌握，取向硅鋼國(guó)產(chǎn)化率提升，影響取向硅鋼的長(zhǎng)期供應(yīng)及價(jià)格。目前全球范圍取向硅鋼的總產(chǎn)量已經(jīng)大于下游需求，我國(guó)鋼鐵公司在低端產(chǎn)品上技術(shù)已經(jīng)成熟，能夠滿足國(guó)內(nèi)要求；但是高端產(chǎn) 品的性能及穩(wěn)定性上還有所欠缺，造成國(guó)內(nèi)高電壓等級(jí)的變壓器依舊部分進(jìn)口韓國(guó)、日本等國(guó)的取向硅鋼。 ②銅、鋁材料分析 銅、鋁等有色金屬形成了較為成熟的國(guó)際市場(chǎng)交易，全球化的采購(gòu)使得整體而言供應(yīng)相對(duì)充足。需求方面，歷史數(shù)據(jù)顯示了銅、鋁需求隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而變化，在經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候需求較大，從而帶動(dòng)價(jià)格攀升。全球化的供給與采購(gòu)體系使得銅、鋁供需處于相對(duì)均衡的狀態(tài)，采購(gòu)量及價(jià)格隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展周期性波動(dòng)。為較好的鎖定原材料成本和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需開(kāi)展原材料銅、鋁的套期保值業(yè)務(wù)，利用期貨的套期保值功能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。 2）行業(yè)下游情況 輸變電產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電源、電網(wǎng)建設(shè)、交通、汽車、建筑、通訊等行業(yè)以及大型工礦企業(yè)（包括石油化工、冶金、航天、造船、煤炭等）。我國(guó)電站建設(shè)、電網(wǎng)設(shè)備的更新改造、新建大容量輸電線路和城市電網(wǎng)改造的需求，帶動(dòng)輸變電產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)；交通、汽車、建筑、通訊、工礦企業(yè)的發(fā)展對(duì)電線電纜需求較大。下游需求方面見(jiàn)本節(jié)之“七、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況”之“（四）行業(yè)基本情況”之“1、輸變電行業(yè)”之“（3）行業(yè)前景”。 2、新能源行業(yè) （1）行業(yè)概況 公司主營(yíng)新能源行業(yè)中的太陽(yáng)能光伏行業(yè)，主要涵蓋三個(gè)部分：上游、中游及下游。上游參與者生產(chǎn)硅及多晶硅（光伏行業(yè)最重要的原材料），中游參與者利用原材料制造光伏硅片、利用硅片制造光伏電池，并將光伏電池裝配入光伏組件，下游參與者以中游產(chǎn)品建造及/或經(jīng)營(yíng)發(fā)電廠，產(chǎn)業(yè)鏈條具體如下： （2）行業(yè)的主管部門及管理體制 1）國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)及地方發(fā)展和改革委員會(huì) 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)及地方發(fā)展和改革委員會(huì)負(fù)責(zé)制定及實(shí)施關(guān)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主要政策；審核及批準(zhǔn)相應(yīng)規(guī)模的電力行業(yè)投資項(xiàng)目；設(shè)定、調(diào)整電價(jià)政策；起草制定有關(guān)電力行業(yè)監(jiān)管及電價(jià)管理的相關(guān)法規(guī)；受理并批準(zhǔn)清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目。 2）國(guó)家能源局 國(guó)家能源局為國(guó)家發(fā)展和改革委員管理的國(guó)家局，負(fù)責(zé)起草能源發(fā)展和有關(guān)監(jiān)督管理的規(guī)章和政策；監(jiān)管電力市場(chǎng)運(yùn)行；規(guī)范電力市場(chǎng)秩序；監(jiān)督檢查有關(guān)電價(jià)；設(shè)定各項(xiàng)電力輔助服務(wù)價(jià)格；研究及提出普遍電力服務(wù)政策的建議并監(jiān)管實(shí)施，以及與電力相關(guān)的行政執(zhí)法。 3）國(guó)家能源委員會(huì) 根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于成立國(guó)家能源委員會(huì)的通知》，國(guó)務(wù)院于2010年1月22日決定成立國(guó)家能源委員會(huì)，該委員會(huì)負(fù)責(zé)研究及起草國(guó)家能源發(fā)展規(guī)劃，審核能源安全及發(fā)展的重大事宜以及整體協(xié)調(diào)國(guó)家能源開(kāi)發(fā)及國(guó)際能源合作的重大事宜。 4）國(guó)土資源部及地方國(guó)土主管部門 國(guó)土資源部及地方國(guó)土主管部門負(fù)責(zé)電力項(xiàng)目占地對(duì)規(guī)劃、管理、保護(hù)及合理利用自然資源等相關(guān)規(guī)定的合規(guī)情況進(jìn)行監(jiān)督和管理。 5）商務(wù)部及地方商務(wù)主管部門 商務(wù)部負(fù)責(zé)制定國(guó)內(nèi)外貿(mào)易和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的發(fā)展戰(zhàn)略、政策；連同國(guó)家發(fā)改委及財(cái)政部通過(guò)稅收優(yōu)惠及撥付專項(xiàng)資金鼓勵(lì)可再生能源（包括風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能發(fā)電）發(fā)展；鼓勵(lì)節(jié)約能源、合理發(fā)展及利用可再生能源。 6）環(huán)境保護(hù)部及地方環(huán)境保護(hù)主管部門 環(huán)境保護(hù)部負(fù)責(zé)制定及執(zhí)行國(guó)家環(huán)境保護(hù)的相關(guān)規(guī)章和政策，同時(shí)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)及監(jiān)督重大環(huán)境保護(hù)事項(xiàng)；地方環(huán)境保護(hù)主管部門在其職權(quán)內(nèi)負(fù)責(zé)電力項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件的審批，就批準(zhǔn)電力項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)設(shè)施進(jìn)行檢查，亦處理地方環(huán)境保護(hù)行政執(zhí)法和應(yīng)急、預(yù)警工作。 7）國(guó)家安監(jiān)總局及地方安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門 國(guó)家安監(jiān)總局負(fù)責(zé)監(jiān)督發(fā)電運(yùn)營(yíng)設(shè)施及項(xiàng)目工地的工作安全，并檢查與指導(dǎo)地方安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門的安全生產(chǎn)監(jiān)督管理和應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒腹ぷ鳌?（3）行業(yè)前景 全球年光伏裝機(jī)量于過(guò)往十年大幅增加，由2005年的1.4GW增至2014年的46.5GW，復(fù)合年增長(zhǎng)率為47.6%。這主要是由于歐洲國(guó)家（如德國(guó)及意大利）的光伏項(xiàng)目快速擴(kuò)張所致。歐洲光伏裝機(jī)量的快速增長(zhǎng)于2012年停止，而中國(guó)及其他亞洲國(guó)家躍升為帶動(dòng)全球光伏裝機(jī)量進(jìn)一步增長(zhǎng)的主要力量。 預(yù)期日益增加的全球能源需求、光伏技術(shù)的進(jìn)步及新興市場(chǎng)（如中國(guó)及南非）光伏裝機(jī)量的持續(xù)增長(zhǎng)將促進(jìn)全球光伏市場(chǎng)的未來(lái)增長(zhǎng)。根據(jù)《中國(guó)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅產(chǎn)業(yè)和光伏EPC市場(chǎng)研究報(bào)告》（弗若斯特沙利文，2015年7月）的預(yù)測(cè)，全球年光伏裝機(jī)量預(yù)期將于2014年至2019年間按復(fù)合年增長(zhǎng)率9.2%增長(zhǎng)，于2019年達(dá)致72.2GW。 中國(guó)光伏市場(chǎng)經(jīng)歷快速增長(zhǎng)，但仍然處于初期。該增長(zhǎng)主要?dú)w因于有利的監(jiān)管環(huán)境和不斷的技術(shù)改良。自2005年以來(lái)，中國(guó)政府已啟動(dòng)多項(xiàng)激勵(lì)計(jì)劃，確保光伏行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)并為太陽(yáng)能板塊提供具吸引力的定價(jià)機(jī)制。國(guó)家發(fā)改委已將中國(guó)劃分為三個(gè)太陽(yáng)能資源區(qū)，上網(wǎng)電價(jià)有所不同。國(guó)家為積極推動(dòng)風(fēng)電、光伏發(fā)電的高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)早日擺脫補(bǔ)貼依賴，自2018年中期開(kāi)始連續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，未來(lái)光伏發(fā)電將逐步全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，具備產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)的光伏企業(yè)將顯著獲益。 此外，太陽(yáng)能發(fā)電的優(yōu)勢(shì)明顯，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中尤其具吸引力。除生產(chǎn)不危害環(huán)境及使用不會(huì)造成污染外，太陽(yáng)能發(fā)電方便靈活，光伏項(xiàng)目可在任何地方建造及采用（前提是要有陽(yáng)光）。光伏項(xiàng)目也高度模塊化，能輕易地?cái)U(kuò)展或縮小規(guī)模以配合需求的變化。再者，太陽(yáng)能安全可靠，亦毋須面對(duì)通常與傳統(tǒng)能源有關(guān)的問(wèn)題，如廢物處置及儲(chǔ)存和運(yùn)輸安全。 （4）行業(yè)上、下游產(chǎn)業(yè)情況 1）行業(yè)上游――太陽(yáng)能級(jí)多晶硅行業(yè)情況 太陽(yáng)能級(jí)多晶硅指可直接用于生產(chǎn)光伏鑄錠及硅棒，通常具6N（99.9999%）至9N（99.9999999%）不等的高純度水平。多晶硅是生產(chǎn)光伏硅片及組件最廣泛使用的材料，多晶硅組件占市場(chǎng)逾90%。多晶硅是單晶硅及多晶硅組件生產(chǎn)中必 不可少的材料。 截至2018年底，全球多晶硅產(chǎn)能62萬(wàn)噸/年；2018年全球多晶硅產(chǎn)量達(dá)到43萬(wàn)噸，同比下降2.7%，其中中國(guó)產(chǎn)量為25.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.9%，占全球總產(chǎn)量的60.23%，是全球最大多晶硅生產(chǎn)國(guó)。2018年在產(chǎn)多晶硅企業(yè)基本維持滿產(chǎn)狀態(tài)，全年平均產(chǎn)能利用率較高。2018年多晶硅供需基本平衡，供應(yīng)略小于需求。 中國(guó)已成為全球最主要的太陽(yáng)能電池、光伏組件生產(chǎn)地，中國(guó)也成為了多晶硅最主要的供應(yīng)地。中國(guó)多晶硅企業(yè)經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，在引進(jìn)消化吸收基礎(chǔ)上，部分企業(yè)已全面掌握了萬(wàn)噸級(jí)多晶硅生產(chǎn)技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，已基本可滿足太陽(yáng)能電池生產(chǎn)需求，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力已處于全球領(lǐng)先水平。預(yù)計(jì)到“十三五”末，國(guó)外多晶硅企業(yè)優(yōu)勢(shì)將會(huì)逐步喪失，中國(guó)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅產(chǎn)品將可完全實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。 2018年我國(guó)多晶硅全年均價(jià)為10.59萬(wàn)元/噸，同比大幅下滑21.6%。全年多晶硅價(jià)格震蕩下跌，從年初的15.30萬(wàn)元/噸跌至年底的7.60萬(wàn)元/噸，跌幅達(dá)到50.3%，經(jīng)歷三次探底。第一個(gè)下跌周期低點(diǎn)在3月中旬的11.96萬(wàn)元/噸，第二個(gè)價(jià)格低點(diǎn)是7月中旬的8.78萬(wàn)元/噸，9月份開(kāi)始進(jìn)入年內(nèi)第三次下跌周期，以每周環(huán)比下滑1-3%的跌速，下跌到12月底的7.60萬(wàn)元/噸，創(chuàng)歷史新低。 2）行業(yè)下游情況 太陽(yáng)能光伏行業(yè)下游需求方面見(jiàn)本節(jié)之“七、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況”之“（四）行業(yè)基本情況”之“2、新能源行業(yè)”之“（3）行業(yè)前景”。 （五）發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 1、完整的業(yè)務(wù)體系優(yōu)勢(shì) 公司輸變電業(yè)務(wù)以變壓器和電線電纜為主，同時(shí)具備自主研制套管、互感器、GIS、高壓開(kāi)關(guān)柜、輸變電智能化組件等各系列的輸變電產(chǎn)品，形成了較為完整的輸變電設(shè)備體系。公司國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)依托公司強(qiáng)大的輸變電研發(fā)與生產(chǎn)，在設(shè)備質(zhì)量、價(jià)格、配置效率上都做到了優(yōu)化；同時(shí)國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的發(fā)展也帶動(dòng)了公司輸變電設(shè)備的出口。輸變電設(shè)備與國(guó)際成套系統(tǒng)集成使公司 形成了產(chǎn)品與服務(wù)雙軌發(fā)展的模式，對(duì)公司品牌及業(yè)務(wù)發(fā)展起到了協(xié)同效應(yīng)。 公司新能源產(chǎn)業(yè)與能源產(chǎn)業(yè)形成了“煤電硅”一體化的產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)前端煤炭資源和電廠的利用，降低多晶硅的生產(chǎn)成本；通過(guò)末端系統(tǒng)集成建設(shè)，拉動(dòng)各環(huán)節(jié)產(chǎn)品的聯(lián)動(dòng)。在新能源系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)領(lǐng)域，已打造成為集風(fēng)電、光電EPC項(xiàng)目總承包、設(shè)計(jì)、運(yùn)行、調(diào)試和維護(hù)為一體的，世界領(lǐng)先的新能源系統(tǒng)集成商。 2、行業(yè)領(lǐng)先的自主創(chuàng)新優(yōu)勢(shì) 公司自成立以來(lái)一直秉承以科技帶動(dòng)生產(chǎn)、以創(chuàng)新推動(dòng)進(jìn)步的理念；不斷加大對(duì)科技創(chuàng)新的投入與支持，建立了以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以提升公司自主創(chuàng)新能力為核心、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系；形成了從組織管理、資金保障、項(xiàng)目研發(fā)、成果保護(hù)、創(chuàng)新激勵(lì)等一整套自主創(chuàng)新的體制架構(gòu)。 公司擁有國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、工程實(shí)驗(yàn)室、博士后科研工作站，建立了產(chǎn)、學(xué)、研、用相結(jié)合的自主創(chuàng)新平臺(tái)，承擔(dān)了多項(xiàng)國(guó)家863課題、科技支撐計(jì)劃及研究課題，積極參與國(guó)家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定。公司主導(dǎo)承擔(dān)了我國(guó)多項(xiàng)重大技術(shù)裝備攻關(guān)課題及國(guó)家重大裝備制造業(yè)振興國(guó)產(chǎn)首臺(tái)（套）產(chǎn)品的研制任務(wù)，完成了1,000kV特高壓交流變壓器及電抗器，±500～±800kV直流換流變壓器，750kV變壓器及電抗器，500kV可控電抗器和電壓電流互感器，750kV～1,000kV擴(kuò)徑導(dǎo)線，百萬(wàn)千瓦發(fā)電機(jī)主變壓器，百萬(wàn)千瓦大型水電、火電、核電配套的主變壓器等產(chǎn)品的研制，在產(chǎn)品試制方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了一批核心技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)的重大突破。 3、可靠的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì) 輸變電行業(yè)――尤其是超高壓、特高壓領(lǐng)域?qū)τ谠O(shè)備的質(zhì)量有著較為嚴(yán)格的要求，通常在設(shè)備正式投入運(yùn)營(yíng)前需要經(jīng)過(guò)反復(fù)的試驗(yàn)以保證后期運(yùn)行的穩(wěn)定性。產(chǎn)品質(zhì)量是公司獲得客戶認(rèn)可、市場(chǎng)青睞的基礎(chǔ)，公司在科技創(chuàng)新的同時(shí)持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量提升工作，始終堅(jiān)持“用一流的裝備和技術(shù)、一流的管理、造一流的產(chǎn)品，讓顧客滿意”的質(zhì)量方針。過(guò)硬的質(zhì)量保障使得公司產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)獲得了較高的認(rèn)可，成為公司發(fā)展的重要支撐。 4、客戶認(rèn)可的品牌優(yōu)勢(shì) 本公司是中國(guó)變壓器行業(yè)首家上市公司，也是中國(guó)重大裝備制造業(yè)核心骨干 企業(yè)和國(guó)際成套系統(tǒng)集成項(xiàng)目總承包企業(yè)。公司在發(fā)展經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，依托強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)及可靠的質(zhì)量保證，獲得了客戶的認(rèn)可。 在歷年國(guó)家電網(wǎng)及南方電網(wǎng)的主設(shè)備招標(biāo)中，公司規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)全面體現(xiàn)，多系列產(chǎn)品市場(chǎng)占有率排名前列乃至第一。公司為世界首條±800kV特高壓直流、1,000kV特高壓交流試驗(yàn)示范工程供應(yīng)了相關(guān)設(shè)備，表現(xiàn)出行業(yè)對(duì)公司的認(rèn)可。公司500kV及以上高端輸變電產(chǎn)品及電力系統(tǒng)集成服務(wù)持續(xù)進(jìn)入美國(guó)、加拿大、印度、俄羅斯等市場(chǎng)，完成印度首條765kV特高壓輸電設(shè)備供應(yīng)及安裝、塔吉克500kV超高壓輸電成套項(xiàng)目、蘇丹北部及東部電網(wǎng)總承包工程等項(xiàng)目，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力彰顯。 5、國(guó)際化的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì) 公司自主技術(shù)實(shí)現(xiàn)“走出去”的目標(biāo)，推動(dòng)了公司產(chǎn)品走向國(guó)際市場(chǎng)。公司建立了輻射美國(guó)、日本、歐盟、俄羅斯、東盟、上合組織、非洲、海灣等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，公司高端產(chǎn)品已進(jìn)入“美國(guó)西部電網(wǎng)改造工程”、“歐亞洲際電網(wǎng)改造工程”等國(guó)際重點(diǎn)工程。公司國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)跨越亞洲、非洲多個(gè)國(guó)家，在塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、蘇丹、巴基斯坦、印度、菲律賓、埃塞俄比亞、贊比亞、安哥拉、多哥等國(guó)家承建了多個(gè)輸變電工程建設(shè)項(xiàng)目，具有一定的市場(chǎng)影響力。 國(guó)際化的發(fā)展使得公司在占據(jù)國(guó)內(nèi)輸變電市場(chǎng)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品和服務(wù)的雙項(xiàng)“走出去”，獲得更為廣闊的發(fā)展機(jī)遇。 6、產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢(shì) 公司在新疆、四川、湖南、天津、山東、遼寧、陜西、上海等地都建有現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)基地，形成了“西北―西南―華南―華北―華東―東北”遙相呼應(yīng)的互為依托、互為支撐的產(chǎn)業(yè)鏈群。同時(shí)，公司在印度已建成特高壓能源裝備制造基地，在全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了海外常設(shè)辦公機(jī)構(gòu)，形成了強(qiáng)大的海外銷售服務(wù)體系。 （六）公司面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況 1、輸變電業(yè)務(wù) （1）變壓器 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有中國(guó)西電電氣股份有限公司和保定天威保變電氣股份有限公司，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是AseaBrownBoveriLtd（以下簡(jiǎn)稱“ABB”）和西門子股份公司。 （2）電線電纜 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有遠(yuǎn)東智慧能源股份有限公司、寶勝科技創(chuàng)新股份有限公司、青島漢纜股份有限公司。 （3）國(guó)際成套系統(tǒng)集成 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有中國(guó)機(jī)械設(shè)備工程股份有限公司、上海電氣集團(tuán)股份有限公司、中工國(guó)際工程股份有限公司、東方電氣股份有限公司，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為ABB和西門子股份公司等。 2、新能源產(chǎn)品及服務(wù) （1）多晶硅生產(chǎn) 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要為保利協(xié)鑫能源控股有限公司、通威股份有限公司、大全新能源公司等，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有HemlockSemiconductorCorporation、WackerChemieAG及OCISolarPowerLLC。 （2）光伏項(xiàng)目建設(shè) 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有上海太陽(yáng)能科技有限公司、浙江正泰太陽(yáng)能科技有限公司、中利勝輝光伏科技有限公司、中國(guó)能源建設(shè)股份有限公司、國(guó)電光伏（江蘇）有限公司，國(guó)際主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括FirstSolar、SunPower、SunEdison。 （七）公司經(jīng)營(yíng)方針及發(fā)展戰(zhàn)略 1、公司經(jīng)營(yíng)方針 面對(duì)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的發(fā)展環(huán)境，公司將積極開(kāi)拓市場(chǎng)，以學(xué)習(xí)型組織建設(shè)為抓手，努力加強(qiáng)人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)，以科技創(chuàng)新推動(dòng)公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。 2、公司發(fā)展戰(zhàn)略 當(dāng)前國(guó)家正在轉(zhuǎn)變能源發(fā)展方式，調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，持續(xù)推進(jìn)“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略，不斷加快“走出去”步伐，自治區(qū)強(qiáng)推優(yōu)勢(shì)能源轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略，全力打通“疆電外送”通道，給公司的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。 公司始終致力于“輸變電高端制造、新材料、新能源”國(guó)家三大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，深入推進(jìn)“一高兩新”（輸變電高端裝備制造業(yè)和煤電化多晶硅聯(lián)合新能源循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈、煤電化電子鋁箔新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈）戰(zhàn)略。公司堅(jiān)持驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新、人才興企發(fā)展戰(zhàn)略，積極開(kāi)拓市場(chǎng)、深化提質(zhì)增效、加快創(chuàng)新求變、加大轉(zhuǎn)型升級(jí)，全力將公司打造成全球信賴的能源服務(wù)商。 （八）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)許可和資質(zhì) 序 證書(shū)類型 授予機(jī)構(gòu) 授予時(shí)間 有效期 號(hào) 1 建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)證書(shū) 中華人民共和國(guó)住房和城 2014年10月14 無(wú) 鄉(xiāng)建設(shè)部 日 2 中華人民共和國(guó)對(duì)外承包 新疆維吾爾自治區(qū)商務(wù)廳 2015年3月17 無(wú) 工程資質(zhì)證書(shū) 日 3 安全生產(chǎn)許可證 新疆維吾爾自治區(qū)安全生 2016年7月29 2019年7月 產(chǎn)監(jiān)督管理局 日 28日 承裝（修、試）電力設(shè)施 國(guó)家電力監(jiān)督管理委員會(huì) 2012年12月19 2024年12 4 許可證 新疆維吾爾自治區(qū)電力監(jiān) 日 月18日 管專員辦公室 5 全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證 四川省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)管局 2015年5月21 2019年9月 日 18日 6 電力業(yè)務(wù)許可證 國(guó)家能源局新疆監(jiān)管辦公 2015年3月23 2035年3月 室 日 22日 7 輻射安全許可證 烏魯木齊市環(huán)境保護(hù)局 2017年8月15 2020年8月 日 14日 8 中華人民共和國(guó)民用核安 國(guó)家核安全局 2012年4月12 2020年6月 全設(shè)備設(shè)計(jì)許可證 日 30日 9 中華人民共和國(guó)民用核安 國(guó)家核安全局 2012年4月12 2020年6月 全設(shè)備制造許可證 日 30日 10 工程設(shè)計(jì)資質(zhì)證書(shū) 中華人民共和國(guó)住房和城 2015年1月8 2020年1月 鄉(xiāng)建設(shè)部 日 8日 11 非藥品類易制毒化學(xué)品生 烏魯木齊市安全生產(chǎn)監(jiān)督 2017年7月4 2020年7月 產(chǎn)備案證明 管理局 日 3日 12 對(duì)外經(jīng)營(yíng)者備案登記表 新疆維吾爾自治區(qū)商務(wù)廳 2017年5月19 無(wú) 日 13 中華人民共和國(guó)物業(yè)服務(wù) 昌吉回族自治州住房和城 2015年8月31 無(wú) 企業(yè)資質(zhì)證書(shū) 鄉(xiāng)建設(shè)局 日 14 排放污染物許可證 昌吉回族自治州環(huán)境保護(hù) 2017年6月30 2020年6月 局 日 30日 15 城市排水許可證 城建局 2017年2月14 2022年2月 日 14日 序 證書(shū)類型 授予機(jī)構(gòu) 授予時(shí)間 有效期 號(hào) 16 公共場(chǎng)所衛(wèi)生許可證 昌吉市衛(wèi)生局 2015年1月30 2023年2月 日 21日 17 特種行業(yè)許可證 新疆維吾爾自治區(qū)公安 2015年4月10 無(wú) 廳、昌吉市公安廳 日 18 中華人民共和國(guó)民辦學(xué)校 昌吉回族自治州人力資源 2017年4月24 2020年4月 辦學(xué)許可證 和社會(huì)保障局 日 24日 19 民辦非企業(yè)單位登記證書(shū) 昌吉回族自治州民政局 2017年7月5 2020年4月 日 23日 20 電力工程施工總承包特級(jí) 中國(guó)人民共和國(guó)住房和城 2017年12月25 2022年12 鄉(xiāng)建設(shè)部 日 月25日 21 采礦許可證 新疆維吾爾自治區(qū)國(guó)土資 2018年1月29 2019年11 源廳 日 月3日 22 安全生產(chǎn)許可證 新疆煤礦安全監(jiān)察局 2018年3月26 2021年3月 日 25日 發(fā)行人經(jīng)營(yíng)許可和資質(zhì)證書(shū)登記的內(nèi)容與營(yíng)業(yè)執(zhí)照及《公司章程》相符。 八、發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作情況 （一）公司治理情況 報(bào)告期內(nèi)，公司嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《公司章程》等法律法規(guī)的要求，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)和公司治理制度的建設(shè)，公司修訂了《公司章程》、《信息披露管理制度》、《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》、《募集資金管理辦法》及各專門委員會(huì)工作細(xì)則等一系列制度，有效強(qiáng)化了公司治理結(jié)構(gòu)和管理體系，確保公司治理各個(gè)環(huán)節(jié)規(guī)范運(yùn)行。公司權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)管理層之間權(quán)責(zé)明確，運(yùn)作規(guī)范。 1、股東大會(huì) 公司股東大會(huì)職責(zé)清晰，有明確的議事規(guī)則并得到切實(shí)執(zhí)行，并嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定規(guī)范會(huì)議召集、召開(kāi)和表決程序，公司聘請(qǐng)律師現(xiàn)場(chǎng)見(jiàn)證，充分保障所有股東特別是中小股東享有平等的知情權(quán)和應(yīng)行使的權(quán)利，維護(hù)了股東的合法權(quán)益。 2、董事會(huì) 公司董事會(huì)按照《公司法》、《董事會(huì)議事規(guī)則》等有關(guān)要求規(guī)范運(yùn)作。董事會(huì)的召集、召開(kāi)、通知時(shí)間、授權(quán)委托符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。會(huì)議紀(jì)錄完 整，保存安全。董事會(huì)決議進(jìn)行了及時(shí)充分的披露。董事會(huì)決策均在《公司章程》規(guī)定的權(quán)限范圍之內(nèi)。公司董事會(huì)下屬四個(gè)專門委員會(huì)能有效運(yùn)行，開(kāi)展實(shí)質(zhì)性工作，進(jìn)一步發(fā)揮董事會(huì)決策職能。董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)合理，董事具備履行職務(wù)所必須的知識(shí)、技能和素質(zhì)，具有豐富的實(shí)踐和管理經(jīng)驗(yàn)。公司全體董事勤勉履職，按時(shí)出席董事會(huì)議，審議各項(xiàng)議案，并對(duì)所議事項(xiàng)表達(dá)明確意見(jiàn)，不存在違背法律、法規(guī)和《公司章程》有關(guān)規(guī)定的情形。未出現(xiàn)受監(jiān)管部門稽查、處罰、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)等情況。董事長(zhǎng)授權(quán)、董事分工合理，能夠在公司重大決策以及投資方面發(fā)揮專業(yè)作用。 3、監(jiān)事會(huì) 公司監(jiān)事會(huì)均能認(rèn)真履行自己的職責(zé)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)狀況、重大決策事項(xiàng)以及董事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法合規(guī)進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)人員和人數(shù)的構(gòu)成均符合《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，監(jiān)事為會(huì)計(jì)和管理方面的專業(yè)人士，任職能力較強(qiáng)。 4、信息披露 公司依法履行信息披露義務(wù)，確保披露信息的真實(shí)準(zhǔn)確和完整，并做好信息披露前的保密工作以及信息使用的登記工作，指定董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)信息披露、接待股東來(lái)訪和咨詢等工作，確保所有股東有平等的機(jī)會(huì)獲得信息，切實(shí)維護(hù)中小股東的利益。 （二）公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違法違規(guī)情況 報(bào)告期內(nèi)，公司不存在違法違規(guī)及受處罰的情況，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職符合《公司法》及《公司章程》的規(guī)定。 （三）公司與第一大股東、實(shí)際控制人在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面的分開(kāi)情況 公司已經(jīng)建立起獨(dú)立、完整的材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售、售后管理等業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理體系，所有業(yè)務(wù)均獨(dú)立于股東單位，具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)及自主經(jīng)營(yíng)能力。 公司擁有獨(dú)立、完整的人事管理體系，建立了獨(dú)立的人力資源及工資管理制度和專門的勞動(dòng)人事職能機(jī)構(gòu)，與第一大股東完全獨(dú)立。公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員均在公司領(lǐng)取報(bào)酬，不存在第一大股東干預(yù)公司人事任免情況。 公司擁有獨(dú)立、完整的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擁有獨(dú)立于發(fā)起人股東的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、完整的采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售配套設(shè)施和固定資產(chǎn)。 公司設(shè)立了完全獨(dú)立于第一大股東的組織架構(gòu)，擁有獨(dú)立的決策管理機(jī)構(gòu)，“三會(huì)”運(yùn)作良好，各個(gè)機(jī)構(gòu)均獨(dú)立于第一大股東，依法行使各自職權(quán)。 公司設(shè)立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門，并建立了獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度，擁有獨(dú)立的銀行賬戶，依法獨(dú)立納稅。不存在第一大股東干預(yù)公司財(cái)務(wù)運(yùn)作及資金使用情況，在財(cái)務(wù)方面完全獨(dú)立于第一大股東。 （四）發(fā)行人內(nèi)部控制制度的建立健全情況 公司已根據(jù)《公司法》、《證券法》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引等法律法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，初步建立了較為完善的內(nèi)部控制制度，并得到較有效地執(zhí)行。公司的內(nèi)部控制制度體系以基本管理制度為基礎(chǔ)，下設(shè)各業(yè)務(wù)制度、工作制度、部門職能、崗位職責(zé)等，覆蓋公司運(yùn)營(yíng)的各層面和各環(huán)節(jié)，確保在公司治理、子公司管控、生產(chǎn)管理、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)控制、業(yè)務(wù)控制、信息系統(tǒng)安全管理和信息披露等方面都有章可循，形成完整、層次分明、規(guī)范的管理體系，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中起到了良好地監(jiān)督、控制和指導(dǎo)作用。公司將結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境的變化，不斷更新和健全內(nèi)部控制制度。 為保證公司資產(chǎn)、資金安全，督促各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)部控制得以有效執(zhí)行，確保公司內(nèi)部控制、控制制度的有效性、可操作性及持續(xù)改進(jìn)，公司設(shè)立了獨(dú)立于管理層、直接向董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)――審計(jì)法務(wù)部，負(fù)責(zé)公司內(nèi)部控制日常檢查與監(jiān)督。為進(jìn)一步提高審計(jì)法務(wù)部的獨(dú)立性、權(quán)威性，強(qiáng)化過(guò)程控制，所有分、子公司的審計(jì)人員由公司直接任命及管理，全面參與公司合同評(píng)審、資金支付審核等，并對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行定期與不定期的審計(jì)、稽查、監(jiān)查，定期對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。 公司制定了《特變電工財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度》、《特變電工財(cái)務(wù)流程審批管理辦 法》、《特變電工委派財(cái)務(wù)主管管理辦法》、《特變電工融資業(yè)務(wù)管理辦法》、《特變電工貨幣資金管理辦法》、《特變電工財(cái)務(wù)檢查與監(jiān)督管理辦法》等涵蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)管理制度，具有較強(qiáng)的可操作性；規(guī)范的財(cái)務(wù)管理強(qiáng)化了公司財(cái)務(wù)監(jiān)督功能，進(jìn)一步加強(qiáng)了資產(chǎn)的管理力度，防范了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司基本建立了一套與公司財(cái)務(wù)信息相關(guān)符合目前公司實(shí)際情況、較為合理的會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度，符合《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范--基本規(guī)范》的要求，并且得到了有效的執(zhí)行；建立了有效的信息系統(tǒng)和反饋渠道；公司會(huì)計(jì)管理內(nèi)部控制完整、合理、有效；公司各級(jí)會(huì)計(jì)人員具備相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)；公司的會(huì)計(jì)崗位設(shè)置貫徹了不相容職務(wù)分離、相互制約的原則；公司對(duì)重要會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和電算化運(yùn)作制定了執(zhí)行了明確的授權(quán)規(guī)定。 在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，公司內(nèi)部控制體系運(yùn)作良好，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)及執(zhí)行方面的重大缺陷。公司將按照規(guī)范要求，進(jìn)一步推進(jìn)內(nèi)控體系的建設(shè)，并根據(jù)外部環(huán)境變化、業(yè)務(wù)快速發(fā)展和管理要求提高的需要，對(duì)公司內(nèi)部控制制度及時(shí)完善和修訂，不斷提高公司內(nèi)部控制體系的效率和效果，增強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)能力，切實(shí)保護(hù)廣大投資者利益。 九、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易 （一）關(guān)聯(lián)方 根據(jù)《公司法》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，截至2018年12月31日，公司的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)關(guān)系如下： 1、存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方 特變集團(tuán)持有公司12.03%的股權(quán)，為公司第一大股東。特變集團(tuán)相關(guān)情況請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)本募集說(shuō)明書(shū)摘要“第四節(jié)發(fā)行人基本情況”之“五、主要股東和實(shí)際控制人”之“（一）主要股東和實(shí)際控制人情況”之“1、主要股東情況”之“（1）特變集團(tuán)”有關(guān)內(nèi)容。 2、不存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方 （1）公司第一大股東控制的其他企業(yè) 特變集團(tuán)控制的其他企業(yè)相關(guān)情況，詳見(jiàn)本募集說(shuō)明書(shū)摘要“第四節(jié)發(fā)行人 基本情況”之“五、主要股東和實(shí)際控制人”之“（一）主要股東和實(shí)際控制人情況”之“1、主要股東情況”之“（1）特變集團(tuán)”有關(guān)內(nèi)容。 （2）公司其他持股5%以上股東及其控制企業(yè) 新疆宏聯(lián)持有公司6.84%股份，為公司第二大股東。除新疆宏聯(lián)外，公司無(wú)其他持股5%以上的股東。新疆宏聯(lián)及其控制企業(yè)相關(guān)情況，請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)本募集說(shuō)明書(shū)摘要之“第四節(jié)發(fā)行人基本情況”之“五、主要股東和實(shí)際控制人”之“（一）主要股東和實(shí)際控制人情況”之“1、主要股東情況”之“（2）新疆宏聯(lián)”有關(guān)內(nèi)容。 （3）關(guān)聯(lián)自然人對(duì)其具有重要影響的企業(yè) 公司董事長(zhǎng)張新兼任新疆眾和董事、董事黃漢杰和郭俊香兼任新疆眾和監(jiān)事，對(duì)其具有重要影響，因此新疆眾和為公司的關(guān)聯(lián)法人，該公司具體情況請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)本募集說(shuō)明書(shū)“第四節(jié)發(fā)行人基本情況”之“四、公司對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況”。 3、關(guān)聯(lián)自然人 公司的關(guān)聯(lián)自然人包括：公司、特變集團(tuán)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)本募集說(shuō)明書(shū)摘要“第四節(jié)發(fā)行人基本情況”之“六、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況”中的相關(guān)內(nèi)容。 （二）關(guān)聯(lián)交易 1、經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易 （1）銷售貨物及提供勞務(wù)情況 報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)方銷售貨物及提供勞務(wù)情況如下： 單位：萬(wàn)元 類型 關(guān)聯(lián)方 交易內(nèi)容 定價(jià)原 2018年度 2017年度 2016年度 則 特變 銷售變壓器、零 集團(tuán) 特變集團(tuán) 星材料、提供勞 注1 6,782.45 5,794.66 6,937.83 及控 務(wù)等 制企 新疆昌特輸變電 銷售鋼板、零星 市場(chǎng)價(jià) 3,961.42 3,415.72 1,363.98 業(yè) 配件有限公司 材料 集團(tuán)房地產(chǎn)公司 提供租賃服務(wù)、 市場(chǎng)價(jià) 勞務(wù)等 998.89 869.71 758.68 集團(tuán)自控公司 銷售變壓器、線 市場(chǎng)價(jià) 纜、提供勞務(wù)等 752.92 1,223.42 612.70 中疆物流有限責(zé) 提供勞務(wù)，銷售 注3 任公司 零星材料 1,063.65 143.79 42.31 新疆特變電工集 銷售線纜等 市場(chǎng)價(jià) 團(tuán)物流有限公司 778.80 - 3,291.27 特變電工集團(tuán)衡 陽(yáng)電氣裝備有限 銷售干式變壓器 市場(chǎng)價(jià) 198.22 418.76 4.50 公司 特變電工集團(tuán)衡 陽(yáng)電氣工程修試 銷售零星材料 市場(chǎng)價(jià) 9.52 559.06 145.06 有限公司 集團(tuán)成套公司 銷售線纜、提供 市場(chǎng)價(jià) 零星勞務(wù) 134.68 488.05 1,082.79 中絲路建設(shè)投資 銷售變壓器、線 市場(chǎng)價(jià) 有限公司 纜等 249.16 718.85 859.52 新疆新特房物業(yè) 管理有限責(zé)任公 提供零星勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 52.46 18.14 0.57 司 湖南特變電工房 地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé) 提供租賃勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 13.91 659.12 477.42 任公司 新疆德福房地產(chǎn) 提供零星材料 市場(chǎng)價(jià) 開(kāi)發(fā)有限公司 21.01 38.91 0.29 烏魯木齊特變旭 日房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 銷售零星材料 市場(chǎng)價(jià) 0.96 24.79 - 限公司 新疆新特順電力 設(shè)備有限責(zé)任公 銷售干式變壓器 市場(chǎng)價(jià) - 5.98 - 司 沈陽(yáng)特變電工電 銷售機(jī)器設(shè)備、 市場(chǎng)價(jià) 氣工程有限公司 零星材料 - 330.19 1,342.53 新泰特變電工房 地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公 銷售零星材料 市場(chǎng)價(jià) 0.06 25.03 34.89 司 奇臺(tái)縣特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限 銷售零星材料 市場(chǎng)價(jià) 0.10 1.43 29.18 責(zé)任公司 沈陽(yáng)特變電工房 銷售零星材料 市場(chǎng)價(jià) 地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé) 0.02 17.97 147.82 任公司 吉木薩爾縣特變 電工房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 銷售線纜 市場(chǎng)價(jià) 142.71 - 23.80 有限責(zé)任公司 新疆盈旭房地產(chǎn) 提供勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 開(kāi)發(fā)有限公司 - - 1.84 新疆特變（集團(tuán)） 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技有 提供零星勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) - - 1.25 限公司 阜康市博騰煤化 提供零星勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 工有限公司 - - 0.95 新疆特變機(jī)電設(shè) 提供零星勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 備制造有限公司 - - 0.33 新疆亞歐絲路工 程咨詢管理有限 提供零星勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) - - 0.14 公司 新疆眾和及其控制的企業(yè) 銷售線纜、工業(yè) 注2 硅、沫煤等 14,335.40 10,633.00 7,861.92 合計(jì) 29,496.32 25,386.58 25,021.57 占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例 0.74% 0.66% 0.62% 注：上表的定價(jià)原則中涉及注釋內(nèi)容的部分，請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)本募集說(shuō)明書(shū)摘要本節(jié)“九、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易”之（二）關(guān)聯(lián)交易”之“1、經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易”之“（3）關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則”的有關(guān)內(nèi)容。 報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品銷售主要面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的電源和電網(wǎng)建設(shè)、能源、交通、汽車、建筑、通訊、大型工礦等公司以及國(guó)外市場(chǎng)。報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)銷售額在營(yíng)業(yè)收入中所占比例平均為0.67%，比重較小。 （2）購(gòu)買貨物及接受勞務(wù)情況 報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)方購(gòu)買貨物及接受勞務(wù)情況如下： 單位：萬(wàn)元 類型 關(guān)聯(lián)方 交易內(nèi)容 定價(jià)原 2018年度 2017年度 2016年度 則 購(gòu)買油箱、銅排、 特變 特變集團(tuán) 控制柜、變壓器 注1 49,087.91 48,763.42 50,962.35 集團(tuán) 配件、附件等 及控 中疆物流有限責(zé)任 接受勞務(wù)、購(gòu)買 制企 公司 銅材 注3 29,058.51 2,649.08 8,160.83 業(yè) 新疆特變電工集團(tuán) 購(gòu)買銅排、鋁桿 市場(chǎng)價(jià) 7,233.14 19,485.32 - 類型 關(guān)聯(lián)方 交易內(nèi)容 定價(jià)原 2018年度 2017年度 2016年度 則 物流有限公司 購(gòu)買控制柜、電 集團(tuán)自控公司 控柜、開(kāi)關(guān)柜、 注6 13,490.18 11,966.44 12,771.44 端子箱等 集團(tuán)成套公司 接受工程勞務(wù) 注5 10,669.95 7,878.61 17,947.16 中絲路建設(shè)投資有 招標(biāo) 限公司 接受工程勞務(wù) 價(jià)、市 6,941.08 2,588.94 3,434.82 場(chǎng)價(jià) 沈陽(yáng)特變電工電氣 購(gòu)買工程勞務(wù) 注4 工程有限公司 325.92 3,692.21 4,011.02 特變電工集團(tuán)衡陽(yáng) 購(gòu)買電控柜、開(kāi) 市場(chǎng)價(jià) 電氣裝備有限公司 關(guān)柜、配電柜等 1,539.23 821.44 - 昌吉特變房地產(chǎn)開(kāi) 接受零星工程勞 市場(chǎng)價(jià) 發(fā)有限公司 務(wù) 82.65 - - 特變電工集團(tuán)衡陽(yáng) 電氣工程修試有限 接受勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 148.81 222.72 175.62 公司 新疆亞歐絲路工程 接受勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 咨詢管理有限公司 58.88 69.11 17.63 新疆昊田園林有限 園區(qū)綠化、草地 市場(chǎng)價(jià) 責(zé)任公司 補(bǔ)種及養(yǎng)護(hù) - 403.37 - 市場(chǎng) 集團(tuán)房地產(chǎn)公司 接受勞務(wù) 價(jià)、招 817.64 271.22 - 標(biāo)價(jià) 新疆特變（集團(tuán)） 購(gòu)買苗木、接受 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技有限 苗木養(yǎng)護(hù)工程 市場(chǎng)價(jià) - 250.94 553.03 公司 新疆新特房物業(yè)管 接受勞務(wù) 市場(chǎng)價(jià) 理有限責(zé)任公司 55.94 33.32 6.60 新疆昌特輸變電配 購(gòu)買配件等 注7 件有限公司 - 4.82 6.01 購(gòu)買鋁制品、鋁 新疆眾和及其控制的企業(yè) 合金桿、支架、 注2 8,092.29 25,826.61 13,476.43 接受勞務(wù)等 合計(jì) 127,602.13 124,927.57 111,522.94 占營(yíng)業(yè)成本的比例 4.01% 3.71% 4.40% 注：上表的定價(jià)原則中涉及注釋內(nèi)容的部分，請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)本募集說(shuō)明書(shū)摘要本節(jié)“九、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易”之（二）關(guān)聯(lián)交易”之“1、經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易”之“（3）關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則”的有關(guān)內(nèi)容。 公司的關(guān)聯(lián)采購(gòu)主要集中于變壓器油箱、銅制加工件等非核心零部件的采購(gòu)，該部分產(chǎn)品均為公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本的平均比例為4.04%，比重較小。 （3）關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則 報(bào)告期內(nèi)，公司銷售貨物、提供勞務(wù)及購(gòu)買貨物、接受勞務(wù)定價(jià)原則如下： 關(guān)聯(lián)方 注釋 定價(jià)原則 購(gòu)買商品及勞務(wù)： 公司從特變集團(tuán)及其分子公司采購(gòu)或委托加工產(chǎn)品：包括變壓器油箱、銅件、銘 牌、導(dǎo)電桿、密封件、蝶閥等配件、附件；鐵芯、絕緣件等組件，工裝工具及定 制的其他產(chǎn)品；采購(gòu)控制柜、開(kāi)關(guān)柜、電控柜等產(chǎn)品。 (1)變壓器油箱價(jià)格：變壓器油箱價(jià)格=（鋼材單價(jià)+加工費(fèi)）×結(jié)算重量 ①鋼材單價(jià)： 公司分公司新疆變壓器廠油箱鋼材價(jià)格按照新疆八一鋼鐵股份有限公司10mm鋼 板銷售調(diào)價(jià)表價(jià)格為準(zhǔn)，以派工單當(dāng)天的鋼材價(jià)為結(jié)算價(jià)。 公司控股子公司特變電工沈陽(yáng)變壓器集團(tuán)有限公司油箱鋼材價(jià)格，按照沈陽(yáng)電氣 當(dāng)月鞍鋼10mmQ235鋼板加權(quán)采購(gòu)均價(jià)確定，鋼材供應(yīng)商由沈變公司指定。 公司全資子公司特變電工衡陽(yáng)變壓器有限公司油箱鋼材價(jià)格，按照產(chǎn)品交貨期上 月“我的鋼鐵網(wǎng)”8mm普板（新鋼Q235B)平均價(jià)確定。 ②加工費(fèi)，按照公司所在地勞務(wù)價(jià)格雙方協(xié)商確定。 ③特變集團(tuán)根據(jù)公司特殊要求及指定特殊品牌或指定供應(yīng)商選用油漆、無(wú)磁鋼板 等材料，或者特殊結(jié)構(gòu)、增加特殊處理工序，公司按照材料使用量及增加的加工 量給予產(chǎn)品價(jià)格補(bǔ)差。 （2）銅件產(chǎn)品價(jià)格：銅件價(jià)格=銅材成本+加工費(fèi)； 銅材成本參考長(zhǎng)江現(xiàn)貨銅價(jià)格，加工費(fèi)參考當(dāng)?shù)貏趧?wù)市場(chǎng)價(jià)格，經(jīng)雙方協(xié)商確定 特變集團(tuán) 注1 。特殊定制產(chǎn)品定制費(fèi)用由雙方協(xié)商確定。 （3）蝶閥、導(dǎo)電桿、銘牌、密封件、均壓環(huán)、蝶閥等變壓器配件、附件，鐵芯、 絕緣件等變壓器組件，工裝工具等其他定制產(chǎn)品，控制柜、開(kāi)關(guān)柜、端子箱等產(chǎn) 品，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)，按照公司及分子公司招標(biāo)價(jià)或根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格雙方協(xié)商確 定。 銷售商品：公司向特變集團(tuán)及其分子公司銷售的商品主要包括變壓器、線纜產(chǎn)品 、零星材料等，均根據(jù)產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)依據(jù)市場(chǎng)原則確定。 提供勞務(wù)：公司向特變集團(tuán)及其分子公司提供廠房及設(shè)施、辦公室及部分員工宿 舍等，按照折舊、物業(yè)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)經(jīng)雙方協(xié)商確定。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生重大變化時(shí) ，雙方協(xié)商調(diào)整租賃價(jià)格。 接受勞務(wù)：公司接受特變集團(tuán)及下屬分子公司提供的土建、工程施工、裝修等服 務(wù)，通過(guò)招投標(biāo)或市場(chǎng)比價(jià)確定具體價(jià)格。 公司從特變集團(tuán)及其分子公司采購(gòu)大宗物資，接受運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等服務(wù)。1）采購(gòu)大 宗物資（含運(yùn)費(fèi)），根據(jù)長(zhǎng)江現(xiàn)貨價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格協(xié)商確定，在具體合同中進(jìn)行 約定。 （2）運(yùn)輸費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、裝卸費(fèi)等，根據(jù)公司招標(biāo)價(jià)或根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格協(xié)商確定。在 合同期限內(nèi)，運(yùn)輸價(jià)格如遇市場(chǎng)變動(dòng)，可書(shū)面提出調(diào)價(jià)申請(qǐng)，經(jīng)雙方協(xié)商一致后 簽訂補(bǔ)充合同方可調(diào)價(jià)。 購(gòu)買商品： （1）鋁合金桿、鋁制品、石墨制品、太陽(yáng)能支架等 ①鋁制品、鋁合金桿等 鋁制品的具體價(jià)格根據(jù)公司采購(gòu)的產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)，依據(jù)市場(chǎng)價(jià)格原則協(xié)商確定。 鋁合金桿價(jià)格以發(fā)貨當(dāng)周長(zhǎng)江現(xiàn)貨A00鋁錠的周均價(jià)為基礎(chǔ)，按照產(chǎn)品型號(hào)規(guī)格每 噸上浮1300-1400元加工費(fèi)確定。具體價(jià)格根據(jù)產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)依據(jù)市場(chǎng)價(jià)格原則協(xié) 商確定。勞務(wù)依據(jù)市場(chǎng)價(jià)格原則通過(guò)招標(biāo)或協(xié)商確定； 新疆眾和 注2 （2）石墨制品、太陽(yáng)能支架 石墨制品、太陽(yáng)能支架價(jià)格按照市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行招投標(biāo)確定。 銷售商品： （1）動(dòng)力煤參考市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)雙方協(xié)商確定，若燃煤市場(chǎng)情況出現(xiàn)較大變化時(shí)，雙 方依據(jù)市場(chǎng)價(jià)格原則進(jìn)行磋商決定； （2）工業(yè)硅、變壓器、線纜等銷售價(jià)格參考市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)雙方協(xié)商確定。 提供勞務(wù)： 依據(jù)市場(chǎng)價(jià)格原則通過(guò)招標(biāo)或者協(xié)商確定。 中疆物流有限 注3 接受勞務(wù)：按照公司分子公司招標(biāo)、議標(biāo)或市場(chǎng)公允價(jià)格收取相關(guān)的運(yùn)輸費(fèi)、倉(cāng) 責(zé)任公司 儲(chǔ)費(fèi)、裝卸費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用 購(gòu)買商品： （1）變壓器工裝、工具加工 沈陽(yáng)特變電工 ①變壓器工裝等其他定制產(chǎn)品，按照招標(biāo)價(jià)、或根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格雙方協(xié)商確定； 電氣工程有限 注4 ②工具加工費(fèi)按照公司所在地勞務(wù)價(jià)格雙方協(xié)商確定。 公司 接受勞務(wù)： 工程項(xiàng)目按照招議標(biāo)價(jià)格確定 集團(tuán)成套公司 注5 接受勞務(wù)：采用可調(diào)價(jià)格，合同總價(jià)款根據(jù)經(jīng)雙方認(rèn)可的預(yù)算清單確定。 集團(tuán)自控公司 注6 購(gòu)買商品：控制柜、開(kāi)關(guān)柜、端子箱等產(chǎn)品，按照產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)，按照公司招標(biāo) 價(jià)確定或根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格協(xié)商確定。 新疆昌特輸變 購(gòu)買商品：工裝工具等其他定制產(chǎn)品，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)，按照招標(biāo)價(jià)、或根據(jù) 電配件有限公 注7 市場(chǎng)價(jià)格雙方協(xié)商確定。 司 （4）關(guān)聯(lián)方往來(lái)余額 報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)賬面余額情況如下所示： 單位：萬(wàn)元 類型 關(guān)聯(lián)方 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 特變集團(tuán) 1,334.15 259.07 44.41 特變集團(tuán) 集團(tuán)房地產(chǎn)公 1,042.82 575.40 5,146.82 及控制企 司 業(yè) 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣裝備 - 54.68 - 類型 關(guān)聯(lián)方 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 有限公司 新疆昌特輸變 電配件有限公 530.90 207.62 74.16 司 集團(tuán)自控公司 217.87 23.98 100.00 烏魯木齊特變 旭日房地產(chǎn)開(kāi) - 20.30 - 發(fā)有限公司 集團(tuán)成套公司 84.56 420.45 622.49 沈陽(yáng)特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 - 35.70 26.50 限責(zé)任公司 新疆德福房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公 266.83 45.01 - 司 中絲路建設(shè)投 - 43.53 - 資有限公司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣工程 - 35.00 - 修試有限公司 沈陽(yáng)特變電工 電氣工程有限 - 9.93 - 公司 中疆物流有限 381.51 - - 責(zé)任公司 新疆特變電工 集團(tuán)物流有限 - - 241.23 公司 新疆眾和及其控制的企業(yè) 1,268.95 2,226.79 3,236.00 應(yīng)收票據(jù)總額 5,127.59 3,957.46 9,491.61 中絲路建設(shè)投 359.23 418.22 948.51 資有限公司 新疆昌特輸變 電配件有限公 29.74 155.63 35.48 特變集團(tuán) 司 及控制企 集團(tuán)自控公司 287.69 185.64 4.48 業(yè) 集團(tuán)成套公司 131.20 149.85 439.45 湖南特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 92.39 311.80 262.28 限責(zé)任公司 特變電工集團(tuán) 49.40 303.92 - 衡陽(yáng)電氣裝備 類型 關(guān)聯(lián)方 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 有限公司 集團(tuán)房地產(chǎn)公 235.67 5.83 53.30 司 特變集團(tuán) 45.93 19.15 196.04 沈陽(yáng)特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 - 2.35 59.53 限責(zé)任公司 沈陽(yáng)特變電工 電氣工程有限 3.20 244.35 1.88 公司 新疆新特房物 業(yè)管理有限責(zé) 18.59 12.58 - 任公司 中疆物流有限 0.17 2.35 0.37 責(zé)任公司 新疆特變電工 集團(tuán)物流有限 0.08 0.09 0.11 公司 奇臺(tái)縣特變電 工房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 0.09 - 0.16 有限責(zé)任公司 吉木薩爾縣特 變電工房地產(chǎn) 0.03 - - 開(kāi)發(fā)有限責(zé)任 公司 烏魯木齊特變 旭日房地產(chǎn)開(kāi) 0.13 - - 發(fā)有限公司 新泰特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 - - 0.16 限公司 新疆眾和股份有限公司 14.45 86.32 144.95 應(yīng)收賬款總額 1,267.99 1,898.10 2,146.69 新泰特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 5.12 6.08 6.40 限公司 特變集團(tuán) 集團(tuán)房地產(chǎn)公 46.44 60.12 72.19 及控制企 司 業(yè) 沈陽(yáng)特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 8.80 11.45 13.00 限責(zé)任公司 集團(tuán)成套公司 6.82 7.04 0.63 類型 關(guān)聯(lián)方 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 中絲路建設(shè)投 40.28 0.95 1.00 資有限公司 特變集團(tuán) 0.40 0.48 0.50 湖南特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 - - 20.00 限責(zé)任公司 集團(tuán)自控公司 2.09 - - 新疆眾和股份有限公司 0.51 - - 其他應(yīng)收款總額 110.47 86.12 113.72 集團(tuán)自控公司 42.46 129.42 237.38 中疆物流有限 170.21 - 31.00 責(zé)任公司 集團(tuán)成套公司 617.39 642.76 278.84 中絲路建設(shè)投 26.80 129.95 資有限公司 集團(tuán)房地產(chǎn)公 358.27 367.86 572.17 特變集團(tuán) 司 及控制企 特變電工集團(tuán) 業(yè) 衡陽(yáng)電氣裝備 25.10 5.85 - 有限公司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣工程 16.68 - - 修試有限公司 特變集團(tuán) 801.30 1.42 12.08 新疆特變電工 集團(tuán)物流有限 - 1,644.69 公司 新疆眾和及其控制的企業(yè) 13.95 26.66 1,288.74 預(yù)付賬款總額 2,072.16 2,948.61 2,420.20 特變集團(tuán) 21,037.72 23,739.69 26,943.09 中疆物流有限 10,253.50 494.89 830.66 責(zé)任公司 集團(tuán)自控公司 11,581.62 6,080.04 8,474.02 新疆特變電工 特變集團(tuán) 集團(tuán)物流有限 122.47 7,413.63 - 及控制企 公司 業(yè) 中絲路建設(shè)投 1,390.00 712.48 1,713.94 資有限公司 集團(tuán)房地產(chǎn)公 1,693.15 314.72 - 司 集團(tuán)成套公司 3,437.90 3,863.83 1,639.32 特變電工集團(tuán) - 390.03 - 類型 關(guān)聯(lián)方 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 衡陽(yáng)電氣裝備 有限公司 沈陽(yáng)特變電工 電氣工程有限 - 208.55 226.37 公司 新疆特變（集 團(tuán)）現(xiàn)代農(nóng)業(yè) 118.96 90.00 - 科技有限公司 新疆新特房物 業(yè)管理有限責(zé) - 7.08 - 任公司 新泰特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 21.00 - - 限公司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣工程 132.00 - 46.57 修試有限公司 阜康市博騰煤 - - 40.00 化工有限公司 新疆眾和及其控制的企業(yè) 2,762.85 14,472.14 5,161.14 應(yīng)付票據(jù)總額 52,551.17 57,787.07 45,075.11 特變集團(tuán) 1,754.31 1,433.98 1,366.54 集團(tuán)自控公司 3,555.06 5,212.53 4,347.57 集團(tuán)成套公司 3,453.14 2,207.06 3,681.17 中疆物流有限 1,247.22 1,673.39 904.56 責(zé)任公司 中絲路建設(shè)投 552.83 944.02 1,494.53 資有限公司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣工程 53.90 96.70 322.00 特變集團(tuán) 修試有限公司 及控制企 新疆亞歐絲路 業(yè) 工程咨詢管理 5.11 2.61 - 有限公司 集團(tuán)房地產(chǎn)公 640.66 7.80 - 司 新疆昌特輸變 電配件有限公 - 10.87 6.37 司 沈陽(yáng)特變電工 電氣工程有限 1.44 93.64 587.91 公司 類型 關(guān)聯(lián)方 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 新疆特變（集 團(tuán)）現(xiàn)代農(nóng)業(yè) 118.97 0.00 0.00 科技有限公司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣裝備 19.87 100.00 - 有限公司 新疆特變房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé) 25.00 - - 任公司 新疆特變電工 集團(tuán)物流有限 5.54 115.65 94.12 公司 新疆眾和及其控制的企業(yè) 646.33 1,102.04 348.36 應(yīng)付賬款總額 12,079.38 13,000.31 13,153.12 中疆物流有限 300.44 320.44 220.44 責(zé)任公司 集團(tuán)自控公司 213.79 51.12 125.42 集團(tuán)成套公司 158.82 117.09 2.60 新疆昌特輸變 電配件有限公 5.79 5.79 5.79 司 中絲路建設(shè)投 45.03 7.03 5.03 資有限公司 特變集團(tuán) 特變集團(tuán) 1.50 1.50 1.50 及控制企 特變電工集團(tuán) 業(yè) 衡陽(yáng)電氣裝備 10.00 - - 有限公司 新泰特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 - 153.43 - 限公司 新疆新特房物 業(yè)管理有限責(zé) 0.40 - - 任公司 沈陽(yáng)特變電工 電氣工程有限 - - 5.73 公司 新疆眾和及其控制的企業(yè) - 7.00 80.86 其他應(yīng)付款總額 735.77 663.41 447.37 特變集團(tuán) 新疆特變電工 及控制企 集團(tuán)物流有限 3.38 3,230.23 1,453.00 業(yè) 公司 特變集團(tuán) 3.87 11.67 115.62 類型 關(guān)聯(lián)方 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 集團(tuán)自控公司 7.46 10.30 112.67 新疆昌特輸變 電配件有限公 0.83 0.83 17.57 司 中疆物流有限 1.13 0.00 - 責(zé)任公司 集團(tuán)成套公司 - - 12.96 中絲路建設(shè)投 9.69 0.45 0.20 資有限公司 新疆特變房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé) 0.79 0.46 7.15 任公司 新疆德福房地 產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公 175.64 0.05 0.05 司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣工程 3.59 0.00 22.95 修試有限公司 集團(tuán)房地產(chǎn)公 - - 181.80 司 奇臺(tái)縣特變電 工房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) - - 1.25 有限責(zé)任公司 湖南特變電工 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有 8.96 - 57.00 限責(zé)任公司 沈陽(yáng)特變電工 電氣工程有限 - - 2.00 公司 特變電工集團(tuán) 衡陽(yáng)電氣裝備 - - 87.91 有限公司 新疆眾和及其控制的企業(yè) 8.62 105.81 預(yù)收賬款總額 223.96 3,359.79 2,072.13 2、偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易 （1）天池能源2018年增資 2018年4月13日，公司與新疆眾和簽訂了《新疆天池能源有限責(zé)任公司增資擴(kuò)股協(xié)議》，公司與新疆眾和擬對(duì)天池能源按現(xiàn)有持股比例同比例增資，增資價(jià)格按照天池能源2017年12月31日經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司單位凈資產(chǎn)值2.48 元確定，其中新疆眾和以貨幣資金8,873.28萬(wàn)元對(duì)天池能源增資、特變電工以貨幣資金53,526.72萬(wàn)元增資；增資擴(kuò)股完成后，天池能源注冊(cè)資本變更為167,046萬(wàn)元，公司仍持有其85.78%的股權(quán)。 （2）認(rèn)購(gòu)新疆眾和非公開(kāi)發(fā)行股票 新疆眾和擬非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金總額不超過(guò)12億元（含本數(shù)）。2018年6月29日，公司與新疆眾和簽署了《新疆眾和股份有限公司與特變電工股份有限公司之附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同》（以下簡(jiǎn)稱股票認(rèn)購(gòu)合同），公司以現(xiàn)金方式參與本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)金額為不低于人民幣1億元（含本數(shù)），具體認(rèn)購(gòu)金額由公司董事會(huì)授權(quán)經(jīng)營(yíng)班子根據(jù)發(fā)行時(shí)證券市場(chǎng)情況、發(fā)行情況及公司資金情況與新疆眾和協(xié)商確定。 2018年6月29日，公司2018年第七次臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于公司認(rèn)購(gòu)新疆眾和股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，獨(dú)立董事對(duì)該關(guān)聯(lián)事項(xiàng)進(jìn)行了事前認(rèn)可并發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)，認(rèn)為：上述關(guān)聯(lián)交易表決程序符合相關(guān)規(guī)定，未損害公司及全體股東利益。上述關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)已經(jīng)過(guò)新疆眾和董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)，且已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。 （三）關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范性 上述關(guān)聯(lián)交易的決策程序符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及公司章程的規(guī)定，并按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了信息披露。 （四）規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)措施 公司嚴(yán)格遵守《上海證券交易所股票上市規(guī)則》中有關(guān)關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)限方面的規(guī)定，并在《公司章程》、《股東會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》以及《關(guān)聯(lián)交易公允決策制度》中對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，具體規(guī)定如下： 1、《公司章程》相關(guān)規(guī)定 “第八十一條股東大會(huì)審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東不應(yīng)當(dāng)參與投票表決，其所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不計(jì)入有效表決總數(shù)；股東大會(huì)決議的公告應(yīng)當(dāng)充分披露非關(guān)聯(lián)股東的表決情況。 第一百一十二條董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確定關(guān)聯(lián)交易的權(quán)限，建立嚴(yán)格的審查和決策程序，并報(bào)請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)決定金額占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)0.5%以上、5%以內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易。 第一百二十一條董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。 該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席會(huì)議的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議?！?2、《股東大會(huì)議事規(guī)則》相關(guān)規(guī)定 “第三十六條股東大會(huì)審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東不應(yīng)當(dāng)參與投票表決，其所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不計(jì)入有效表決總數(shù)。 公司持有自己的股份沒(méi)有表決權(quán)，且該部分股份不計(jì)入出席股東大會(huì)有表決權(quán)的股份總數(shù)?！?3、《董事會(huì)議事規(guī)則》相關(guān)規(guī)定 “第十二條董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議?！?4、《關(guān)聯(lián)交易公允決策制度》相關(guān)規(guī)定 “第三條具有以下情形之一的法人，為公司的關(guān)聯(lián)法人： （1）直接或者間接控制公司的法人； （2）由上述第（1）項(xiàng)法人直接或者間接控制的除公司及其控股子公司以外的法人； （3）由第四條所列公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的除公司及其控股子公司以外的法人； （4）持有公司5%以上股份的法人； （5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所或者公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致公司利益對(duì)其傾斜的法人。 第四條具有以下情形之一的自然人，為公司的關(guān)聯(lián)自然人： （1）直接或間接持有公司5%以上股份的自然人； （2）公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員； （3）第三條第（一）項(xiàng)所列法人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員； （4）本條第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員（包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）； （5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所或者公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致公司利益對(duì)其傾斜的自然人。 第五條具有以下情形之一的法人或者自然人，視同為公司的關(guān)聯(lián)人： （1）根據(jù)與公司或者其關(guān)聯(lián)人簽署的協(xié)議或者作出的安排，在協(xié)議或者安排生效后，或在未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)，將具有第三條或者第四條規(guī)定的情形之一； （2）過(guò)去十二個(gè)月內(nèi)，曾經(jīng)具有第三條或者第四條規(guī)定的情形之一。 第六條公司的關(guān)聯(lián)交易，是指公司或者其控股子公司與公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)，包括以下交易： （1）購(gòu)買或者出售資產(chǎn)； （2）對(duì)外投資（含委托理財(cái)、委托貸款等）； （3）提供財(cái)務(wù)資助； （4）提供擔(dān)保； （5）租入或者租出資產(chǎn)； （6）委托或者受托管理資產(chǎn)和業(yè)務(wù)； （7）贈(zèng)與或者受贈(zèng)資產(chǎn)； （8）債權(quán)、債務(wù)重組； （9）簽訂許可使用協(xié)議； （10）轉(zhuǎn)讓或者受讓研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目； （11）購(gòu)買原材料、燃料、動(dòng)力； （12）銷售產(chǎn)品、商品； （13）提供或者接受勞務(wù)； （14）委托或者受托銷售； （15）與關(guān)聯(lián)人共同投資； （16）其他通過(guò)約定可能引致資源或者義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)； （17）上海證券交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬于關(guān)聯(lián)交易的其他事項(xiàng)。 第九條公司與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的交易金額在300萬(wàn)元以上的關(guān)聯(lián)交易（公司提供擔(dān)保除外），由公司股東大會(huì)做出決議，并及時(shí)披露。 第十二條公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易（公司提供擔(dān)保、受贈(zèng)現(xiàn)金資產(chǎn)除外）金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5％以上的關(guān)聯(lián)交易，由公司股東大會(huì)做出決議，并及時(shí)披露。 第十六條公司股東大會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決?！?十、最近三年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形 近三年內(nèi)，發(fā)行人不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形。 十一、會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、重大事項(xiàng)決策等內(nèi)部管理制度的建立及運(yùn)行情況 第一，在會(huì)計(jì)核算方面，公司嚴(yán)格遵照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，分業(yè)務(wù)板塊制定了各項(xiàng)業(yè)務(wù)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)處理流程及方法，建立了規(guī)范的會(huì)計(jì)工作秩序，通過(guò)規(guī)范統(tǒng)一會(huì)計(jì)處理流程及方法，加強(qiáng)公司會(huì)計(jì)管理，提高會(huì)計(jì)工作的質(zhì)量和水平。與此同時(shí)，公司通過(guò)不斷加強(qiáng)和完善財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)核算工作全面實(shí)現(xiàn)信息化，有效保證了會(huì)計(jì)信息及資料的真實(shí)、完整。 第二，在財(cái)務(wù)管理方面，公司依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定制定的現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理方面制度包括：《特變電工財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度》、《特變電工財(cái)務(wù)流程審批管理辦法》、《特變電工委派財(cái)務(wù)主管管理辦法》、《特變電工融資業(yè)務(wù)管理辦法》、《特變電工貨幣資金管理辦法》、《特變電工財(cái)務(wù)檢查與監(jiān)督管理辦法》、《年報(bào)信息披露重大差錯(cuò)責(zé)任追究制度》，完善的財(cái)務(wù)管理體制有效地保障公司資金管理、財(cái)務(wù)運(yùn)作安全及財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果信息內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。 第三，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，發(fā)行人建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)等法人治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制相關(guān)制度。為提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保公司內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行，公司對(duì)內(nèi)部控制制度的落實(shí)進(jìn)行定期和不定期檢查，如發(fā)現(xiàn)存在重大異常情況，可能或已經(jīng)造成損失的，應(yīng)立即報(bào)告公司董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)，公司董事會(huì)應(yīng)立即提出切實(shí)可行的解決措施。 第四，在重大事項(xiàng)決策方面，公司制定公司章程，發(fā)行人建立健全法人治理結(jié)構(gòu)，制定了《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》、《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》。 報(bào)告期內(nèi)，公司在會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、重大事項(xiàng)決策等內(nèi)部管理制度的運(yùn)行良好。截至2018年12月31日，公司內(nèi)部控制體系基本健全，公司不存在財(cái)務(wù)報(bào)告和非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷、重要缺陷。 十二、信息披露事務(wù)及投資者關(guān)系管理的相關(guān)制度安排 2010年2月22日，公司召開(kāi)六屆五次董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了《特變電工股份有限公司年報(bào)信息披露重大差錯(cuò)責(zé)任追究制度》、《特變電工股份有限公司 外部信息使用人管理制度》、《特變電工股份有限公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度》。 2011年12月9日，公司召開(kāi)2011年第十次董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了《特變電工股份有限公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度》修訂案。 2012年9月18日，公司召開(kāi)2012年第八次臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了《特變電工股份有限公司信息披露管理制度》（2012年修訂）。 2013年3月25日，公司召開(kāi)七屆四次董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了《特變電工股份有限公司違反規(guī)范運(yùn)作規(guī)定內(nèi)部問(wèn)責(zé)制度》。 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人在信息披露方面執(zhí)行狀況良好，未曾受到相關(guān)部門的處罰。 此外，公司還制定了《投資者關(guān)系管理制度》，通過(guò)各種方式的投資者關(guān)系活動(dòng)，加強(qiáng)與投資者之間的溝通，增進(jìn)投資者對(duì)公司了解和認(rèn)同，提升公司治理水平，實(shí)現(xiàn)公司和投資者利益最大化的戰(zhàn)略管理行為。 鑒于本次債券為可續(xù)期公司債券，公司還將在定期報(bào)告及相關(guān)事件發(fā)生時(shí)披露以下事項(xiàng)： （一）發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利率跳升情況、利息遞延情況、強(qiáng)制付息情況等事項(xiàng)，并就可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益及相關(guān)會(huì)計(jì)處理進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明； （二）債券存續(xù)期內(nèi)如出現(xiàn)導(dǎo)致本次發(fā)行可續(xù)期公司債券不再計(jì)入權(quán)益的事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，并說(shuō)明其影響及相關(guān)安排； （三）債券存續(xù)期內(nèi)如發(fā)生強(qiáng)制付息事件或利息遞延下的限制事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，說(shuō)明其影響及相關(guān)安排，同時(shí)就該事項(xiàng)已觸發(fā)強(qiáng)制付息情形作特別提示； （四）發(fā)行人決定遞延支付利息的，應(yīng)當(dāng)于付息日前10個(gè)交易日發(fā)布遞延支付利息公告。遞延支付利息公告的披露內(nèi)容應(yīng)包括但不限于： 1、本次債券的基本情況； 2、本次利息的付息期間、本次遞延支付的利息金額及全部遞延利息金額； 3、發(fā)行人關(guān)于遞延支付利息符合募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件約定的聲明； 4、受托管理人出具的關(guān)于遞延支付利息符合遞延支付利息條件的專項(xiàng)意見(jiàn)； 5、律師事務(wù)所出具的關(guān)于遞延支付利息符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)意見(jiàn)。 （五）發(fā)行人決定行使續(xù)期選擇權(quán)的，應(yīng)于本次約定的續(xù)期選擇權(quán)行使日前至少30個(gè)交易日，披露可續(xù)期公司債券續(xù)期選擇權(quán)行使公告。續(xù)期選擇權(quán)行使公告的披露內(nèi)容應(yīng)包括但不限于： 1、本次債券的基本情況； 2、債券期限的延長(zhǎng)時(shí)間； 3、后續(xù)存續(xù)期內(nèi)債券的票面利率或利率計(jì)算方法。 若發(fā)行人放棄行使續(xù)期權(quán)，則應(yīng)在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中明確將按照約定及相關(guān)規(guī)定完成各項(xiàng)工作。 第五節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 一、最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)情況 信永中和對(duì)公司2016年度、2017年度和2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了審計(jì)，并分別出具了XYZH/2017URA30107、XYZH/2018URA30055和XYZH/2019URA30045的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。 二、最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料 （一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表 公司2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，以及2016年度、2017年度和2018年的合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表如下： 合并資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年12月31 2017年12月31 2016年12月31 日 日 日 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 2,159,096.78 1,666,159.83 1,581,745.40 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 13.37 7,622.10 - 期損益的金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款 1,330,250.78 1,528,028.81 1,164,808.31 其中：應(yīng)收票據(jù) 201,400.15 382,601.61 339,795.19 應(yīng)收賬款 1,128,850.63 1,145,427.20 825,013.12 預(yù)付款項(xiàng) 259,835.50 269,682.88 226,835.36 其他應(yīng)收款 87,953.79 83,192.74 63,993.64 其中：應(yīng)收利息 92.56 - - 應(yīng)收股利 2,196.07 267.00 - 存貨 1,030,427.79 1,097,979.78 1,148,777.79 其他流動(dòng)資產(chǎn) 119,261.66 62,112.21 66,352.97 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 4,986,839.68 4,714,778.35 4,252,513.47 非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 73,292.67 71,792.67 69,292.67 長(zhǎng)期應(yīng)收款 6,891.00 4,048.56 3,639.36 項(xiàng)目 2018年12月31 2017年12月31 2016年12月31 日 日 日 長(zhǎng)期股權(quán)投資 143,549.13 133,438.19 122,271.20 固定資產(chǎn) 2,472,386.82 2,240,886.01 1,932,376.44 在建工程 857,506.49 578,049.38 582,084.77 無(wú)形資產(chǎn) 418,897.51 327,602.04 341,768.94 商譽(yù) 12,964.11 12,964.11 - 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 109,056.62 40,666.54 37,487.21 遞延所得稅資產(chǎn) 38,160.21 31,786.39 22,733.56 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 139,914.18 203,764.48 135,163.40 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 4,272,618.74 3,644,998.36 3,246,817.56 資產(chǎn)總計(jì) 9,259,458.42 8,359,776.71 7,499,331.03 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 635,609.13 675,293.80 537,682.36 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 638.62 - - 期損益的金融負(fù)債 應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款 2,135,198.41 1,970,729.00 1,796,365.74 預(yù)收款項(xiàng) 315,508.21 489,086.07 473,464.87 應(yīng)付職工薪酬 17,030.18 22,738.17 22,326.36 應(yīng)交稅費(fèi) 22,758.63 15,395.35 21,573.44 其他應(yīng)付款 148,113.12 118,941.53 111,866.88 其中：應(yīng)付利息 3,576.35 4,097.06 3,478.55 應(yīng)付股利 22,710.79 8,609.65 2,987.45 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 466,847.95 282,370.73 539,873.11 其他流動(dòng)負(fù)債 20,221.24 9,253.71 58,135.93 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 3,761,925.48 3,583,808.35 3,561,288.68 非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 1,419,253.37 1,170,528.90 967,689.04 長(zhǎng)期應(yīng)付款 75,565.27 99,297.94 107,463.35 預(yù)計(jì)負(fù)債 247.12 2,571.42 25,862.89 遞延收益 89,129.66 88,710.91 91,942.31 遞延所得稅負(fù)債 15,069.34 12,880.28 3,428.94 其他非流動(dòng)負(fù)債 - - 0.36 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,599,264.77 1,373,989.45 1,196,386.89 負(fù)債合計(jì) 5,361,190.24 4,957,797.80 4,757,675.57 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）： 實(shí)收資本（或股本） 371,450.28 371,864.78 324,344.89 其他權(quán)益工具 373,000.00 150,000.00 50,000.00 項(xiàng)目 2018年12月31 2017年12月31 2016年12月31 日 日 日 其中：優(yōu)先股 - - - 永續(xù)債 373,000.00 150,000.00 50,000.00 資本公積 1,104,815.82 1,113,098.71 822,435.18 減：庫(kù)存股 108.46 2,571.42 25,862.89 其他綜合收益 -45,149.22 -32,606.87 -22,641.88 專項(xiàng)儲(chǔ)備 65,100.44 45,404.25 18,458.16 盈余公積 127,903.64 114,034.15 104,315.27 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 - - - 未分配利潤(rùn) 1,271,910.50 1,181,595.62 1,048,233.81 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì) 3,268,922.99 2,940,819.23 2,319,282.55 少數(shù)股東權(quán)益 629,345.19 461,159.68 422,372.91 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì) 3,898,268.18 3,401,978.92 2,741,655.46 負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益） 9,259,458.42 8,359,776.71 7,499,331.03 總計(jì) 合并利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 一、營(yíng)業(yè)總收入 3,965,552.78 3,828,120.17 4,011,749.22 其中：營(yíng)業(yè)收入 3,965,552.78 3,828,120.17 4,011,749.22 二、營(yíng)業(yè)總成本 3,714,761.14 3,567,960.48 3,755,650.35 其中：營(yíng)業(yè)成本 3,185,728.43 3,007,428.49 3,281,834.54 稅金及附加 47,654.91 40,886.53 31,131.19 銷售費(fèi)用 198,360.70 197,762.22 191,585.86 管理費(fèi)用 152,297.40 148,441.43 150,453.79 研發(fā)費(fèi)用 56,923.34 55,177.56 38,507.98 財(cái)務(wù)費(fèi)用 56,580.92 82,922.06 39,926.57 其中：利息費(fèi)用 99,379.36 64,123.26 68,912.21 利息收入 37,585.73 19,106.96 17,383.12 資產(chǎn)減值損失 17,215.44 35,342.20 22,210.42 加：其他收益 38,052.20 17,557.83 - 投資收益 -13,512.52 8,002.85 8,041.18 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合 9,706.63 4,552.50 3,033.10 營(yíng)企業(yè)的投資收益 公允價(jià)值變動(dòng)收益 -523.86 7,622.10 - 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 資產(chǎn)處置收益 2,355.04 1,101.86 1,017.70 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 277,162.49 294,444.33 265,157.74 加：營(yíng)業(yè)外收入 9,036.27 15,852.01 37,627.07 減：營(yíng)業(yè)外支出 7,486.22 4,278.08 3,736.11 四、利潤(rùn)總額 278,712.54 306,018.27 299,048.70 減：所得稅費(fèi)用 25,294.82 41,814.68 48,429.59 五、凈利潤(rùn) 253,417.72 264,203.58 250,619.10 歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 204,790.92 219,576.23 219,034.82 少數(shù)股東損益 48,626.80 44,627.35 31,584.29 六、其他綜合收益的稅后凈 -13,366.85 -14,993.79 679.37 額 歸屬母公司所有者的其他綜 -12,542.36 -9,964.99 2,106.27 合收益的稅后凈額 （二）將重分類進(jìn)損益的其 -12,542.36 -9,964.99 2,106.27 他綜合收益 1.權(quán)益法下可轉(zhuǎn)損益的其他 2.86 -35.80 34.35 綜合收益 2.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià) - - - 值變動(dòng)損益 3.持有至到期投資重分類為 - - - 可供出售金融資產(chǎn)損益 4.現(xiàn)金流量套期損益的有效 -6,219.35 1,927.38 2,538.61 部分 5.外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額 -6,325.86 -11,856.57 -466.69 6.其他 - - - 歸屬于少數(shù)股東的其他綜合 -824.49 -5,028.80 -1,426.90 收益的稅后凈額 七、綜合收益總額 240,050.88 249,209.79 251,298.47 歸屬于母公司所有者的綜合 192,248.57 209,611.24 221,141.09 收益總額 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益 47,802.31 39,598.55 30,157.38 總額 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.4905 0.6116 0.6785 （二）稀釋每股收益(元/股) 0.4905 0.6116 0.6785 合并現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 4,473,094.49 4,327,810.43 4,130,972.96 收到的稅費(fèi)返還 28,691.49 27,231.14 38,492.42 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 126,558.20 94,958.44 95,166.87 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 4,628,344.19 4,450,000.00 4,264,632.25 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 3,645,485.57 3,610,960.98 3,447,293.83 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 263,170.76 245,384.69 223,799.36 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 213,337.44 231,347.74 168,284.11 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 248,280.93 183,516.44 161,375.47 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 4,370,274.70 4,271,209.85 4,000,752.77 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 258,069.49 178,790.15 263,879.48 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金 265,498.77 15,500.00 170,114.83 取得投資收益收到的現(xiàn)金 7,904.76 2,895.83 4,725.32 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資 20,544.14 4,986.10 356.37 產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn) 7,949.89 17,655.29 18,585.21 金凈額 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 - - 63.43 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 301,897.57 41,037.22 193,845.16 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資 420,547.45 384,503.09 479,917.58 產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 269,718.71 16,043.00 75,044.21 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn) - 4,886.58 1,713.72 金凈額 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 - 2,945.45 25,604.00 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 690,266.16 408,378.12 582,279.50 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -388,368.59 -367,340.90 -388,434.34 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 341,861.94 438,674.33 74,694.10 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的 118,861.94 - 24,694.10 現(xiàn)金 取得借款所收到的現(xiàn)金 2,076,747.44 1,627,470.62 1,529,787.13 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 10,000.00 - 100,000.00 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,953.31 1,101.27 44,984.91 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 2,430,562.68 2,067,246.22 1,749,466.14 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 1,607,447.09 1,602,222.48 1,380,274.16 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn) 208,859.08 159,402.25 151,165.42 金 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 133,862.53 28,273.59 33,159.61 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 1,950,168.70 1,789,898.33 1,564,599.19 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 480,393.99 277,347.88 184,866.95 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影 -5,141.70 -26,149.70 15,753.07 響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 344,953.19 62,647.44 76,065.16 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 1,387,540.46 1,324,893.02 1,248,827.87 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 1,732,493.66 1,387,540.46 1,324,893.02 （二）母公司財(cái)務(wù)報(bào)表 公司2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的母公司資產(chǎn)負(fù)債表，以及2016年度、2017年度和2018年的母公司利潤(rùn)表、母公司現(xiàn)金流量表如下： 母公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年12月31 2017年12月31 2016年12月31 日 日 日 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 910,553.53 819,189.86 897,199.72 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入 13.37 7,622.10 - 當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款 486,391.56 569,225.18 357,563.23 其中：應(yīng)收票據(jù) 125,123.67 185,164.86 97,527.02 應(yīng)收賬款 361,267.88 384,060.32 260,036.20 預(yù)付款項(xiàng) 86,623.12 110,761.90 93,799.32 其他應(yīng)收款 352,441.94 314,397.66 177,570.48 其中：應(yīng)收利息 - - - 應(yīng)收股利 28,650.88 16,072.35 8,525.23 項(xiàng)目 2018年12月31 2017年12月31 2016年12月31 日 日 日 存貨 158,172.07 129,244.39 156,341.47 其他流動(dòng)資產(chǎn) 12,508.48 17,467.22 18,924.07 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,006,704.07 1,967,908.31 1,701,398.29 非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 70,942.67 69,442.67 66,942.67 長(zhǎng)期股權(quán)投資 1,374,566.17 1,210,194.30 1,184,843.99 固定資產(chǎn) 317,745.32 308,117.48 300,164.37 在建工程 17,649.80 20,863.51 17,646.99 無(wú)形資產(chǎn) 49,068.21 23,388.03 61,163.82 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 57.53 60.55 - 遞延所得稅資產(chǎn) 3,504.41 3,260.21 2,597.36 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 6,374.31 7,204.18 6,497.36 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,839,908.41 1,642,530.92 1,639,856.56 資產(chǎn)總計(jì) 3,846,612.48 3,610,439.23 3,341,254.85 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 141,201.92 153,807.81 176,149.60 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入 - - - 當(dāng)期損益的金融負(fù)債 應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款 387,899.14 412,104.31 457,184.48 預(yù)收款項(xiàng) 75,085.98 159,079.02 160,974.30 應(yīng)付職工薪酬 2,670.27 3,013.58 3,977.47 應(yīng)交稅費(fèi) 66.31 4,060.01 5,907.21 其他應(yīng)付款 200,713.65 231,540.19 176,730.98 其中：應(yīng)付利息 - - 2,672.33 應(yīng)付股利 22,653.20 8,551.20 2,951.20 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 315,600.00 110,000.00 397,900.00 其他流動(dòng)負(fù)債 3,853.68 2,763.82 52,511.95 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,127,090.95 1,076,368.73 1,431,336.00 非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 204,900.00 275,000.00 110,000.00 應(yīng)付債券 - - - 預(yù)計(jì)負(fù)債 108.46 2,571.42 25,862.89 遞延收益 14,546.85 12,932.49 14,694.23 項(xiàng)目 2018年12月31 2017年12月31 2016年12月31 日 日 日 遞延所得稅負(fù)債 2.01 1,468.67 - 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 219,557.32 291,972.58 150,557.11 負(fù)債合計(jì) 1,346,648.27 1,368,341.32 1,581,893.11 股東權(quán)益： 股本 371,450.28 371,864.78 324,344.89 其他權(quán)益工具 373,000.00 150,000.00 50,000.00 其中：優(yōu)先股 - - - 永續(xù)債 373,000.00 150,000.00 50,000.00 資本公積 1,041,741.07 1,045,659.18 755,552.58 減：庫(kù)存股 108.46 2,571.42 25,862.89 其他綜合收益 8,522.97 9,875.35 8,750.44 盈余公積 123,210.45 109,340.96 99,622.08 未分配利潤(rùn) 582,147.90 557,929.06 546,954.63 股東權(quán)益合計(jì) 2,499,964.21 2,242,097.91 1,759,361.74 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 3,846,612.48 3,610,439.23 3,341,254.85 母公司利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 一、營(yíng)業(yè)收入 867,838.35 863,092.31 861,069.61 減：營(yíng)業(yè)成本 700,587.06 676,147.25 690,957.77 稅金及附加 3,394.83 3,515.10 4,953.92 銷售費(fèi)用 35,015.85 36,183.63 33,252.25 管理費(fèi)用 44,474.95 46,261.62 45,067.45 研發(fā)費(fèi)用 3,952.40 4,231.86 3,632.89 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -34,868.22 20,854.41 -13,691.79 其中：利息費(fèi)用 28,193.36 15,084.83 23,456.81 利息收入 49,651.53 27,053.73 20,923.07 資產(chǎn)減值損失 2,290.96 5,254.17 -13,748.83 加：其他收益 10,333.13 2,887.35 - 投資收益 15,932.40 23,576.73 12,514.68 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的 5,183.07 3,435.09 1,345.00 投資收益 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 公允價(jià)值變動(dòng)收益 13.37 7,622.10 - 資產(chǎn)處置收益 1,533.18 707.66 412.73 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－” 140,802.61 105,438.10 123,573.35 號(hào)填列） 加：營(yíng)業(yè)外收入 4,652.35 3,991.96 13,103.01 減：營(yíng)業(yè)外支出 2,692.08 873.67 1,247.96 三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－” 142,762.89 108,556.38 135,428.40 號(hào)填列） 減：所得稅費(fèi)用 4,068.00 11,367.52 16,563.76 四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－” 138,694.89 97,188.85 118,864.64 號(hào)填列） 五、其他綜合收益的稅后凈額 -1,352.38 1,124.90 -33.23 （一）不能重分類進(jìn)損益的其他 - - - 綜合收益 1.重新計(jì)量設(shè)定受益計(jì)劃變動(dòng) - - - 額 2.權(quán)益法下不能轉(zhuǎn)損益的其他 - - - 綜合收益 （二）將重分類進(jìn)損益的其他綜 -1,352.38 1,124.90 -33.23 合收益 1.權(quán)益法下可轉(zhuǎn)損益的其他綜 2.86 -35.80 34.35 合收益 2.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值 - - - 變動(dòng)損益 3.持有至到期投資重分類為可 - - - 供出售金融資產(chǎn)損益 4.現(xiàn)金流量套期損益的有效部 -1,355.23 1,160.71 -67.58 分 5.外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額 - - - 6.其他 - - - 六、綜合收益總額 137,342.51 98,313.76 118,831.41 七、每股收益： - - - （一）基本每股收益(元/股) - - - （二）稀釋每股收益(元/股) - - - 母公司現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1,021,299.29 1,045,274.69 750,359.47 收到的稅費(fèi)返還 8,344.15 13,745.92 26,301.36 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 95,506.22 73,021.17 142,041.88 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 1,125,149.66 1,132,041.78 918,702.71 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 928,028.28 1,040,003.17 571,427.34 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 62,231.96 56,809.82 52,379.77 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 19,892.78 27,015.92 34,120.94 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 83,384.46 161,532.86 86,225.38 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 1,093,537.48 1,285,361.77 744,153.43 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 31,612.18 -153,320.00 174,549.28 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金 253,415.53 12,500.00 170,114.83 取得投資收益收到的現(xiàn)金 20,826.76 13,393.62 4,725.32 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資 4,043.40 418.42 1,777.34 產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金 - - - 凈額 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 - - - 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 278,285.69 26,312.04 176,617.49 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資 41,977.89 33,373.10 24,361.35 產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 416,014.07 30,824.64 127,437.50 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 457,991.96 64,197.74 151,798.85 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -179,706.26 -37,885.70 24,818.64 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 223,000.00 438,674.33 50,000.00 取得借款收到的現(xiàn)金 600,633.23 539,755.89 316,112.51 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 - - 100,000.00 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 4,387.47 55,654.10 - 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 828,020.69 1,034,084.31 466,112.51 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 477,411.84 754,777.68 420,564.67 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 109,200.79 90,751.70 85,094.74 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 5,727.82 2,564.80 18,073.06 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 592,340.44 848,094.18 523,732.46 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 235,680.25 185,990.13 -57,619.96 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影 8,164.97 -17,648.52 12,700.96 響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 95,751.14 -22,864.09 154,448.93 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 811,350.03 834,214.11 679,765.18 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 907,101.16 811,350.03 834,214.11 三、最近三年公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍變化情況 （一）公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍 截至2018年12月31日，公司納入合并報(bào)表的子公司情況如下： 表決權(quán)比例（%） 取得 序號(hào) 子公司名稱 注冊(cè)地 業(yè)務(wù)性質(zhì) 直接 間接 方式 特變電工沈陽(yáng)變壓器集團(tuán)有限公 沈陽(yáng)市 生產(chǎn)銷售 其他方式 1 司 100 2 新特能源股份有限公司 烏魯木齊 生產(chǎn)銷售 60.18 0.12 其他方式 3 天津市特變電工變壓器有限公司 天津市 生產(chǎn)銷售 55 其他方式 4 特變電工衡陽(yáng)變壓器有限公司 衡陽(yáng)市 生產(chǎn)銷售 100 其他方式 特變電工山東魯能泰山電纜有限 新泰市 生產(chǎn)銷售 其他方式 5 公司 88.99 6 新疆天池能源有限責(zé)任公司 吉木薩爾縣 生產(chǎn)銷售 85.78 其他方式 7 特變電工新疆電工材料有限公司 昌吉市 生產(chǎn)銷售 100 其他方式 8 特變電工新疆物業(yè)服務(wù)有限公司 昌吉市 物業(yè)服務(wù) 90 其他方式 9 西北電線電纜檢測(cè)中心有限公司 昌吉市 檢測(cè)服務(wù) 100 其他方式 特變電工（德陽(yáng)）電纜股份有限公 德陽(yáng)市 生產(chǎn)銷售 其他方式 10 司 87.98 11 特變電工國(guó)際工程有限公司 昌吉市 工程施工 100 其他方式 塔吉克斯坦 12 特變電工杜尚別礦業(yè)有限公司 共和國(guó)杜尚 生產(chǎn)銷售 70 其他方式 別市 13 新疆新特國(guó)際物流有限公司 昌吉市 物流服務(wù) 100 其他方式 表決權(quán)比例（%） 取得 序號(hào) 子公司名稱 注冊(cè)地 業(yè)務(wù)性質(zhì) 方式 直接 間接 14 新疆特變電工國(guó)際貿(mào)易有限公司 昌吉市 物流貿(mào)易 100 其他方式 新疆特變電工工業(yè)文化旅游有限 昌吉市 旅游服務(wù) 其他方式 15 責(zé)任公司 100 16 特變電工（香港）有限公司 香港 貿(mào)易 100 其他方式 17 新疆中特國(guó)際物流有限公司 昌吉市 物流服務(wù) 100 其他方式 18 特變電工智能電氣有限責(zé)任公司 昌吉市 生產(chǎn)銷售 100 其他方式 昌吉回族自治州特變電工職業(yè)培 昌吉市 職工培訓(xùn) 其他方式 19 訓(xùn)中心 100 20 特變電工超高壓電氣有限公司 昌吉市 生產(chǎn)銷售 40 60 其他方式 21 昌吉絲路智能物業(yè)有限公司 昌吉市 物業(yè)管理 100 其他方式 22 昌吉市新康物業(yè)服務(wù)有限公司 昌吉市 物業(yè)管理 100 其他方式 三陽(yáng)絲路（霍爾果斯）商業(yè)保理有 霍爾果斯 商務(wù)服務(wù) 其他方式 23 限公司 100 24 特變電工包頭電氣有限公司 昌吉市 生產(chǎn)銷售 100 其他方式 25 特變電工木壘電氣有限公司 昌吉市 生產(chǎn)銷售 100 其他方式 26 特變電工能源蒙古有限責(zé)任公司 烏蘭巴托市 工程施工 100 其他方式 新疆特變電工工程項(xiàng)目管理有限 昌吉市 工程管理 其他方式 27 公司 100 28 特變電工雄安科技有限公司 河北省 工程管理 100 其他方式 特變電工緬甸有限公司 緬甸聯(lián)邦共 工程管理 其他方式 29 和國(guó) 90 10 30 特變電工集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司 昌吉市 金融服務(wù) 80 20 其他方式 31 特變電工京津冀硅鋼有限公司 天津市 生產(chǎn)銷售 100 其他方式 特變電工京津冀智能科技有限公 天津市 技術(shù)服務(wù) 其他方式 32 司 100 特變電工京津冀國(guó)際物流有限公 天津市 物流貿(mào)易 其他方式 33 司 100 鐵門關(guān)市特變電工電力有限責(zé)任 鐵門關(guān)市 工程管理 其他方式 34 公司 90 35 特變電工能源建設(shè)有限公司 保定市 工程管理 100 其他方式 （二）合并范圍的特殊說(shuō)明 1、持有半數(shù)及半數(shù)以下股權(quán)但納入合并范圍的原因 2016年3月，國(guó)開(kāi)發(fā)展基金對(duì)新特能源全資子公司知信科技出資3,600.00 萬(wàn)元，出資完成后國(guó)開(kāi)發(fā)展基金持有其87.80%的股權(quán)。根據(jù)公司與國(guó)開(kāi)發(fā)展基金投資協(xié)議的約定，國(guó)開(kāi)發(fā)展基金不向知信科技委派董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，每年只取得平均年化收益率最高不超過(guò)1.2%的投資收益，并在投資期限屆滿時(shí)由公司按照約定的回購(gòu)計(jì)劃回購(gòu)其持有的知信科技的全部股份。公司對(duì)知信科技的經(jīng)營(yíng)、人事、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)等各方面決策擁有實(shí)際控制權(quán)。 根據(jù)上述投資協(xié)議的約定，2018年12月31日，公司仍將知信科技納入合并范圍。 2、持有半數(shù)及半數(shù)以上股權(quán)但未納入合并范圍的原因 報(bào)告期內(nèi)，無(wú)持有半數(shù)及半數(shù)以上股權(quán)但未納入合并范圍的情況。 （三）最近三年合并范圍的變化情況 1、2016年合并報(bào)表范圍主要變化 （1）增加2家子公司：新設(shè)成立昌吉絲路智能物業(yè)有限公司和昌吉市新康物業(yè)服務(wù)有限公司。 （2）減少0家子公司：2016年無(wú)減少子公司。 （3）新增2家孫公司：天池能源新設(shè)成立新疆天池能源售電有限公司；沈變公司新設(shè)成立沈陽(yáng)誠(chéng)則立物業(yè)管理有限公司。 （4）減少1家孫公司：天池能源注銷新疆天特物流有限責(zé)任公司。 2、2017年合并報(bào)表范圍主要變化 （1）增加5家子公司：新設(shè)成立特變電工包頭電氣有限公司、新疆特變電工工程項(xiàng)目管理有限公司、特變電工木壘電氣有限公司、特變電工能源蒙古有限責(zé)任公司和三陽(yáng)絲路（霍爾果斯）商業(yè)保理有限公司。 （2）減少0家子公司：2017年無(wú)減少子公司。 （3）新增2家孫公司：新設(shè)成立新疆晶碩新材料有限公司；衡變公司非共同一控制下收購(gòu)南京電研電力自動(dòng)化股份有限公司77.5%的股權(quán)。 （4）減少2家孫公司：注銷新疆新特礦業(yè)有限公司和沈陽(yáng)興榮市政園林綠化有限公司。 3、2018年合并報(bào)表范圍主要變化 （1）增加8家子公司：新設(shè)成立特變電工雄安科技有限公司、鐵門關(guān)市特變電工電力有限公司、特變電工緬甸有限公司、特變電工京津冀國(guó)際物流有限公司、特變電工京津冀智能科技有限公司、特變電工京津冀硅鋼有限公司、特變電工集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司、特變電工能源建設(shè)有限公司。 （2）減少1家子公司：公司及新疆眾和以各自持有的新疆能源股權(quán)向天池能源增資，增資完成后，新疆能源成為天池能源全資子公司。 （3）新增1家孫公司：天池能源通過(guò)公司、新疆眾和以各自持有的新疆能源股權(quán)進(jìn)行增資的方式，新疆能源為其全資子公司。 （4）減少2家孫公司：注銷特變電工沈陽(yáng)電氣技術(shù)研究院有限公司、特變電工沈陽(yáng)電力勘測(cè)設(shè)計(jì)有限公司。 四、最近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) （一）合并報(bào)表口徑主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目 2018年12月31 2017年12月31 2016年12月 日 日 31日 資產(chǎn)負(fù)債率（合并） 57.90% 59.31% 63.44% 流動(dòng)比率（倍） 1.33 1.32 1.19 速動(dòng)比率（倍） 1.05 1.01 0.87 每股凈資產(chǎn)（元） 8.80 7.91 7.15 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 3.26 3.64 4.40 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 2.96 2.66 3.01 利息保障倍數(shù)（倍） 3.24 4.50 4.35 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（元） 0.69 0.48 0.81 每股現(xiàn)金凈流量（元） 0.93 0.17 0.23 EBITDA（億元） 55.71 51.65 50.55 EBITDA全部債務(wù)比 15.90% 16.96% 17.07% EBITDA利息倍數(shù) 4.78 6.28 5.98 上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算方法如下： （1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100% （2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 （3）速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 （4）每股凈資產(chǎn)=歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益/期末普通股股份總數(shù) （5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額 （6）存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額 （7）利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 （8）每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/期末普通股股份總數(shù) （9）每股現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/期末普通股股份總數(shù) （10）EBITDA=利潤(rùn)總額+計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出+固定資產(chǎn)折舊+攤銷 （11）EBITDA全部債務(wù)比=EBITDA/全部債務(wù) （12）EBITDA利息倍數(shù)=EBITDA/（計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出+資本化利息） （二）凈資產(chǎn)收益率、每股收益和非經(jīng)常性損益明細(xì)表（合并口徑） 按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)――凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》（2010年修訂）要求計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率和每股收益如下： 1、凈資產(chǎn)收益率和每股收益 加權(quán)平均凈 每股收益 項(xiàng)目 資產(chǎn)收益率 基本每股收 稀釋每股收 益（元/股） 益（元/股） 歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn) 6.3846 0.4905 0.4905 2018年 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司 5.8888 0.4524 0.4524 普通股股東的凈利潤(rùn) 上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算方法如下： （1）加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=P0/E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P0分別對(duì)應(yīng)于歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)；NP為歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)；E0為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產(chǎn)；Ei為報(bào)告期發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產(chǎn)；Ej為報(bào)告期回購(gòu)或現(xiàn)金分紅等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產(chǎn)；M0為報(bào)告期月份數(shù)；Mi為新增凈資產(chǎn)次月起至報(bào)告期期末的累計(jì)月數(shù)；Mj為減少凈資產(chǎn)次月起至報(bào)告期期末的累計(jì)月數(shù)；Ek為因其他交易或事項(xiàng)引起的凈資產(chǎn)增減變動(dòng)；Mk為發(fā)生其他凈資產(chǎn) 增減變動(dòng)次月起至報(bào)告期期末的累計(jì)月數(shù)。 報(bào)告期發(fā)生同一控制下企業(yè)合并的，計(jì)算扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率時(shí)，被合并方的凈資產(chǎn)從合并日的次月起進(jìn)行加權(quán)。計(jì)算比較期間的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率時(shí)，被合并方的凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)均從最終控制方實(shí)施控制的次月起進(jìn)行加權(quán)；計(jì)算比較期間扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率時(shí)，被合并方的凈資產(chǎn)不予加權(quán)計(jì)算（權(quán)重為零）。 （2）基本每股收益=P0÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0�CSj×Mj÷M0-Sk 其中：P0為歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)；S為發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)；S0為期初股份總數(shù)；S1為報(bào)告期因公積金轉(zhuǎn)增股本或股票股利分配等增加股份數(shù)；Si為報(bào)告期因發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等增加股份數(shù)；Sj為報(bào)告期因回購(gòu)等減少股份數(shù)；Sk為報(bào)告期縮股數(shù)；M0為報(bào)告期月份數(shù)；Mi為增加股份次月起至報(bào)告期期末的累計(jì)月數(shù)；Mj為減少股份次月起至報(bào)告期期末的累計(jì)月數(shù)。 （3）稀釋每股收益=P/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0―Sk+認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券等增加的普通股加權(quán)平均數(shù)） 其中，P為歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)。公司在計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)考慮所有稀釋性潛在普通股的影響，直至稀釋每股收益達(dá)到最小。 2、報(bào)告期非經(jīng)常性損益明細(xì)表 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2008年10月發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)》，公司非經(jīng)常性損益如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益 -4,018.32 1,101.86 1,465.43 計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正 常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，符合國(guó)家政策規(guī) 36,595.35 25,695.44 30,581.82 定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受 的政府補(bǔ)助除外 債務(wù)重組損益 - 除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套 期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、 -17,369.65 8,904.29 4,386.74 交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng) 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易 性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得 的投資收益 單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn) 925.81 534.29 備轉(zhuǎn)回 除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè)外收入和 1,550.05 4,422.62 2,535.52 支出 少數(shù)股東權(quán)益影響額 -873.37 -4,077.79 -3,685.47 所得稅影響額 -2,661.72 -6,205.86 -5,894.02 合計(jì) 14,148.14 30,374.85 29,390.02 五、最近三年是否發(fā)生導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更的重大資產(chǎn)購(gòu)買、出售、置換的行為 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人未發(fā)生過(guò)導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更的重大資產(chǎn)購(gòu)買、出售、置換的行為。 六、管理層討論與分析 按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23號(hào)――公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)》（2015年修訂）要求，公司管理層結(jié)合最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量、償債能力、盈利能力、未來(lái)業(yè)務(wù)目標(biāo)以及盈利能力的可持續(xù)性進(jìn)行了分析。 公司共有35家子公司，且公司的變壓器產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程、輸變電成套工程等大部分都在子公司名下，合并口徑的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更能全面的反映公司的資產(chǎn)狀況及經(jīng)營(yíng)情況。因此，以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為主進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，并以母公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行簡(jiǎn)明結(jié)論性分析。 （一）合并報(bào)表口徑 1、資產(chǎn)狀況分析 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 金額 比例 金額 比例 金額 比例 流動(dòng)資產(chǎn) 4,986,839.68 53.86% 4,714,778.35 56.40% 4,252,513.47 56.71% 非流動(dòng)資產(chǎn) 4,272,618.74 46.14% 3,644,998.36 43.60% 3,246,817.56 43.29% 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 金額 比例 金額 比例 金額 比例 資產(chǎn)總額 9,259,458.42 100.00% 8,359,776.71 100.00% 7,499,331.03 100.00% 報(bào)告期各期末，公司資產(chǎn)總額分別為7,499,331.03萬(wàn)元、8,359,776.71萬(wàn)元和9,259,458.42萬(wàn)元，公司資產(chǎn)總額呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，主要系公司所處的輸變電行業(yè)與新能源行業(yè)均屬典型的資本、技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于生產(chǎn)場(chǎng)所、生產(chǎn)與試驗(yàn)設(shè)備等要求均較高，因此固定資產(chǎn)投入較大；同時(shí)因公司輸變電國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)、新能源系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快且實(shí)施周期相對(duì)較長(zhǎng)，導(dǎo)致存貨、應(yīng)收賬款、在建工程等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)維持在較大規(guī)模所致。 （1）貨幣資金 2016年末、2017年末和2018年末，公司貨幣資金余額分別為1,581,745.40萬(wàn)元、1,666,159.83萬(wàn)元和2,159,096.78萬(wàn)元，呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要系以下幾方面情況： ①行業(yè)特點(diǎn)和公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定公司需要維持較高的貨幣資金余額水平，以保障公司正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)； ②公司為保障國(guó)際成套系統(tǒng)集成項(xiàng)目、新能源系統(tǒng)集成項(xiàng)目的順利實(shí)施，需備付較大規(guī)模的資金； 目前公司資金需求量仍較大，本次可續(xù)期公司債募集資金到位后，將為公司提供較充裕的資金，有利于推動(dòng)公司未來(lái)快速發(fā)展。 （2）應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款 ①應(yīng)收票據(jù) 報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 銀行承兌匯票 166,358.21 286,858.49 280,991.17 商業(yè)承兌匯票 35,041.95 95,743.12 58,804.01 合計(jì) 201,400.15 382,601.61 339,795.19 2017年末應(yīng)收票據(jù)余額較2016年末增長(zhǎng)12.60%，主要系受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形 勢(shì)影響，公司部分客戶增加貨款的票據(jù)結(jié)算比例所致。2018年末應(yīng)收票據(jù)余額較2017年末下降47.36%，主要系公司對(duì)應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行背書(shū)支付及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)所致。 ②應(yīng)收賬款 1）應(yīng)收賬款賬面價(jià)值情況 報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 應(yīng)收賬款余額 1,209,665.01 1,220,276.51 884,252.83 壞賬準(zhǔn)備 80,814.38 74,849.31 59,239.71 應(yīng)收賬款賬面價(jià)值 1,128,850.63 1,145,427.20 825,013.12 增長(zhǎng)率 -1.45% 38.84% -6.29% 流動(dòng)資產(chǎn) 4,986,839.68 4,714,778.35 4,252,513.47 營(yíng)業(yè)收入 3,965,552.78 3,828,120.17 4,011,749.22 應(yīng)收賬款賬面價(jià)值占營(yíng) 28.47% 29.92% 20.56% 業(yè)收入的比重 應(yīng)收賬款賬面價(jià)值占流 動(dòng)資產(chǎn)的比重 22.64% 24.29% 19.40% 應(yīng)收賬款賬面價(jià)值占資 產(chǎn)總額的比重 12.19% 13.70% 11.00% 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為19.40%、24.29%和22.64%，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值占流動(dòng)資產(chǎn)的比例呈現(xiàn)小幅波動(dòng)趨勢(shì)。 2017年末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較2016年末增長(zhǎng)38.84%，主要系受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響，總體上客戶付款周期延長(zhǎng)，導(dǎo)致期末應(yīng)收賬款余額較大所致。 2）應(yīng)收賬款分類及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況 根據(jù)公司制定的會(huì)計(jì)政策，公司在計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí)，將應(yīng)收款項(xiàng)分為單項(xiàng)金額重大并單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收賬款、按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)，以及單項(xiàng)金額雖不重大但單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)三類，其中將期末欠款金額在400萬(wàn)元以上（含400萬(wàn)元）的應(yīng)收款項(xiàng)定義為單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)。 單位：萬(wàn)元 類別 2018.12.31 賬面價(jià)值 賬面余額 壞賬準(zhǔn)備 金額 比例（%） 金額 比例（%） 單項(xiàng)金額重大 并單項(xiàng)計(jì)提壞 24,597.98 2.03 18,189.87 73.95 6,408.10 賬準(zhǔn)備的應(yīng)收 賬款 按信用風(fēng)險(xiǎn)特 征組合計(jì)提壞 1,185,067.03 97.97 62,624.51 5.28 1,122,442.52 賬準(zhǔn)備的應(yīng)收 賬款 單項(xiàng)金額不重 大但單項(xiàng)計(jì)提 壞賬準(zhǔn)備的應(yīng) 收賬款 合計(jì) 1,209,665.01 80,814.38 1,128,850.63 2017.12.31 類別 賬面余額 壞賬準(zhǔn)備 賬面價(jià)值 金額 比例（%） 金額 比例（%） 單項(xiàng)金額重大 并單項(xiàng)計(jì)提壞 24,963.89 2.05 18,409.42 73.74 6,554.47 賬準(zhǔn)備的應(yīng)收 賬款 按信用風(fēng)險(xiǎn)特 征組合計(jì)提壞 1,195,312.61 97.95 56,439.89 4.72 1,138,872.72 賬準(zhǔn)備的應(yīng)收 賬款 單項(xiàng)金額不重 大但單項(xiàng)計(jì)提 壞賬準(zhǔn)備的應(yīng) 收賬款 合計(jì) 1,220,276.51 74,849.31 1,145,427.20 2016.12.31 類別 賬面余額 壞賬準(zhǔn)備 賬面價(jià)值 金額 比例（%） 金額 比例（%） 單項(xiàng)金額重大 并單項(xiàng)計(jì)提壞 33,519.52 3.79 18,635.28 55.60 14,884.24 賬準(zhǔn)備的應(yīng)收 賬款 按信用風(fēng)險(xiǎn)特 850,733.31 96.21 40,604.43 4.77 810,128.88 征組合計(jì)提壞 賬準(zhǔn)備的應(yīng)收 賬款 單項(xiàng)金額不重 大但單項(xiàng)計(jì)提 壞賬準(zhǔn)備的應(yīng) 收賬款 合計(jì) 884,252.83 59,239.71 825,013.12 報(bào)告期內(nèi)，公司將95%以上的應(yīng)收賬款劃分為按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款，并采用賬齡分析法按比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；剩余應(yīng)收賬款劃分為單項(xiàng)認(rèn)定并單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款，并已根據(jù)款項(xiàng)實(shí)際狀況計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。 其中：按賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款如下： 單位：萬(wàn)元 賬齡 2018.12.31 應(yīng)收賬款 壞賬準(zhǔn)備 計(jì)提比例（%） 1年以內(nèi)（含1年） 797,634.74 15,952.78 2.00 1至2年（含2年） 169,394.93 8,469.75 5.00 2至3年（含3年） 49,107.39 9,821.48 20.00 3至4年（含4年） 37,821.67 11,346.50 30.00 4至5年（含5年） 18,913.44 9,456.72 50.00 5年以上 7,577.28 7,577.28 100.00 合計(jì) 1,080,449.46 62,624.51 賬齡 2017.12.31 應(yīng)收賬款 壞賬準(zhǔn)備 計(jì)提比例（%） 1年以內(nèi)（含1年） 852,533.63 17,047.94 2 1至2年（含2年） 152,370.83 7,623.84 5 2至3年（含3年） 72,473.48 14,494.70 20 3至4年（含4年） 27,987.01 8,396.10 30 4至5年（含5年） 8,926.77 4,463.39 50 5年以上 4,413.92 4,413.92 100 合計(jì) 1,118,705.64 56,439.89 賬齡 2016.12.31 應(yīng)收賬款 壞賬準(zhǔn)備 計(jì)提比例（%） 1年以內(nèi)（含1年） 625,947.49 12,518.75 2.00 1至2年（含2年） 144,676.09 7,233.75 5.00 2至3年（含3年） 52,492.87 10,498.57 20.00 3至4年（含4年） 20,871.02 6,261.31 30.00 4至5年（含5年） 5,307.54 2,653.77 50.00 5年以上 1,438.28 1,438.28 100.00 合計(jì) 850,733.31 40,604.43 報(bào)告期內(nèi)，公司按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款主要集中在1年以內(nèi)和1至2年，說(shuō)明公司銷售回款情況較好，應(yīng)收賬款不能及時(shí)回收的風(fēng)險(xiǎn)較小。 3）按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況 單位：萬(wàn)元 占應(yīng)收賬款期末 壞賬準(zhǔn)備期末 單位名稱 期末余額 賬齡 余額合計(jì)數(shù)的比 余額 例(%) 客戶1 69,016.81 4年以內(nèi) 5.71 169.37 客戶2 27,069.18 4年以內(nèi) 2.24 2,197.69 客戶3 26,550.14 1年以內(nèi) 2.19 531.00 客戶4 24,217.83 1年以內(nèi) 2.00 484.36 客戶5 22,676.22 2年以內(nèi) 1.87 1,123.16 合計(jì) 169,530.18 14.01 4,505.57 2018年末公司應(yīng)收賬款前五大客戶的余額為169,530.18萬(wàn)元，較2017年末增加21,277.69萬(wàn)元。 4）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)情況 公司應(yīng)收賬款客戶主要為國(guó)家和地方重點(diǎn)電力建設(shè)單位，項(xiàng)目建設(shè)資金保障性強(qiáng)，項(xiàng)目建設(shè)單位如國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等綜合實(shí)力強(qiáng)，具有較高的資信水平和償債能力，公司應(yīng)收賬款總體上形成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)較小。 報(bào)告期內(nèi)，應(yīng)收賬款賬齡分布總體上保持穩(wěn)定，應(yīng)收賬款賬齡未見(jiàn)持續(xù)增加，顯示出公司應(yīng)收賬款較好的可收回性。 （3）預(yù)付款項(xiàng) 2016年末、2017年末和2018年末，公司預(yù)付款項(xiàng)分別為226,835.36萬(wàn)元、269,682.88萬(wàn)元和259,835.50萬(wàn)元，占同期流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為5.33%、5.72%和5.21%。 公司預(yù)付款項(xiàng)主要為預(yù)付原材料款、設(shè)備款等。報(bào)告期內(nèi)，公司為降低原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司盈利狀況的影響，鎖定目標(biāo)利潤(rùn)，公司通過(guò)與主要供應(yīng)商簽訂原材料遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合同的形式鎖定原材料遠(yuǎn)期價(jià)格，向有關(guān)供應(yīng)商預(yù)付了部分材料款，使得公司預(yù)付款項(xiàng)余額在報(bào)告期內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定。 （4）其他應(yīng)收款 報(bào)告期各期末，公司其他應(yīng)收款情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 其他應(yīng)收款 87,953.79 83,192.74 63,993.64 其他應(yīng)收款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例 1.76% 1.76% 1.50% 2016年末、2017年末和2018年末，其他應(yīng)收款余額（包括應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款）分別為63,993.64萬(wàn)元、83,192.74萬(wàn)元和87,953.79萬(wàn)元，其中主要為其他應(yīng)收款項(xiàng)。報(bào)告期各期末，其他應(yīng)收款凈額分別為63,993.64萬(wàn)元、82,925.74萬(wàn)元和85,665.16萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例均較低，其主要為支付的投標(biāo)保證金、與企業(yè)及政府等單位的往來(lái)款等。 （5）存貨 報(bào)告期內(nèi)，公司存貨明細(xì)情況如下： 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 金額 占比（%） 金額 占比（%） 金額 占比（%） 原材料 155,349.63 15.08 137,622.86 12.53 171,271.09 14.91 包裝物及低值 3,996.75 0.39 4,676.87 0.43 4,564.10 0.40 易耗品 庫(kù)存商品 134,246.84 13.03 190,251.94 17.33 210,246.67 18.30 在產(chǎn)品、自制 154,545.73 15.00 135,006.11 12.30 113,232.65 9.86 半成品 委托加工材料 937.12 0.09 8,920.93 0.81 3,312.48 0.29 材料成本差異 3,764.02 0.37 -66.34 -0.01 -3,899.66 -0.34 工程施工 354,170.54 34.37 318,148.92 28.98 390,418.55 33.99 發(fā)出商品 27,565.78 2.68 23,260.38 2.12 13,202.90 1.15 套期工具 -4,994.24 -0.48 4,751.06 0.43 1,110.26 0.10 新能源電站 200,845.62 19.49 275,407.05 25.08 245,318.76 21.35 合計(jì) 1,030,427.79 100.00 1,097,979.78 100.00 1,148,777.79 100.00 如上表所示，報(bào)告期內(nèi)公司存貨期末余額呈逐年下降趨勢(shì)，其中變化較大的主要是原材料、庫(kù)存商品、在產(chǎn)品、工程施工和新能源電站等項(xiàng)目。 同時(shí)，存貨賬面價(jià)值變動(dòng)情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 存貨 1,030,427.79 1,097,979.78 1,148,777.79 存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例 20.66% 23.29% 27.01% 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 營(yíng)業(yè)收入 3,965,552.78 3,828,120.17 4,011,749.22 營(yíng)業(yè)收入較上年同期變動(dòng)率 3.59% -4.58% 7.12% 報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為1,148,777.79萬(wàn)元、1,097,979.78萬(wàn)元和1,030,427.79萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為27.01%、23.29%和20.66%，呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，且公司存貨規(guī)模與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)存在一定差異，主要系以下兩方面原因： ①公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐年擴(kuò)大，并加大技術(shù)改造及新建項(xiàng)目建成投產(chǎn)力度，使公司產(chǎn)能不斷提升，導(dǎo)致原材料、在產(chǎn)品等增加； ②公司新能源系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)逐年擴(kuò)大，公司正在實(shí)施的系統(tǒng)集成項(xiàng)目較多，導(dǎo)致工程施工、新能源電站期末余額較大所致。 （6）其他流動(dòng)資產(chǎn) 2016年末、2017年末和2018年末，其他流動(dòng)資產(chǎn)分別為66,352.97萬(wàn)元、62,112.21萬(wàn)元和119,261.66萬(wàn)元。2018年末其他流動(dòng)資產(chǎn)較2017年末增長(zhǎng)92.01%，主要系公司在建項(xiàng)目產(chǎn)生的增值稅進(jìn)項(xiàng)留抵稅額增加所致。 報(bào)告期內(nèi)，公司增值稅留抵稅額持續(xù)增加，主要由于近年來(lái)公司及子公司技改、新建項(xiàng)目采購(gòu)設(shè)備等產(chǎn)生的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額持續(xù)累積，需待公司產(chǎn)品銷售時(shí)方能抵扣。 （7）可供出售金融資產(chǎn) 報(bào)告期各期末，公司持有的可供出售金融資產(chǎn)情況如下： 單位：萬(wàn)元 被投資單位 持股比 計(jì)量 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 例（%） 方法 新疆天風(fēng)發(fā)電股份有限 成本法 公司 0.58 297.17 297.17 297.17 北京清源德峰投資管理 成本法 有限公司 5.00 0.50 0.50 0.50 新疆西龍土工新材料股 成本法 份有限公司 0.98 105.00 105.00 105 新泰市天裕物業(yè)服務(wù)有 成本法 限公司 8.00 10.00 10.00 10 新疆天山鐵道有限責(zé)任 成本法 公司 14.00 2,240.00 2,240.00 2,240.00 烏魯木齊新特發(fā)電有限 成本法 責(zé)任公司 10.00 100.00 100.00 100 新疆中科援疆創(chuàng)新創(chuàng)業(yè) 私募基金合伙企業(yè)（有 10.99 成本法 2,000.00 2,000.00 1,000.00 限合伙） 中民投國(guó)際控股有限公 成本法 司 4.55 65,340.00 65,340.00 65340.00 新疆匯金聯(lián)創(chuàng)股權(quán)投資 成本法 管理有限公司 4.35 200.00 200.00 200.00 南京中科紅塔先進(jìn)激光 創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合 20.00 成本法 3,000.00 1,500.00 伙） 新疆準(zhǔn)東礦業(yè)投資有限 成本法 公司 100 1,000.00 1,000.00 湖南長(zhǎng)沙果福車業(yè)有限 成本法 公司 0.84 523.94 523.94 合計(jì) 74,816.61 73,316.61 69,292.67 注1：2017年9月，公司與南京中科紅塔先進(jìn)激光創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）其他合伙人簽訂合伙協(xié)議，公司認(rèn)繳出資額3,000.00萬(wàn)元，占總出資比例20.00%。2017年公司已認(rèn)繳第一批出資額1,500.00萬(wàn)元，2018年公司認(rèn)繳第二批出資額1,500.00萬(wàn)元。 注2：因新疆準(zhǔn)東礦業(yè)投資有限公司經(jīng)營(yíng)情況惡化不能清償?shù)狡趥鶛?quán)，依據(jù)吉木莎爾縣人民法院裁定其2017年進(jìn)入破產(chǎn)清算階段，公司子公司天池能源已于上年末將對(duì)準(zhǔn)東礦業(yè)的股權(quán)由長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)至可供出售金融資產(chǎn)列報(bào)，并依據(jù)謹(jǐn)慎性原則全額計(jì)提了減值準(zhǔn)備。 注3：公司子公司衡變公司將應(yīng)收湖南長(zhǎng)沙果福車業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“果福車業(yè)”）523.94萬(wàn)元債權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)果福車業(yè)的股權(quán)，鑒于果福車業(yè)債務(wù)重組后，經(jīng)營(yíng)情況無(wú)明顯好轉(zhuǎn)，衡變公司已于上年末將對(duì)果福車業(yè)的股權(quán)全額計(jì)提了減值準(zhǔn)備。 報(bào)告期各期末，公司可供出售金融資產(chǎn)分別為69,292.67萬(wàn)元、73,316.61萬(wàn) 元和74,816.61萬(wàn)元，占非流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為2.13%、2.01%和1.75%，占比均較小。 （8）長(zhǎng)期應(yīng)收款 2016年末、2017年末和2018年末，公司長(zhǎng)期應(yīng)收款分別為3,639.36萬(wàn)元、4,048.56萬(wàn)元和6,891.00萬(wàn)元，其主要系公司控股公司特變電工太陽(yáng)能（荷蘭）有限公司認(rèn)購(gòu)SPV1公司、SPV2公司的股份期權(quán)，以及公司控股子公司、孫公司向金融租賃公司融資支付的風(fēng)險(xiǎn)保證金。 （9）長(zhǎng)期股權(quán)投資 報(bào)告期各期末，公司持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值情況如下： 單位：萬(wàn)元 持股比例 計(jì)量 被投資單位 （%） 方法 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 合營(yíng)企業(yè)： 特變電工新利鋼（沈陽(yáng)）金 權(quán)益法 屬制品有限公司 50.00 6,043.08 5,977.42 5,935.07 新疆準(zhǔn)東五彩灣北一電廠有 權(quán)益法 限公司 50.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 烏什華光發(fā)電有限責(zé)任公司 0.00 權(quán)益法 1,978.97 四川甘孜大唐國(guó)際新能源有限責(zé)任 權(quán)益法 公司 50.00 3,973.33 小計(jì) 11,016.41 8,956.39 6,935.07 聯(lián)營(yíng)企業(yè)： 新疆眾和股份有限公司 27.22 權(quán)益法 97,410.67 95,647.13 91,624.51 新疆新特順電力設(shè)備有限責(zé) 權(quán)益法 任公司 39.00 3,537.64 3,278.87 3,276.51 大唐特變電工吐魯番新能源 權(quán)益法 有限公司 0.00 40.00 40 君融科技創(chuàng)新服務(wù)有限公司 26.01 權(quán)益法 1,757.50 1,757.50 1,757.50 深圳市鑫陽(yáng)資本管理合伙企 權(quán)益法 業(yè)（有限合伙） 47.78 4,154.07 4,300.00 中疆物流有限責(zé)任公司 19.20 權(quán)益法 7,406.95 6,342.97 6,062.90 昌吉雪峰爆破工程有限公司 49.00 權(quán)益法 3,769.30 3,087.53 3,130.62 新疆眾旺新絲路供應(yīng)鏈管理 權(quán)益法 有限公司 33.00 1,336.96 647.52 被投資單位 持股比例 計(jì)量 （%） 方法 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 新疆新鐵天通供應(yīng)鏈管理有 權(quán)益法 限公司 34.00 3,036.06 新疆萊斯特包裝材料有限公 權(quán)益法 司 35.00 420.00 420.00 新疆華電和田光伏發(fā)電有限 權(quán)益法 責(zé)任公司 20.00 1,087.10 910.45 898.81 新疆華電焉耆太陽(yáng)能發(fā)電有 權(quán)益法 限公司 20.00 1,023.62 923.82 886.86 特變電工阿瓦提縣新能源有 權(quán)益法 限責(zé)任公司 20.00 1,592.20 1,368.85 1,238.70 庫(kù)爾勒新科太陽(yáng)能發(fā)電有限 權(quán)益法 公司 20.00 627.37 468.86 446.33 吉木乃新特風(fēng)電有限公司 49.00 權(quán)益法 484.08 1,027.99 1,214.25 五凌江永電力有限公司 30.00 權(quán)益法 2,913.05 2,946.22 3,000.00 圖木舒克恒潤(rùn)金電力科技有 權(quán)益法 限公司 25.00 706.60 708.69 750 哈密新特能源有限責(zé)任公司 49.00 權(quán)益法 675.42 592.89 大慶華光太陽(yáng)能發(fā)電有限責(zé) 權(quán)益法 任公司 30.00 594.14 12.53 烏魯木齊華瑞光晟電力科技 有限公司 1,009.15 小計(jì) 132,532.72 124,481.80 115,336.13 合計(jì) 143,549.13 133,438.19 122,271.20 其他說(shuō)明 注：①2018年4月，公司孫公司特變電工新疆新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新能源公司”）與江蘇天合太陽(yáng)能電力開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江蘇天合公司”）及常州天如新能源開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“常州天如公司”）簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定新能源公司及江蘇天合公司分別將其持有的烏什華光發(fā)電有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“烏什華光公司”）各50.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給常州天如公司。協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓前，新能源公司與江蘇天合公司分別需補(bǔ)繳烏什華光公司資本金272.23萬(wàn)元，另要求雙方分別增加出資1,062.89萬(wàn)元，本期新能源公司共計(jì)實(shí)繳1,335.12萬(wàn)元資本金。截止年末，公司不再持有烏什華光股權(quán)。 ②公司孫公司新能源公司與四川大唐國(guó)際新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四川大唐公司”）于2014年8月簽訂光伏發(fā)電項(xiàng)目合作協(xié)議，共同組建成立四川甘孜大唐國(guó)際新能源有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“甘孜公司”）。協(xié)議約定，雙方各持股甘孜公司50%股權(quán)，同時(shí)，在四川大唐公司未實(shí)際認(rèn)繳出資情況下，新能源公司對(duì)甘孜公司實(shí)施控制權(quán)。自四川大唐公司補(bǔ) 足認(rèn)繳出資之日起，甘孜公司由四川大唐公司實(shí)施控制管理；本年四川大唐公司完成出資。截止年末，新能源公司持股甘孜公司50%股權(quán)。 ③2018年1月，公司聯(lián)營(yíng)企業(yè)大唐特變電工吐魯番新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大唐特變”）完成注銷手續(xù)，公司收到退還資本金175,788.09元。 ④2017年9月，公司子公司新疆天池能源有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“天池能源”）與新疆振坤物流有限公司及新疆眾和現(xiàn)代物流有限責(zé)任公司共同出資成立新疆眾旺新絲路供應(yīng)鏈管理有限公司，注冊(cè)資本為6,000.00萬(wàn)元，其中天池能源認(rèn)繳出資1,980.00萬(wàn)元，占注冊(cè)資本33.00%，2017年天池能源實(shí)際出資660.00萬(wàn)元，本年新增實(shí)際出資660.00萬(wàn)元。 ⑤2018年5月，公司子公司天池能源與新疆大陸橋集團(tuán)有限責(zé)任公司、昌吉九州恒昌物流有限公司共同出資成立新疆新鐵天通供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新鐵天通”），注冊(cè)資本為3,000.00萬(wàn)元，其中天池能源認(rèn)繳1,020.00萬(wàn)元，持股比例為34.00%；2018年11月，根據(jù)新鐵天通2018年第三次股東會(huì)決議，新鐵天通注冊(cè)資本由3,000.00萬(wàn)元增至9,000.00萬(wàn)元，其中天池能源增資2,040.00萬(wàn)元，增資后，天池能源持股比例仍為34.00%，截止年末，天池能源以貨幣資金實(shí)際出資3,060.00萬(wàn)元。 ⑥2018年3月，根據(jù)大慶華光太陽(yáng)能發(fā)電有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“大慶華光”）股東會(huì)決議，公司孫公司新能源公司及國(guó)家電投集團(tuán)黑龍江綠拓新能源有限公司向大慶華光增資，其中新能源公司增資435.00萬(wàn)元，持股比例仍為30.00%。 報(bào)告期各期末，公司長(zhǎng)期股權(quán)投資分別為122,271.20萬(wàn)元、133,438.19萬(wàn)元和143,549.13萬(wàn)元，占非流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為3.77%、3.66%和3.36%，各年末其占比較為穩(wěn)定。 （10）固定資產(chǎn) 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)情況如下表所示： 單位：萬(wàn)元 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 項(xiàng)目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 房屋及建 筑物 1,039,824.27 42.06% 993,966.62 44.36% 866,649.80 44.85% 機(jī)器設(shè)備 1,371,793.28 55.48% 1,186,822.90 52.96% 1,020,877.52 52.83% 運(yùn)輸設(shè)備 11,618.87 0.47% 11,888.94 0.53% 12,001.12 0.62% 電子設(shè)備 12,937.94 0.52% 11,141.03 0.50% 10,260.68 0.53% 其他 36,212.46 1.46% 37,066.52 1.65% 22,587.32 1.17% 合計(jì) 2,472,386.82 100.00% 2,240,886.01 100.00% 1,932,376.44 100.00% 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)分別為1,932,376.44萬(wàn)元、2,240,886.01萬(wàn)元和2,472,386.82萬(wàn)元，主要為房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備。公司保持較高的固定資產(chǎn)規(guī)模，其中房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備占比較高，主要原因?yàn)椋汗舅幍妮斪冸娦袠I(yè)與新能源行業(yè)均屬典型的資本、技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于生產(chǎn)場(chǎng)所、生產(chǎn)與試驗(yàn)設(shè)備等的要求都比較高。 報(bào)告期內(nèi)，公司按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求定期進(jìn)行固定資產(chǎn)減值測(cè)試，由于機(jī)器設(shè)備更新等原因，公司固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中機(jī)器設(shè)備減值準(zhǔn)備占比較高。2016年末、2017年末，公司計(jì)提的機(jī)器設(shè)備減值分別為8,180.89萬(wàn)元和5,791.21萬(wàn)元，主要系公司的孫公司新能源公司對(duì)技術(shù)落后的硅片生產(chǎn)設(shè)備及光伏組件生產(chǎn)實(shí)驗(yàn)設(shè)備計(jì)提減值準(zhǔn)備所致。2018年末公司計(jì)提的機(jī)器設(shè)備減值準(zhǔn)備減少24,758.90萬(wàn)元，主要系公司的孫公司新能源公司處置所屬公司所致。 （11）在建工程 ①在建工程 報(bào)告期內(nèi)，公司在建工程情況如下表所示： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 3.6萬(wàn)噸/年高純多晶硅產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目 344,663.19 235.20 五彩灣2×660MW電廠項(xiàng)目 299,167.20 141,677.35 40,718.43 魯纜填平補(bǔ)齊技改項(xiàng)目 3,877.54 4,385.20 南露天煤礦二期工程 337.67 30,911.22 15,667.17 將軍戈壁二號(hào)露天煤礦1000萬(wàn)噸/年 18,720.52 27,058.81 23,147.76 項(xiàng)目 將二礦鐵路專用線項(xiàng)目 7,064.99 712.75 杜尚別金礦項(xiàng)目 30,728.49 24,624.78 23,575.22 新變廠填平補(bǔ)齊項(xiàng)目（2016） 1,161.33 1,834.74 5,200.84 天池能源帳篷溝煤礦勘探項(xiàng)目 5,103.22 12,263.72 12,263.72 衡變填平補(bǔ)齊項(xiàng)目（2016） 2,106.27 3,572.58 昌吉2×350MW熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目配套熱 2,794.03 8,178.96 網(wǎng)工程 ±1100kV變壓器研發(fā)制造基地項(xiàng)目 2,520.60 5,409.74 35,687.09 新型節(jié)能變壓器研發(fā)制造項(xiàng)目 605.13 353.96 1,886.12 哈密風(fēng)電基地二期景峽第六風(fēng)電場(chǎng)B 120,945.18 區(qū)200MWp風(fēng)電項(xiàng)目 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 新能源自營(yíng)電站項(xiàng)目 48,013.24 136,048.79 149,646.99 新能源西安等地產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目 7,181.79 4,359.55 15,146.87 新變廠填平補(bǔ)齊項(xiàng)目（2017） 3,152.76 3,428.50 蘇丹公寓樓項(xiàng)目 10,162.19 9,629.10 高純氮化硅項(xiàng)目 352.25 3,169.62 新特能源多晶硅技術(shù)改造項(xiàng)目 27,915.97 南礦鐵路改擴(kuò)建項(xiàng)目 17,146.53 新特能源填平補(bǔ)齊項(xiàng)目（2018） 6,307.01 輻照型特種電纜數(shù)字化車間技改項(xiàng)目 2,187.58 92.17 500水庫(kù)原水預(yù)處理項(xiàng)目 3,261.38 CDI-5優(yōu)化項(xiàng)目 2,030.30 年產(chǎn)30萬(wàn)方全自動(dòng)砌塊生產(chǎn)線 5,512.61 40.55 印度特高壓研發(fā)、生產(chǎn)基地項(xiàng)目 264.02 19,229.4 1100KV特高壓交直流輸變電裝備研發(fā) 3,790.90 中心 昌吉2*350MW電廠項(xiàng)目 129,696.17 30000t/a多晶硅填平補(bǔ)齊項(xiàng)目 34,761.86 輸變電行業(yè)電子商務(wù)平臺(tái) 1,523.21 固陽(yáng)縣興順西一期100MWp風(fēng)電項(xiàng)目 5,456.02 森林花園住宅項(xiàng)目 20,629.01 零星工程 17,697.61 16,786.88 18,984.07 合計(jì) 833,077.59 576,540.42 573,147.56 報(bào)告期各期末，公司在建工程賬面價(jià)值合計(jì)分別為573,147.56萬(wàn)元、576,540.42萬(wàn)元和833,077.59萬(wàn)元，占非流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為17.65%、15.82%和19.50%。 2018年末公司在建工程期末余額較2017年末增長(zhǎng)48.34%，主要系公司加大對(duì)3.6萬(wàn)噸/年高純多晶硅產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目、將軍戈壁二號(hào)礦1000萬(wàn)噸/年項(xiàng)目、鐵路專用線項(xiàng)目、五彩灣2×660MW電廠項(xiàng)目、新能源自營(yíng)電站等一系列重大投資項(xiàng)目的建設(shè)力度所致。 ②工程物資 報(bào)告期內(nèi)，公司工程物資賬面價(jià)值分別為8,937.21萬(wàn)元、1,508.96萬(wàn)元和24,428.90萬(wàn)元。2017年末工程物資較2016年末減少83.12%，主要系昌吉2*350MW電廠項(xiàng)目及五彩灣2*660MW電廠項(xiàng)目領(lǐng)用工程專用材料所致。2018 年末工程物資較2017年末增長(zhǎng)1,518.93%，主要系五彩灣2×660MW電廠項(xiàng)目及3.6萬(wàn)噸/年高純多晶硅產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目尚未領(lǐng)用的工程專用材料。 （12）無(wú)形資產(chǎn) 報(bào)告期各期末，公司無(wú)形資產(chǎn)明細(xì)狀況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 一、賬面原值合計(jì) 527,881.68 409,199.94 410,197.88 土地使用權(quán) 272,273.07 237,831.16 234,672.68 商標(biāo)使用權(quán) 213.57 213.57 202.85 采礦權(quán)及探礦權(quán) 142,585.12 83,472.52 96,349.29 專有技術(shù) 87,516.65 69,363.62 64,637.47 軟件 25,293.28 18,319.07 14,335.60 二、累計(jì)攤銷合計(jì) 108,697.98 81,311.70 68,142.74 土地使用權(quán) 38,969.35 33,679.67 28,372.84 商標(biāo)使用權(quán) 200.49 198.96 198.55 采礦權(quán)及探礦權(quán) 17,649.89 3,594.92 3,233.65 專有技術(shù) 41,789.84 35,499.83 29,975.89 軟件 10,088.41 8,338.32 6,361.81 三、減值準(zhǔn)備合計(jì) 286.20 286.20 286.20 土地使用權(quán) 商標(biāo)使用權(quán) 4.01 4.01 4.01 采礦權(quán)及探礦權(quán) 專有技術(shù) 274.60 274.60 274.60 軟件 7.59 7.59 7.59 四、賬面價(jià)值合計(jì) 418,897.51 327,602.04 341,768.94 土地使用權(quán) 233,303.73 204,151.49 206,299.85 商標(biāo)使用權(quán) 9.06 10.59 0.28 采礦權(quán)及探礦權(quán) 124,935.22 79,877.59 93,115.63 專有技術(shù) 45,452.21 33,589.20 34,386.99 軟件 15,197.29 9,973.16 7,966.20 報(bào)告期內(nèi)，公司無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為341,768.94萬(wàn)元、327,602.04萬(wàn)元和418,897.51萬(wàn)元，主要由土地使用權(quán)、商標(biāo)使用權(quán)、采礦權(quán)及探礦權(quán)、專有技術(shù)以及軟件構(gòu)成，其中土地使用權(quán)占比較高。 2018年末無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值較2017年末增長(zhǎng)27.87%，主要系公司子公司天 池能源繳納的南露天煤礦以及將軍戈壁二號(hào)礦采礦權(quán)出讓收益以及根據(jù)已形成的地質(zhì)成果轉(zhuǎn)入采礦權(quán)價(jià)值的礦區(qū)勘探開(kāi)發(fā)支出，導(dǎo)致2018年末采礦權(quán)賬面價(jià)值較2017年末增加45,057.63萬(wàn)元。 （13）商譽(yù) 報(bào)告期各期末，公司商譽(yù)情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 商譽(yù) 12,964.11 12,964.11 商譽(yù)占非流動(dòng)資產(chǎn)的比例 0.30% 0.36% 公司子公司沈變公司、衡變公司于2011年、2017年分別受讓了上海中發(fā)超高壓電氣有限公司51%的股權(quán)及南京電研電力自動(dòng)化股份有限公司77.50%的股權(quán)，由于購(gòu)買成本大于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，沈變公司、衡變公司在合并報(bào)表分別確認(rèn)商譽(yù)11,410.12萬(wàn)元和12,964.11萬(wàn)元。 公司按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，定期對(duì)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組合進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組合未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，并與相關(guān)商譽(yù)賬面價(jià)值進(jìn)行比較，小于商譽(yù)價(jià)值的即出現(xiàn)商譽(yù)的減值，需計(jì)提減值準(zhǔn)備。截至2018年末，公司對(duì)上海中發(fā)超高壓電氣有限公司已計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備11,410.12萬(wàn)元。 （14）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 報(bào)告期各期末，公司長(zhǎng)期待攤費(fèi)用余額分別為37,487.21萬(wàn)元、40,666.54萬(wàn)元和109,056.62萬(wàn)元，主要為將軍戈壁二號(hào)露天煤礦1,000萬(wàn)噸/年項(xiàng)目、南露天礦的礦坑采剝支出以及土地使用權(quán)租賃費(fèi)等。 2018年末長(zhǎng)期待攤費(fèi)用較2017年末增加168.17%，主要系天池能源部分礦坑剝離工程轉(zhuǎn)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用待以后年度按產(chǎn)量進(jìn)行攤銷所致。 公司長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中主要為將軍戈壁二號(hào)露天煤礦（1,000萬(wàn)噸/年）、南露天煤礦的礦坑剝采支出，該支出為天池能源南露天煤礦及將軍戈壁二號(hào)露天煤礦采掘前發(fā)生的土層剝離成本，于煤層開(kāi)采時(shí)逐步攤銷計(jì)入損益。 （15）遞延所得稅資產(chǎn) 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 19,288.21 18,868.48 13,235.47 計(jì)入其他綜合收益的現(xiàn)金流 749.14 - 89.40 量套期工具公允價(jià)值變動(dòng) 遞延收益 5,240.58 4,697.14 3,973.24 可抵扣虧損 8,182.97 2,977.66 1,775.32 預(yù)提質(zhì)保金 536.15 722.22 887.57 預(yù)提的其他費(fèi)用 133.41 743.43 - 衍生金融資產(chǎn)的估值 - - 547.09 內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 4,029.75 3,777.46 2,225.46 合計(jì) 38,160.21 31,786.39 22,733.56 公司按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法規(guī)定確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，報(bào)告期各期末，公司遞延所得稅資產(chǎn)形成的原因主要為各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失和未彌補(bǔ)虧損。2017年末公司遞延所得稅資產(chǎn)較2016年末增長(zhǎng)39.82%，主要系公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備造成可抵扣暫時(shí)性差異增加所致。 （16）其他非流動(dòng)資產(chǎn) 報(bào)告期內(nèi)，公司其他非流動(dòng)資產(chǎn)情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 139,914.18 203,764.48 135,163.40 其他非流動(dòng)資產(chǎn)占非流動(dòng) 3.27% 5.59% 4.16% 資產(chǎn)的比例 報(bào)告期內(nèi)，公司其他非流動(dòng)資產(chǎn)主要核算的是預(yù)付長(zhǎng)期資產(chǎn)款項(xiàng)。2017末其他非流動(dòng)資產(chǎn)較2016年末增長(zhǎng)50.75%，主要系公司各類技改項(xiàng)目留抵的增值稅金額增加以及天池能源支付采礦權(quán)價(jià)款所致。2018年末其他非流動(dòng)資產(chǎn)較2017年末下降31.34%，主要系公司部分在建項(xiàng)目合同由前期預(yù)付款階段進(jìn)入應(yīng)付款階段導(dǎo)致預(yù)付款項(xiàng)轉(zhuǎn)出，及天池能源預(yù)付的采礦權(quán)價(jià)款于2018年轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)所致。 2、負(fù)債狀況分析 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 金額 比例 金額 比例 金額 比例 流動(dòng)負(fù)債 3,761,925.48 70.17% 3,583,808.35 72.29% 3,561,288.68 74.85% 非流動(dòng)負(fù)債 1,599,264.77 29.83% 1,373,989.45 27.71% 1,196,386.89 25.15% 合計(jì) 5,361,190.24 100.00% 4,957,797.80 100.00% 4,757,675.57 100.00% 報(bào)告期各期末，公司負(fù)債總額分別為4,757,675.57萬(wàn)元、4,957,797.80萬(wàn)元和5,361,190.24萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司負(fù)債總額持續(xù)增加，除公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)帶來(lái)各項(xiàng)負(fù)債自然增長(zhǎng)因素外，主要系近年來(lái)公司為滿足國(guó)際成套系統(tǒng)集成項(xiàng)目、光伏及風(fēng)電系統(tǒng)集成項(xiàng)目、煤炭項(xiàng)目等一系列項(xiàng)目實(shí)施所帶來(lái)的資金需求，導(dǎo)致借款增加所致。 （1）短期借款 單位：萬(wàn)元 類型 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 信用借款 527,450.42 474,785.98 252,827.26 其中：商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn) 8,601.43 5,822.23 15,288.19 擔(dān)保借款 6,844.66 1,200.00 14,405.50 抵押借款 - 33,600.00 74,300.00 抵押加質(zhì)押借款 10,000.00 質(zhì)押借款 - 20,000.00 保理借款 91,314.05 165,707.82 176,149.60 合計(jì) 635,609.13 675,293.80 537,682.36 報(bào)告期內(nèi)，公司短期借款以信用借款、保理借款為主。 報(bào)告期各期末，公司短期借款金額增幅較大并保持較高的借款規(guī)模，主要系公司通過(guò)進(jìn)口信貸融資、訂單融資、流動(dòng)資金貸款等方式補(bǔ)充流動(dòng)資金，保障公司日常經(jīng)營(yíng)資金需求，以應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、公司內(nèi)部投資資金需求量增加等因素對(duì)公司流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)的不利影響。 （2）應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款 ①應(yīng)付票據(jù) 單位：萬(wàn)元 類型 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 銀行承兌匯票 821,576.48 780,485.36 700,805.51 商業(yè)承兌匯票 160,354.04 137,028.72 166,324.26 合計(jì) 981,930.52 917,514.08 867,129.77 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付票據(jù)以銀行承兌匯票為主，主要為公司在購(gòu)買原材料、支付工程款和設(shè)備款時(shí)開(kāi)出的承兌匯票。 ②應(yīng)付賬款 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付賬款余額分別為929,235.97萬(wàn)元、1,053,214.91萬(wàn)元和1,153,267.89萬(wàn)元，占同期末流動(dòng)負(fù)債的比例分別為26.09%、29.39%和30.66%。報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)付賬款賬齡結(jié)構(gòu)如下： 單位：萬(wàn)元 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 項(xiàng)目 比例 比例 比例 金額 （%） 金額 （%） 金額 （%） 一年以內(nèi) 912,355.39 79.11 778,620.85 73.93 713,396.01 76.77 一年以上 240,912.50 20.89 274,594.06 26.07 215,839.96 23.23 合計(jì) 1,153,267.89 100.00 1,053,214.91 100.00 929,235.97 100.00 報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)付賬款主要為應(yīng)付供應(yīng)商的原材料款，以及在建工程相關(guān)應(yīng)付款。應(yīng)付賬款余額在報(bào)告期內(nèi)增長(zhǎng)較為穩(wěn)定，占流動(dòng)負(fù)債的比例逐年增加，且應(yīng)付賬款一年以上的金額呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要的原因是：2016年以來(lái)，受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、公司內(nèi)部投資資金需求量增加等因素影響，公司資金壓力逐年增加。為此，公司進(jìn)一步強(qiáng)化應(yīng)付賬款管理，同時(shí)加大與供應(yīng)商的談判力度，使付款周期總體上得到延長(zhǎng)。此外，報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)和新能源系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，以及一系列重大項(xiàng)目的實(shí)施，導(dǎo)致應(yīng)付賬款規(guī)模逐年擴(kuò)大。 （3）預(yù)收賬款 報(bào)告期各期末，公司預(yù)收款項(xiàng)情況如下： 單位：萬(wàn)元 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 項(xiàng)目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 （%） （%） （%） 一年以內(nèi) 275,712.77 87.39% 360,892.85 73.79 426,153.38 90.01 一年以上 39,795.44 12.61% 128,193.21 26.21 47,311.48 9.99 合計(jì) 315,508.21 100.00% 489,086.07 100.00 473,464.87 100.00 報(bào)告期內(nèi)，公司的預(yù)收賬款主要為輸變電產(chǎn)品預(yù)收款和國(guó)際成套系統(tǒng)集成項(xiàng) 目預(yù)收款。2016年末、2017年末和2018年末，公司預(yù)收款項(xiàng)余額分別為473,464.87萬(wàn)元、489,086.07萬(wàn)元和315,508.21萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債的比例分別為13.29%、13.65%和8.39%，公司預(yù)收款項(xiàng)余額較大，主要是由于公司中高端輸變電產(chǎn)品和國(guó)際成套系統(tǒng)集成項(xiàng)目的生產(chǎn)、實(shí)施周期較長(zhǎng)，合同金額也較大，公司通常在與客戶簽訂合同后均需向其收取一定比例的預(yù)付款所致。 2018年末預(yù)收賬款余額較2017年末下降35.49%，主要系公司±1100kV高端換流變壓器產(chǎn)品按期交貨及部分EPC工程按進(jìn)度執(zhí)行，前期預(yù)收款項(xiàng)結(jié)轉(zhuǎn)收入所致。 （4）應(yīng)交稅費(fèi) 報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)交稅費(fèi)情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 應(yīng)交稅費(fèi) 22,758.63 15,395.35 21,573.44 應(yīng)交稅費(fèi)占流動(dòng)負(fù)債的比例 0.60% 0.43% 0.61% 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)交稅費(fèi)余額分別為21,573.44萬(wàn)元、15,395.35萬(wàn)元和22,758.63萬(wàn)元，主要為企業(yè)所得稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)等各項(xiàng)稅費(fèi)。2018年末應(yīng)交稅費(fèi)較2017年期末增長(zhǎng)47.83%，主要系2018年公司營(yíng)業(yè)收入較2017年增長(zhǎng)，導(dǎo)致已計(jì)提尚未繳納的增值稅增長(zhǎng)所致。 （5）其他應(yīng)付款 報(bào)告期內(nèi)，公司其他應(yīng)付款分類情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 應(yīng)付利息 3,576.35 4,097.06 3,478.55 應(yīng)付股利 22,710.79 8,609.65 2,987.45 其他應(yīng)付款 121,825.97 106,234.82 105,400.87 合計(jì) 148,113.12 118,941.53 111,866.88 ①應(yīng)付股利 報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)付股利情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 普通股股利 108.79 109.65 87.45 劃分為權(quán)益工具的優(yōu)先股\ 22,602.00 8,500.00 2,900.00 永續(xù)債股利 合計(jì) 22,710.79 8,609.65 2,987.45 2017年末應(yīng)付股利較2016年末增長(zhǎng)188.19%，主要系公司發(fā)行長(zhǎng)期含權(quán)中期票據(jù)并計(jì)提相關(guān)利息所致。2018年末應(yīng)付股利較2017年末增長(zhǎng)163.78%，主要系公司2018年發(fā)行的可續(xù)期公司債券計(jì)提相關(guān)利息所致。 ②其他應(yīng)付款 報(bào)告期各期末，公司其他應(yīng)付款情況如下： 單位：萬(wàn)元 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 項(xiàng)目 比例 比例 金額 比例（%） 金額 （%） 金額 （%） 一年以內(nèi) 92,735.28 76.12 72,187.01 67.95 69,597.31 66.03 一年以上 29,090.69 23.88 34,047.81 32.05 35,803.56 33.97 合計(jì) 121,825.97 100.00 106,234.82 100.00 105,400.87 100.00 報(bào)告期內(nèi)，公司的其他應(yīng)付款主要為各類保證金、押金、應(yīng)付煤炭資源地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展費(fèi)、以及其他往來(lái)款項(xiàng)。2016年末、2017年末和2018年末，公司其他應(yīng)付款余額分別為105,400.87萬(wàn)元、106,234.82萬(wàn)元和121,825.97萬(wàn)元，其他應(yīng)付款余額逐年增加，主要系公司應(yīng)付保證金及押金款增加所致。 （6）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 報(bào)告期內(nèi)，公司一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款 466,847.95 282,370.73 469,873.11 1年內(nèi)到期的應(yīng)付債券 - - 70,000.00 合計(jì) 466,847.95 282,370.73 539,873.11 2016年末、2017年末和2018年末，公司一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債余額分別 為539,873.11萬(wàn)元、282,370.73萬(wàn)元和466,847.95萬(wàn)元，其主要為將于一年內(nèi)到期的中長(zhǎng)期借款和中期票據(jù)。 2017年末一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債較2016年末下降47.70%，主要系公司償還到期銀行借款和中期票據(jù)所致。2018年末一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債較2017年末增長(zhǎng)65.33%，主要系公司將一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款轉(zhuǎn)入所致。 （7）其他流動(dòng)負(fù)債 報(bào)告期內(nèi)，公司其他流動(dòng)負(fù)債情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 短期應(yīng)付債券 10,000.00 50,000.00 一年內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)的遞延收益-政府補(bǔ)助 10,136.88 9,233.11 8,058.67 其他 84.36 20.60 77.27 合計(jì) 20,221.24 9,253.71 58,135.93 2016年末、2017年末和2018年末，公司其他流動(dòng)負(fù)債余額分別為58,135.93萬(wàn)元、9,253.71萬(wàn)元和20,221.24萬(wàn)元，為公司發(fā)行的短期融資券和待轉(zhuǎn)入損益的遞延收益。2017年末其他流動(dòng)負(fù)債較2016年末下降84.08%，主要系公司償還短期融資券所致。2018年末其他流動(dòng)負(fù)債較2017年末增長(zhǎng)118.52%，主要系公司控股子公司新特能源發(fā)行1億元人民幣短期綠色債所致。 （8）長(zhǎng)期借款 報(bào)告期內(nèi)，公司長(zhǎng)期借款的構(gòu)成如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 信用借款 303,050.00 320,400.00 310,000.00 擔(dān)保借款 113,500.00 - - 抵押借款 145,393.82 76,346.81 49,767.95 質(zhì)押借款 362,962.55 208,935.09 89,075.00 抵押加質(zhì)押借款 494,347.00 564,847.00 488,590.00 質(zhì)押加擔(dān)保借款 - - 30,256.09 合計(jì) 1,419,253.37 1,170,528.90 967,689.04 報(bào)告期內(nèi)，公司長(zhǎng)期借款持續(xù)增加，主要系為配合國(guó)際成套系統(tǒng)集成、新能 源系統(tǒng)集成、煤炭等領(lǐng)域重大投資性項(xiàng)目的實(shí)施和業(yè)務(wù)規(guī)模增加帶來(lái)的資金需求，公司通過(guò)項(xiàng)目貸款、產(chǎn)品出口貸款等方式增加長(zhǎng)期借款。 （9）長(zhǎng)期應(yīng)付款 報(bào)告期各期末，公司長(zhǎng)期應(yīng)付款分類情況如下； 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 長(zhǎng)期應(yīng)付款 41,871.26 65,603.92 73,769.33 專項(xiàng)應(yīng)付款 33,694.02 33,694.02 33,694.02 合計(jì) 75,565.27 99,297.94 107,463.35 ①長(zhǎng)期應(yīng)付款 報(bào)告期內(nèi)，公司長(zhǎng)期應(yīng)付款情況如下； 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 國(guó)債轉(zhuǎn)貸專項(xiàng)補(bǔ)助 936.26 1,063.52 1,146.03 應(yīng)付融資租賃款 585.40 1,668.31 其中：農(nóng)銀金融租賃有限公司 559.95 沈陽(yáng)創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司 7,000.00 國(guó)開(kāi)發(fā)展基金 40,935.00 58,955.00 58,955.00 遼寧省產(chǎn)業(yè)（創(chuàng)業(yè)）投資引導(dǎo)基金 - 5,000.00 5,000.00 管理中心 合計(jì) 41,871.26 65,603.92 73,769.33 2016年末、2017年末和2018年末，長(zhǎng)期應(yīng)付款余額分別為73,769.33萬(wàn)元、65,603.92萬(wàn)元和41,871.26萬(wàn)元，主要為國(guó)債轉(zhuǎn)貸專項(xiàng)補(bǔ)助、天池能源融資租賃款和國(guó)開(kāi)發(fā)展基金對(duì)公司部分子公司及孫公司的投資款。 1）投資明細(xì)表 截至2018年末，國(guó)開(kāi)發(fā)展基金對(duì)公司的子公司及孫公司投資情況如下： 單位：萬(wàn)元 投資項(xiàng)目 投資時(shí)間 投資期限 投資金額 增資后持股 比例（%） 超高壓電氣 2015年11月 18年 14,709.00 31.49 智能電氣 2015年11月 15年 3,206.00 37.00 投資項(xiàng)目 投資時(shí)間 投資期限 投資金額 增資后持股 比例（%） 新疆天池能源熱力有限公司 2015年12月 20年 8,100.00 40.50 沈變公司 2015年12月 15年 8,680.00 2.18 特變電工沈陽(yáng)現(xiàn)代物流國(guó)際 2016年2月 10年 3,000.00 15.61 貿(mào)易有限公司 知信科技 2016年3月 10-20年 3,240.00 79.02 合計(jì) 40,935.00 2）投資收益要求 在投資期限內(nèi)，超高壓電氣、智能電氣、新疆天池能源熱力有限公司、沈變公司、知信科技和特變電工沈陽(yáng)現(xiàn)代物流國(guó)際貿(mào)易有限公司每年向國(guó)開(kāi)發(fā)展基金支付平均年化收益率最高不超過(guò)1.2%的投資收益，通過(guò)現(xiàn)金分紅等方式實(shí)現(xiàn)。如果上述公司未分紅或國(guó)開(kāi)發(fā)展基金每一年度實(shí)際獲得的投資收益率低于1.2%，公司應(yīng)以可行且合法的方式（包括但不限于回購(gòu)溢價(jià)等）予以補(bǔ)足，以確保其實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資收益。 3）投資管理方式 國(guó)開(kāi)發(fā)展基金不向超高壓電氣、智能電氣、新疆天池能源熱力有限公司、沈變公司、知信科技和特變電工沈陽(yáng)現(xiàn)代物流國(guó)際貿(mào)易有限公司委派董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。 4）投資收回方式 國(guó)開(kāi)發(fā)展基金對(duì)超高壓電氣、智能電氣、新疆天池能源熱力有限公司、沈變公司、知信科技和特變電工沈陽(yáng)現(xiàn)代物流國(guó)際貿(mào)易有限公司的投資期限屆滿時(shí)由公司按照約定的回購(gòu)計(jì)劃回購(gòu)其持有的各公司股份，受讓價(jià)格按照其實(shí)際投資額為定價(jià)基礎(chǔ)確定；同時(shí)公司也有權(quán)提前回購(gòu)國(guó)開(kāi)發(fā)展基金持有的公司子公司及孫公司部分或全部股份，回購(gòu)價(jià)格不得低于其實(shí)際投資額。 ②專項(xiàng)應(yīng)付款 報(bào)告期各期末，公司專項(xiàng)應(yīng)付款余額分別為33,694.02萬(wàn)元、33,694.02萬(wàn)元和33,694.02萬(wàn)元，其主要系沈變公司與衡變公司根據(jù)《關(guān)于落實(shí)國(guó)務(wù)院加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)有關(guān)進(jìn)口稅收政策的通知》（財(cái)關(guān)稅[2007]11號(hào)）收到 的海關(guān)退稅款。 （10）預(yù)計(jì)負(fù)債 報(bào)告期各期末，公司預(yù)計(jì)負(fù)債情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 預(yù)計(jì)負(fù)債 247.12 2,571.42 25,862.89 預(yù)計(jì)負(fù)債占非流動(dòng)負(fù)債的比例 0.02% 0.19% 2.16% 2017年末公司預(yù)計(jì)負(fù)債較2016年末減少90.06%，主要系公司限制性股票解鎖所致。2018年末預(yù)計(jì)負(fù)債較2017年末減少90.39%，主要系公司回購(gòu)并注銷股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的部分限制性股票所致。 （11）遞延收益 報(bào)告期各期末，公司遞延收益情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 土地補(bǔ)償款 18,222.49 18,698.87 19,175.25 其他政府補(bǔ)助 70,907.18 70,012.04 72,767.06 合計(jì) 89,129.66 88,710.91 91,942.31 報(bào)告期內(nèi)，公司的專項(xiàng)應(yīng)付款主要為公司的土地補(bǔ)償款和其他政府補(bǔ)助。 截至2018年12月31日，公司土地補(bǔ)償款為18,222.49萬(wàn)元，系根據(jù)2007年4月公司子公司沈變公司與沈陽(yáng)市鐵西區(qū)人民政府簽署“補(bǔ)充協(xié)議”，收到土地補(bǔ)償款共計(jì)23,819.01萬(wàn)元。2016年末、2017年末和2018年末，分別結(jié)轉(zhuǎn)損益476.38萬(wàn)元、476.38萬(wàn)元和476.38萬(wàn)元。 其他政府補(bǔ)助主要為公司收到的36萬(wàn)噸/年多晶硅副產(chǎn)物四氧化硅循環(huán)利用冷氫化技術(shù)改造項(xiàng)目、能源裝備技術(shù)改造和能源自主創(chuàng)新項(xiàng)目、國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室升級(jí)改造建設(shè)項(xiàng)目等政府補(bǔ)助款，均為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助。 3、現(xiàn)金流量分析 報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金流量基本情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 258,069.49 178,790.15 263,879.48 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -388,368.59 -367,340.90 -388,434.34 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 480,393.99 277,347.88 184,866.95 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響 -5,141.70 -26,149.70 15,753.07 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 344,953.19 62,647.44 76,065.16 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 1,732,493.66 1,387,540.46 1,324,893.02 2016年、2017年和2018年，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額分別為1,324,893.02萬(wàn)元、1,387,540.46萬(wàn)元和1,732,493.66萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物持續(xù)增長(zhǎng)，資金情況較為充裕，主要系主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)向好，銷售收入擴(kuò)大，應(yīng)收賬款回款較多所致，顯示出公司良好的經(jīng)營(yíng)狀況。 （1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析 報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 4,473,094.49 4,327,810.43 4,130,972.96 收到的稅費(fèi)返還 28,691.49 27,231.14 38,492.42 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 126,558.20 94,958.44 95,166.87 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 4,628,344.19 4,450,000.00 4,264,632.25 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 3,645,485.57 3,610,960.98 3,447,293.83 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 263,170.76 245,384.69 223,799.36 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 213,337.44 231,347.74 168,284.11 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 248,280.93 183,516.44 161,375.47 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 4,370,274.70 4,271,209.85 4,000,752.77 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 258,069.49 178,790.15 263,879.48 2016年、2017年和2018年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為263,879.48萬(wàn)元、178,790.15萬(wàn)元和258,069.49萬(wàn)元。2017年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較2016年下降50.03%，主要系受宏觀經(jīng)濟(jì)影響客戶貨款支付放緩所致。2018年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較2017年增長(zhǎng)44.34%，主要系公司加強(qiáng)應(yīng)收賬款回款管理所致。 （2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 2016年、2017年和2018年，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 -388,434.34萬(wàn)元、-367,340.90萬(wàn)元和-388,368.59萬(wàn)元，均為負(fù)數(shù)金額，主要系報(bào)告期內(nèi)公司持續(xù)加大對(duì)3.6萬(wàn)噸/年高純多晶硅產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目、新能源自營(yíng)電站項(xiàng)目、五彩灣2*660MW電廠項(xiàng)目等一系列項(xiàng)目的投資建設(shè)金額。 （3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 2016年、2017年和2018年，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為184,866.95萬(wàn)元、277,347.88萬(wàn)元和480,393.99萬(wàn)元，報(bào)告期內(nèi)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~總體規(guī)模較大，主要系公司通過(guò)多種渠道融入資金，融資能力較強(qiáng)。 2017年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較2016年增長(zhǎng)50.03%，主要系公司配股募集資金到位以及發(fā)行長(zhǎng)期含權(quán)中期票據(jù)所致。2018年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較2017年增長(zhǎng)73.21%，主要系公司發(fā)行可續(xù)期公司債券及獲取各類銀行借款所致。 4、償債能力分析 報(bào)告期內(nèi)，公司主要償債能力指標(biāo)如下： 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 流動(dòng)比率 1.33 1.32 1.19 速動(dòng)比率 1.05 1.01 0.87 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 35.01% 37.90% 47.34% 資產(chǎn)負(fù)債率（合并） 57.90% 59.31% 63.44% 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 利息保障倍數(shù)（倍） 3.24 4.50 4.35 貸款償還率 100.00% 100.00% 100.00% 利息償付率 100.00% 100.00% 100.00% 報(bào)告期各期末，公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率相對(duì)略低，主要由于公司所處的輸變電行業(yè)與新能源行業(yè)均屬典型的資本、技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于生產(chǎn)場(chǎng)所、生產(chǎn)與試驗(yàn)設(shè)備等投入較多，公司的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金部分用于長(zhǎng)期資產(chǎn)投入而導(dǎo)致流動(dòng)比例、速動(dòng)比率略低，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)尚在可控范圍之內(nèi)。 報(bào)告期各期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率（母公司口徑）分別為47.34%、37.90%和35.01%；公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并報(bào)表口徑）分別位63.44%、59.31%和57.90%，兩種口徑的資產(chǎn)負(fù)債率在整體上均保持穩(wěn)定趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司利息保障倍數(shù) 相對(duì)穩(wěn)定，顯示公司經(jīng)營(yíng)性付息能力較強(qiáng)；同時(shí)公司的貸款償還率和利息償付率均為100%，信譽(yù)度較好。 公司圍繞“一帶一路”和“一特四大”戰(zhàn)略，進(jìn)一步加快“走出去”步伐，公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整優(yōu)化，業(yè)務(wù)規(guī)模逐年擴(kuò)大。目前公司資產(chǎn)負(fù)債率總體較高，但其呈現(xiàn)逐步降低的趨勢(shì)。 公司綜合實(shí)力雄厚，持續(xù)得到多家銀行機(jī)構(gòu)的大力支持；同時(shí)，作為投資者認(rèn)可度較高的行業(yè)龍頭上市公司，公司通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行配股、發(fā)行永續(xù)債、短期融資券等進(jìn)行直接融資。公司融資渠道多元，融資通道暢通，償債能力較強(qiáng)。 5、盈利能力分析 報(bào)告期內(nèi)，公司主要盈利指標(biāo)如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 營(yíng)業(yè)收入 3,965,552.78 3,828,120.17 4,011,749.22 營(yíng)業(yè)成本 3,185,728.43 3,007,428.49 3,281,834.54 營(yíng)業(yè)毛利 779,824.35 820,691.68 729,914.68 期間費(fèi)用 464,162.36 484,303.27 420,474.20 利潤(rùn)總額 278,712.54 306,018.27 299,048.70 凈利潤(rùn) 253,417.72 264,203.58 250,619.10 毛利率 19.66% 21.44% 18.19% 銷售凈利率 6.39% 6.90% 6.25% （1）營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成分析 報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入情況如下： 單位：萬(wàn)元 2018年度 2017年度 2016年度 項(xiàng)目 比例 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 （%） 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3,914,429.99 98.71 3,748,775.40 97.93 3,931,141.22 97.99 其他業(yè)務(wù)收入 51,122.79 1.29 79,344.78 2.07 80,608.00 2.01 合計(jì) 3,965,552.78 100.00 3,828,120.17 100.00 4,011,749.22 100.00 2016年、2017年和2018年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為4,011,749.22萬(wàn)元、3,828,120.17萬(wàn)元和3,965,552.78萬(wàn)元；2018年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3,965,552.78萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.42%。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入比例均在97% 以上，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。 （2）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成分析 1）按產(chǎn)品類別劃分 單位：萬(wàn)元 2018年度 2017年度 2016年度 項(xiàng)目 比例 比例 比例 金額 （%） 金額 （%） 金額 （%） 變壓器產(chǎn)品 983,198.99 25.12% 1,020,483.42 27.22 967,017.55 24.60 電線電纜產(chǎn)品 686,759.48 17.54% 644,742.05 17.20 542,581.40 13.80 新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程 1,048,491.93 26.79% 1,044,834.54 27.871,021,305.91 25.98 輸變電成套工程 431,645.56 11.03% 502,728.90 13.41 515,982.03 13.13 貿(mào)易 181,857.92 4.65% 186,627.09 4.98 678,011.36 17.25 電費(fèi) 185,066.01 4.73% 71,837.93 1.92 39,381.65 1.00 煤炭產(chǎn)品 332,442.82 8.49% 220,365.84 5.88 136,481.13 3.47 其他 64,967.28 1.66% 57,155.63 1.52 30,380.19 0.77 合計(jì) 3,914,429.99 100.00% 3,748,775.40 100.003,931,141.22 100.00 公司的主要業(yè)務(wù)收入按類別劃分為變壓器產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程、輸變電成套工程、貿(mào)易、煤炭產(chǎn)品、電費(fèi)和其他。報(bào)告期內(nèi)，公司輸變電相關(guān)業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重總體上保持在50%以上，輸變電相關(guān)業(yè)務(wù)收入目前仍占主要地位，同時(shí)新能源業(yè)務(wù)、能源業(yè)務(wù)的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重呈逐年增加趨勢(shì)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定。 ①變壓器產(chǎn)品 2016年、2017年2018年，公司變壓器產(chǎn)品收入分別為967,017.55萬(wàn)元、1,020,483.42萬(wàn)元和983,198.99萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，變壓器產(chǎn)品收入較為穩(wěn)定且處于行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，2017年變壓器產(chǎn)品收入較2016年有所增長(zhǎng)，主要系公司在積極開(kāi)拓市場(chǎng)的同時(shí)加強(qiáng)精細(xì)化成本管控所致。2018年變壓器產(chǎn)品收入較2017年下降3.65%，主要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇及原材料價(jià)格上漲所致。 ②電線電纜產(chǎn)品 2016年、2017年和2018年，公司電線電纜產(chǎn)品收入分別為542,581.40萬(wàn)元、644,742.05萬(wàn)元和686,759.48萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司電線電纜產(chǎn)品收入呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要系公司轉(zhuǎn)型升級(jí)，加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)拓所致。 ③新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程 2016年、2017年和2018年，公司新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程收入分別為1,021,305.91萬(wàn)元、1,044,834.54萬(wàn)元和1,048,491.93萬(wàn)元，呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要系國(guó)家加大新能源產(chǎn)業(yè)的扶持力度，行業(yè)利好政策不斷出臺(tái)，報(bào)告期內(nèi)公司通過(guò)積極開(kāi)拓新能源市場(chǎng)，不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)因多晶硅技術(shù)改造項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，產(chǎn)能得到進(jìn)一步釋放，并加強(qiáng)成本管控，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益所致。 ④輸變電成套工程業(yè)務(wù) 2016年、2017年和2018年，公司國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)收入分別為515,982.03萬(wàn)元、502,728.90萬(wàn)元431,645.56萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為13.13%、13.41%和11.03%。2017年、2018年輸變電成套工程業(yè)務(wù)收入分別較上年同期下降2.57%和14.14%，主要系公司簽訂的輸變電成套項(xiàng)目新開(kāi)工較少，且部分項(xiàng)目尚未大規(guī)模開(kāi)工所致。 近年來(lái)，公司圍繞“一帶一路”戰(zhàn)略積極推進(jìn)海外發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓，國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)不斷穩(wěn)步發(fā)展，同時(shí)公司安哥拉北部電網(wǎng)索約-卡帕瑞輸變電建設(shè)項(xiàng)目、贊比亞電力公司變電站線路成套項(xiàng)目、塔吉克斯坦杜尚別電廠二期2*150MW項(xiàng)目等多個(gè)項(xiàng)目目前正穩(wěn)步推進(jìn)。 ⑤貿(mào)易 2016年、2017年和2018年，公司貿(mào)易收入分別為678,011.36萬(wàn)元、186,627.09萬(wàn)元和181,857.92萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，貿(mào)易收入總體波動(dòng)較大，主要系公司進(jìn)一步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，圍繞主業(yè)優(yōu)化了貿(mào)易業(yè)務(wù)，控制并縮減其業(yè)務(wù)規(guī)模所致。 ⑥煤炭產(chǎn)品 2016年、2017年和2018年，公司的煤炭產(chǎn)品收入分別為136,481.13萬(wàn)元、220,365.84萬(wàn)元和332,442.82萬(wàn)元，煤炭產(chǎn)品收入呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要系公司積極開(kāi)拓煤炭產(chǎn)品市場(chǎng)所致。2017年和2018年煤炭產(chǎn)品收入分別較上年同期增長(zhǎng)61.46%和50.86%，主要系國(guó)家煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，按照相關(guān)政策規(guī)定關(guān)停小煤礦，以及公司積極開(kāi)拓煤炭市場(chǎng)所致。 ⑦電費(fèi)和其他 2016年、2017年和2018年，公司的電費(fèi)收入分別為39,381.65萬(wàn)元、71,837.93萬(wàn)元和185,066.01萬(wàn)元，呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要系新能源公司自營(yíng)電站并網(wǎng)發(fā)電及昌吉2×350MW熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目建成投運(yùn)所致。其他業(yè)務(wù)收入主要為變壓器 維修、物業(yè)經(jīng)營(yíng)等獲得的收入，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例較低。 2）按業(yè)務(wù)區(qū)域劃分 單位：萬(wàn)元 2018年度 2017年度 2016年度 分地區(qū) 比例 比例 比例 金額 （%） 金額 （%） 金額 （%） 境內(nèi) 3,213,206.62 82.09 3,085,934.64 82.32 3,314,148.49 84.30 境外 701,223.37 17.91 662,840.76 17.68 616,992.73 15.70 合計(jì) 3,914,429.99 100.00 3,748,775.40 100.00 3,931,141.22 100.00 2016年、2017年和2018年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要集中于國(guó)內(nèi)，境外收入呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，但總體規(guī)模較小，主要系公司簽訂的輸變電成套項(xiàng)目新開(kāi)工較少所致。 （3）毛利及毛利率分析 1）主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利構(gòu)成 2016年、2017年和2018年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利額分別為717,096.68萬(wàn)元、804,698.81萬(wàn)元和753,402.98萬(wàn)元，保持較為穩(wěn)定的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利規(guī)模。 報(bào)告期內(nèi)，分產(chǎn)品的毛利額及毛利貢獻(xiàn)率情況如下表所示： 單位：萬(wàn)元 2018年度 2017年度 2016年度 項(xiàng)目 比例 比例 比例 毛利額 毛利額 毛利額 （%） （%） （%） 變壓器產(chǎn)品 174,702.80 23.19 262,791.24 32.66 241,838.33 33.72 電線電纜產(chǎn)品 44,538.51 5.91 33,539.00 4.17 77,991.81 10.88 新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程 199,675.54 26.50 244,445.29 30.38 201,719.79 28.13 輸變電成套工程 146,714.71 19.47 164,527.91 20.45 111,412.22 15.54 貿(mào)易 5,987.60 0.79 8,920.29 1.11 13,519.09 1.89 電費(fèi) 91,949.50 12.20 27,100.14 3.37 10,583.15 1.48 煤炭產(chǎn)品 67,972.46 9.02 51,269.46 6.37 43,405.81 6.05 其他 21,861.86 2.90 12,105.48 1.50 16,626.49 2.32 合計(jì) 753,402.98 100.00 804,698.81 100.00 717,096.68 100.00 2016年、2017年和2018年，輸變電相關(guān)業(yè)務(wù)、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程業(yè)務(wù) 對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利的貢獻(xiàn)比例達(dá)75%以上，較為穩(wěn)定。其中，輸變電產(chǎn)品及輸變電 成套工程業(yè)務(wù)毛利貢獻(xiàn)比例均超過(guò)45%，為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)板 塊。 2）毛利率分析 報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況如下表 單位：萬(wàn)元 年份 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 毛利 毛利率（%） 2018年度 3,914,429.99 3,161,027.01 753,402.98 19.25 2017年度 3,748,775.40 2,944,076.59 804,698.81 21.47 2016年度 3,931,141.22 3,214,044.54 717,096.68 18.24 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率保持在18%-22%左右，較為穩(wěn)定。 報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況如下表 2018年度 2017年度 2016年度 項(xiàng)目 毛利率 毛利貢獻(xiàn)率 毛利率 毛利貢獻(xiàn)率 毛利率 毛利貢獻(xiàn)率 變壓器產(chǎn)品 17.77% 23.19% 25.75% 32.66% 25.01% 33.72% 電線電纜產(chǎn)品 6.49% 5.91% 5.20% 4.17% 14.37% 10.88% 新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程 19.04% 26.50% 23.40% 30.38% 19.75% 28.13% 輸變電成套工程 33.99% 19.47% 32.73% 20.45% 21.59% 15.54% 貿(mào)易 3.29% 0.79% 4.78% 1.11% 1.99% 1.89% 電費(fèi) 49.68% 12.20% 37.72% 3.37% 26.87% 1.48% 煤炭產(chǎn)品 20.45% 9.02% 23.27% 6.37% 31.80% 6.05% 其他 33.65% 2.90% 21.18% 1.50% 54.73% 2.32% 合計(jì) 19.25% 100.00% 21.47% 100.00% 18.24% 100.00% ①變壓器產(chǎn)品 2016年、2017年和2018年，公司變壓器產(chǎn)品的毛利率分別為25.01%、25.75% 和17.77%。2016年、2017年公司變壓器產(chǎn)品毛利率較為穩(wěn)定，主要系公司加大 市場(chǎng)開(kāi)拓力度，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控成本，使得變壓器產(chǎn)品毛利率總體較為 穩(wěn)定。2018年變壓器產(chǎn)品毛利率較2017年減少7.98個(gè)百分點(diǎn)，主要系市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 加劇、原材料價(jià)格上漲及2018年毛利率水平較高的特高壓產(chǎn)品銷售占比下降所 致。 ②電線電纜產(chǎn)品 2016年、2017年和2018年，公司電線電纜產(chǎn)品的毛利率分別為14.37%、5.20%和6.49%。2017年電線電纜產(chǎn)品毛利率較2016年減少9.17個(gè)百分點(diǎn)，主要系原材料價(jià)格上漲所致。2018年電線電纜產(chǎn)品毛利率較2017增加1.29個(gè)百分點(diǎn)，主要系系公司加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)拓、成本管控所致。 ③新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程 2016年、2017年和2018年，新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程的毛利率分別為19.75%、23.40%和19.04%。2017年新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程的毛利率較2016年增加3.65個(gè)百分點(diǎn)，主要系公司圍繞“一特四大”能源戰(zhàn)略，加強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展和工程管控，促進(jìn)系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，同時(shí)公司優(yōu)化生產(chǎn)工藝，加強(qiáng)成本管控，隨著多晶硅技術(shù)改造項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，多晶硅產(chǎn)能進(jìn)一步釋放實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益所致。2018年新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程的毛利率較2017年減少4.36個(gè)百分點(diǎn)，主要系多晶硅產(chǎn)品售價(jià)大幅下降所致。 ④輸變電成套工程業(yè)務(wù) 2016年、2017年和2018年，國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的毛利率分別為21.59%、32.73%和33.99%，毛利率呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要系公司不斷加強(qiáng)工程管理，提高項(xiàng)目單位效益所致。 ⑤貿(mào)易 2016年、2017年和2018年，貿(mào)易業(yè)務(wù)的毛利率分別為1.99%、4.78%和3.29%，毛利率呈現(xiàn)波動(dòng)調(diào)整的趨勢(shì)，但總體毛利率水平較低。2017年貿(mào)易業(yè)務(wù)毛利率較2016年同期增加2.79個(gè)百分點(diǎn)，主要系公司做精、做優(yōu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，控制業(yè)務(wù)規(guī)模所致。 ⑥電費(fèi) 2016年、2017年和2018年，電費(fèi)業(yè)務(wù)的毛利率分別為26.87%、37.72%和49.68%，電費(fèi)業(yè)務(wù)的毛利率在報(bào)告期內(nèi)均保持較高的毛利率水平，主要系公司積極實(shí)施電廠精益化管理，加強(qiáng)成本管控所致。2017年電費(fèi)業(yè)務(wù)毛利率較2016年 增加10.85個(gè)百分點(diǎn)，主要新能源公司自營(yíng)電站并網(wǎng)發(fā)電量增加、昌吉2×350MW熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目建成投運(yùn)所致。2018年電費(fèi)業(yè)務(wù)毛利率較2017年增加11.96個(gè)百分點(diǎn)，主要系毛利率較高的新能源電站電費(fèi)收入占比增加所致。 ⑦煤炭產(chǎn)品 2016年、2017年和2018年，煤炭產(chǎn)品的毛利率分別為31.80%、23.27%和20.45%，整體毛利率水平較高。2017年、2018年煤炭產(chǎn)品的毛利率分別較上年同期減少8.53個(gè)百分點(diǎn)和2.82個(gè)百分點(diǎn)，主要系天池能源根據(jù)生產(chǎn)情況計(jì)提的專項(xiàng)儲(chǔ)備增加導(dǎo)致分?jǐn)傊撩禾慨a(chǎn)品的成本增加所致。 （4）期間費(fèi)用分析 報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用情況如下表： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 營(yíng)業(yè)收入 3,965,552.78 3,828,120.17 4,011,749.22 較上年同期增長(zhǎng)比例 3.59% -4.58% 7.12% 銷售費(fèi)用 198,360.70 197,762.22 191,585.86 較上年同期增長(zhǎng)比例 0.30% 3.22% 7.37% 銷售費(fèi)用占收入比例 5.00% 5.17% 4.78% 管理費(fèi)用 152,297.40 148,441.43 150,453.79 較上年同期增長(zhǎng)比例 2.60% -1.34% 4.67% 管理費(fèi)用占收入比例 3.84% 3.88% 3.75% 研發(fā)費(fèi)用 56,923.34 55,177.56 38,507.98 較上年同期增長(zhǎng)比例 3.16% 43.29% 3.48% 研發(fā)費(fèi)用占收入比例 1.44% 1.44% 0.96% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 56,580.92 82,922.06 39,926.57 較上年同期增長(zhǎng)比例 -31.77% 107.69% -37.30% 財(cái)務(wù)費(fèi)用占收入比例 1.43% 2.17% 1.00% 期間費(fèi)用合計(jì) 464,162.36 484,303.27 420,474.20 較上年同期增長(zhǎng)比例 -4.16% 15.18% -0.62% 期間費(fèi)用占收入比例 11.70% 12.65% 10.48% 報(bào)告期內(nèi)，期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別10.48%、12.65%和11.70%，公司期間費(fèi)用控制較為合理，隨業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大而增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占營(yíng)業(yè)收入的比例較為穩(wěn)定，主要系公司加 強(qiáng)各業(yè)務(wù)間的協(xié)同管理，運(yùn)營(yíng)效率不斷提升，規(guī)模化效應(yīng)明顯。 2017年財(cái)務(wù)費(fèi)用較2016年增長(zhǎng)107.69%，主要系銀行貸款增加及匯率波動(dòng)導(dǎo)致公司持有的外幣資產(chǎn)產(chǎn)生的匯兌損失增加所致。2018年財(cái)務(wù)費(fèi)用較2017年下降31.77%，主要系美元升值匯率波動(dòng)導(dǎo)致匯兌收益增加沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用所致。 （5）資產(chǎn)減值損失 報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)減值損失情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 壞賬損失 8,397.79 25,204.64 8,083.30 存貨跌價(jià)損失 8,817.64 2,822.42 5,946.23 固定資產(chǎn)減值損失 5,791.21 8,180.89 無(wú)形資產(chǎn)減值損失 - - 可供出售金融資產(chǎn)減值損 1,523.94 - 失 商譽(yù)減值損失 - - 合計(jì) 17,215.44 35,342.20 22,210.42 報(bào)告期內(nèi)，公司的資產(chǎn)減值損失分別為22,210.42萬(wàn)元、35,342.20萬(wàn)元和17,215.44萬(wàn)元，主要為計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備及固定資產(chǎn)計(jì)提減值損失。 2017年資產(chǎn)減值損失較2016年增長(zhǎng)59.12%，主要系公司應(yīng)收賬款增加，按賬齡計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備增加所致。2018年資產(chǎn)減值損失較2017年下降51.29%，主要系公司加強(qiáng)債權(quán)管理，2018年末單項(xiàng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備較2017年減少所致。 （6）其他收益 報(bào)告期內(nèi)，公司其他收益情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 其他收益 38,052.20 17,557.83 其他占凈利潤(rùn)比例 15.02% 6.65% 報(bào)告期內(nèi)，公司其他收益分別為0萬(wàn)元、17,557.83萬(wàn)元和38,052.20萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)比例分別為0.00%、6.65%和15.02%。 2017年10月27日，公司八屆十次董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于公司會(huì)計(jì)政策變更的議案》，公司根據(jù)2017年5月10日財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)修訂
<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)―政府補(bǔ)助>
的通知》（財(cái)會(huì)〔2017〕15號(hào)）要求，將與日常活動(dòng)相關(guān)的政府補(bǔ)助，按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，計(jì)入其他收益，并在利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”項(xiàng)目之上單獨(dú)列報(bào)“其他收益”項(xiàng)目。2018年其他收益較2017年增長(zhǎng)116.72%，主要系公司收到的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的政府補(bǔ)助增加所致。 （7）投資收益 報(bào)告期內(nèi)，公司投資收益情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益 9,706.63 4,552.50 3,033.10 處置以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損 - - 益的金融資產(chǎn)取得的投資收益 處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益 -6,373.35 2,119.14 562.74 持有至到期投資在持有期間的投資收益 49.01 - 可供出售金融資產(chǎn)等取得的投資收益 1,024.27 58.60 金融理財(cái)產(chǎn)品在持有期間的投資收益 423.40 - 4,266.85 金融及衍生工具投資收益 -17,269.19 257.92 119.89 合計(jì) -13,512.52 8,002.85 8,041.18 投資收益占凈利潤(rùn)比例 -5.33% 3.03% 3.21% 2018年公司投資收益為-13,512.52萬(wàn)元，除2018年外，公司投資收益占當(dāng)年凈利潤(rùn)比例分別為3.21%、3.03%，占比相對(duì)較低，對(duì)凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)較低。 2018年投資收益較2017年下降較大，主要系公司為鎖定匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)及出售新能源BT電站所致。 報(bào)告期內(nèi)，金融及衍生工具主要系公司為降低原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司盈利狀況的影響，公司在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展銅、鋁等原材料的套期保值。套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，以及其他符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的利得或損失，計(jì)入投資收益核算。 （7）公允價(jià)值變動(dòng)收益 報(bào)告期內(nèi)，公司公允價(jià)值變動(dòng)收益情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 以公允價(jià)值計(jì)量的且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期 -523.86 7,622.10 損益的金融資產(chǎn) 其中：衍生金融工具產(chǎn)生的公允價(jià)值變 -523.86 7,622.10 動(dòng)收益 合計(jì) -523.86 7,622.10 公允價(jià)值變動(dòng)損益占凈利潤(rùn)比例 -0.21% 2.88% 報(bào)告期內(nèi)，公司公允價(jià)值變動(dòng)收益分別為0.00萬(wàn)元、7,622.10萬(wàn)元和-523.86萬(wàn)元。2018年公允價(jià)值變動(dòng)收益較2017年下降較大，主要系公司開(kāi)展的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)尚未交割部分較2017年減少所致。 （8）營(yíng)業(yè)外收支 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 營(yíng)業(yè)外收入 9,036.27 15,852.01 38,696.18 營(yíng)業(yè)外支出 7,486.22 4,278.08 3,787.53 營(yíng)業(yè)外收支凈額 1,550.05 11,573.93 34,908.65 營(yíng)業(yè)外收支凈額占凈利潤(rùn)比例 0.61% 4.38% 13.93% 報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)外收支凈額占凈利潤(rùn)比例分別為13.93%、4.38%和0.61%，2017年?duì)I業(yè)外收入較2016年同期下降57.87%，主要系公司按照2017年6月12日實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16條-政府補(bǔ)助》相關(guān)規(guī)定將與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的政府補(bǔ)助計(jì)入其他收益所致。2018年?duì)I業(yè)外收入較2017年下降43.00%，主要系本期公司收到的政府補(bǔ)助均與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，按照相關(guān)會(huì)計(jì)政策的規(guī)定計(jì)入其他收益所致；2018年?duì)I業(yè)外支出較2017年增長(zhǎng)74.99%，主要系公司扶貧捐贈(zèng)支出增加及新能源公司與客戶進(jìn)行抹賬發(fā)生債務(wù)重組損失所致。 （9）非經(jīng)常性損益 報(bào)告期內(nèi)，公司非經(jīng)常性損益情況如下： 單位：萬(wàn)元 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益 -4,018.32 1,101.86 1,465.43 計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密 36,595.35 25,695.44 30,581.82 切相關(guān)，符合國(guó)家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外 債務(wù)重組損益 - - 除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外， 持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià) 值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融 -17,369.65 8,904.29 4,386.74 負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益 單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回 925.81 534.29 - 除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè)外收入和支出 1,550.05 4,422.62 2,535.52 所得稅影響額 -2,661.72 -6,205.86 -5,894.02 少數(shù)股東權(quán)益影響額 -873.37 -4,077.79 -3,685.47 歸屬于上市公司股東的非經(jīng)營(yíng)性損益凈額 14,148.14 30,374.85 29,390.02 歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 204,790.92 219,576.23 219,034.82 歸屬于上市公司股東的非經(jīng)營(yíng)性損益凈額占?xì)w屬于上 市公司股東凈利潤(rùn)的比例 6.91% 13.83% 13.42% 2016年、2017年和2018年，歸屬于公司普通股股東的非經(jīng)常性損益金額分別為29,390.02萬(wàn)元、30,374.85萬(wàn)元和14,148.14萬(wàn)元，占當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)的比重分別為13.42%、13.83%和6.91%，呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。公司目前不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)及配套業(yè)務(wù)、國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)逐年快速發(fā)展，使其成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)公司加大對(duì)輸變電產(chǎn)品中高端產(chǎn)品投入力度，促使公司凈利潤(rùn)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，報(bào)告期內(nèi)均保持了較大規(guī)模的盈利水平，因此公司對(duì)非經(jīng)常性損益無(wú)重大依賴。 （二）母公司報(bào)表口徑 1、資產(chǎn)狀況分析 單位：萬(wàn)元 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 項(xiàng)目 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%） 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 910,553.53 23.67 819,189.86 22.69 897,199.72 26.85 以公允價(jià)值計(jì)量且其 變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的 13.37 0.00 7,622.10 0.21 - - 金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款 486,391.56 12.64 569,225.18 15.77 357,563.23 10.70 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 項(xiàng)目 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%） 其中：應(yīng)收票據(jù) 125,123.67 3.25 185,164.86 5.13 97,527.02 2.92 應(yīng)收賬款 361,267.88 9.39 384,060.32 10.64 260,036.20 7.78 預(yù)付款項(xiàng) 86,623.12 2.25 110,761.90 3.07 93,799.32 2.81 其他應(yīng)收款 352,441.94 9.16 314,397.66 8.71 177,570.48 5.31 其中：應(yīng)收利息 應(yīng)收股利 28,650.88 0.74 16,072.35 0.45 8,525.23 0.26 存貨 158,172.07 4.11 129,244.39 3.58 156,341.47 4.68 其他流動(dòng)資產(chǎn) 12,508.48 0.33 17,467.22 0.48 18,924.07 0.57 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,006,704.07 52.17 1,967,908.31 54.51 1,701,398.29 50.92 非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 70,942.67 1.84 69,442.67 1.92 66,942.67 2.00 長(zhǎng)期股權(quán)投資 1,374,566.17 35.73 1,210,194.30 33.52 1,184,843.99 35.46 固定資產(chǎn) 317,745.32 8.26 308,117.48 8.53 300,164.37 8.98 在建工程 17,649.80 0.46 20,863.51 0.58 17,622.10 0.53 無(wú)形資產(chǎn) 49,068.21 1.28 23,388.03 0.65 61,163.82 1.83 開(kāi)發(fā)支出 - 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 57.53 0.00 60.55 0.00 遞延所得稅資產(chǎn) 3,504.41 0.09 3,260.21 0.09 2,597.36 0.08 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 6,374.31 0.17 7,204.18 0.20 6,497.36 0.19 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,839,908.41 47.83 1,642,530.92 45.49 1,639,856.56 49.08 資產(chǎn)總計(jì) 3,846,612.48 100.00 3,610,439.23 100.00 3,341,254.85 100.00 2016年末、2017年末和2018年末，母公司資產(chǎn)總額分別為3,341,254.85萬(wàn)元、3,610,439.23萬(wàn)元和3,846,612.48萬(wàn)元，母公司資產(chǎn)總額逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，主要系公司所處的輸變電行業(yè)與新能源行業(yè)均屬典型的資本、技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于生產(chǎn)場(chǎng)所、生產(chǎn)與試驗(yàn)設(shè)備等要求均較高，固定資產(chǎn)投入逐年增加；同時(shí)公司下屬子公司眾多，且各子公司主要從事變壓器產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程、輸變電成套工程等業(yè)務(wù)，總體投資規(guī)模較大，導(dǎo)致母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資金額逐年增大。 從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，報(bào)告期各期末，母公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例分別為50.92%、54.51%和52.17%，流動(dòng)資產(chǎn)占比較高，呈現(xiàn)波動(dòng)變化趨勢(shì)。2017年末 母公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例較2016年末增加3.59個(gè)百分點(diǎn)，主要系公司收到配股募集資金以及發(fā)行長(zhǎng)期含權(quán)中期票據(jù)所致。 2、負(fù)債狀況分析 單位：萬(wàn)元 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 項(xiàng)目 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%） 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 141,201.92 10.49 153,807.81 11.24 176,149.60 11.14 以公允價(jià)值計(jì)量且其 變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的 金融負(fù)債 應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款 387,899.14 28.80 412,104.31 30.12 457,184.48 28.90 預(yù)收款項(xiàng) 75,085.98 5.58 159,079.02 11.63 160,974.30 10.18 應(yīng)付職工薪酬 2,670.27 0.20 3,013.58 0.22 3,977.47 0.25 應(yīng)交稅費(fèi) 66.31 0.00 4,060.01 0.30 5,907.21 0.37 其他應(yīng)付款 200,713.65 14.90 231,540.19 16.92 176,730.98 11.17 其中：應(yīng)付利息 2,672.33 0.17 應(yīng)付股利 22,653.20 1.68 8,551.20 0.62 2,951.20 0.19 一年內(nèi)到期的非流動(dòng) 負(fù)債 315,600.00 23.44 110,000.00 8.04 397,900.00 25.15 其他流動(dòng)負(fù)債 3,853.68 0.29 2,763.82 0.20 52,511.95 3.32 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,127,090.95 83.70 1,076,368.73 78.66 1,431,336.00 90.48 非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 204,900.00 15.22 275,000.00 20.10 110,000.00 6.95 應(yīng)付債券 專項(xiàng)應(yīng)付款 預(yù)計(jì)負(fù)債 108.46 0.01 2,571.42 0.19 25,862.89 1.63 遞延收益 14,546.85 1.08 12,932.49 0.95 14,694.23 0.93 遞延所得稅負(fù)債 2.01 0.00 1,468.67 0.11 其他非流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 219,557.32 16.30 291,972.58 21.34 150,557.11 9.52 負(fù)債合計(jì) 1,346,648.27 100.00 1,368,341.32 100.00 1,581,893.11 100.00 2016年末、2017年末和2018年末，母公司負(fù)債總額分別為1,581,893.11萬(wàn)元、 1,368,341.32萬(wàn)元和1,346,648.27萬(wàn)元，呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。從負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，母公司流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的比例分別為90.48%、78.66%和83.70%，流動(dòng)負(fù)債占比較大，主要系公司應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、其他應(yīng)付款、預(yù)收款項(xiàng)等科目余額較大所致。 3、現(xiàn)金流量分析 報(bào)告期內(nèi)，母公司現(xiàn)金流量基本情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 31,612.18 -153,320.00 174,549.28 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -179,706.26 -37,885.70 24,818.64 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 235,680.25 185,990.13 -57,619.96 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 95,751.14 -22,864.09 154,448.93 2017年母公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較2016年大幅下降，主要系母公司購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金較2016年有所增加所致；除2016年外，母公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)數(shù)，主要系隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，投資力度和投資范圍不斷擴(kuò)大所致；2017年母公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較2016年大幅上漲，主要系母公司收到配股資金及發(fā)行長(zhǎng)期含權(quán)中期票據(jù)所致。 4、償債能力分析 項(xiàng)目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）（%） 35.01 37.90 47.34 流動(dòng)比率（母公司）（倍） 1.78 1.83 1.19 速動(dòng)比率（母公司）（倍） 1.64 1.71 1.08 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 利息保障倍數(shù)（母公司）（倍） 6.06 8.20 6.77 貸款償還率（母公司）（%） 100.00 100.00 100.00 利息償付率（母公司）（%） 100.00 100.00 100.00 2017年母公司資產(chǎn)負(fù)債率較2016年大幅下降，主要系公司通過(guò)配股和發(fā)行長(zhǎng)期含權(quán)中期票據(jù)，大幅增加流動(dòng)資金所致。同時(shí)，母公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率相對(duì)略低，主要由于公司所處的輸變電行業(yè)屬典型的資本、技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì) 于生產(chǎn)場(chǎng)所、生產(chǎn)與試驗(yàn)設(shè)備等投入較多，公司的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金部分用于長(zhǎng)期資產(chǎn)投入而導(dǎo)致流動(dòng)比率、速動(dòng)比率略低，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)。 報(bào)告期內(nèi)，公司利息保障倍數(shù)雖呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但總體水平仍較高，顯示公司經(jīng)營(yíng)性付息能力較強(qiáng)；同時(shí)公司的貸款償還率和利息償付率均為100%，信譽(yù)度較好。 5、盈利能力分析 報(bào)告期內(nèi)，母公司盈利情況如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2018年度 2017年度 2016年度 營(yíng)業(yè)收入 867,838.35 863,092.31 861,069.61 營(yíng)業(yè)成本 700,587.06 676,147.25 690,957.77 營(yíng)業(yè)毛利 167,251.29 186,945.06 170,111.84 期間費(fèi)用 48,574.98 107,531.53 68,260.81 利潤(rùn)總額 142,762.89 108,556.38 135,428.40 凈利潤(rùn) 138,694.89 97,188.85 118,864.64 毛利率 19.27% 21.66% 19.76% 銷售凈利率 15.98% 11.26% 13.80% 2016年、2017年和2018年，母公司的營(yíng)業(yè)收入分別為861,069.61萬(wàn)元、863,092.31萬(wàn)元和867,838.35萬(wàn)元，母公司凈利潤(rùn)分別為118,864.64萬(wàn)元、97,188.85萬(wàn)元和138,694.89萬(wàn)元，母公司具有較強(qiáng)的盈利能力。 （三）未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及盈利能力的可持續(xù)性 公司堅(jiān)持圍繞主業(yè)，積極開(kāi)拓市場(chǎng)；以客戶為中心加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整；深化科技創(chuàng)新，夯實(shí)企業(yè)發(fā)展后勁；深化質(zhì)量管理，強(qiáng)抓降本增效；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，努力提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，公司具備可持續(xù)的盈利能力。 七、本次公司債券發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化 本次債券發(fā)行后將引起公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化。下表模擬了公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在以下假設(shè)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的變動(dòng)： 1、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)日為2018年12月31日； 2、假設(shè)本次公司可續(xù)期公司債券總額7.70億元計(jì)入2018年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表； 3、假設(shè)不考慮融資過(guò)程中產(chǎn)生的所有由公司承擔(dān)的相關(guān)費(fèi)用； 4、假設(shè)本次可續(xù)期公司債券募集資金7.70億元擬用于償還公司各類借款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中償還各類借款5.00億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金2.70億元； 5、假設(shè)本次公司債券在2018年12月31日完成發(fā)行并且交割結(jié)束。 單位：萬(wàn)元 截至2018年12月31日（合并口徑） 項(xiàng)目 歷史數(shù) 模擬數(shù) 變化（模擬數(shù)-歷史數(shù)） 流動(dòng)資產(chǎn) 4,986,839.68 5,013,839.68 27,000.00 非流動(dòng)資產(chǎn) 4,272,618.74 4,272,618.74 - 資產(chǎn)合計(jì) 9,259,458.42 9,286,458.42 27,000.00 流動(dòng)負(fù)債 3,761,925.48 3,761,925.48 - 非流動(dòng)負(fù)債 1,599,264.77 1,549,264.77 -50,000.00 負(fù)債合計(jì) 5,361,190.24 5,311,190.24 -50,000.00 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 57.90 57.19 -0.71 截至2018年12月31日（母公司） 項(xiàng)目 歷史數(shù) 模擬數(shù) 變化（模擬數(shù)-歷史數(shù)） 流動(dòng)資產(chǎn) 2,006,704.07 2,033,704.07 27,000.00 非流動(dòng)資產(chǎn) 1,839,908.41 1,839,908.41 0.00 資產(chǎn)合計(jì) 3,846,612.48 3,873,612.48 27,000.00 流動(dòng)負(fù)債 1,127,090.95 1,127,090.95 0.00 非流動(dòng)負(fù)債 219,557.32 169,557.32 -50,000.00 負(fù)債合計(jì) 1,346,648.27 1,296,648.27 -50,000.00 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 35.01 33.47 -1.53 綜上分析，本次公司債券的發(fā)行將降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，模擬數(shù)據(jù)顯示的資產(chǎn)負(fù)債率將分別下降0.71個(gè)百分點(diǎn)（合并數(shù)）和1.53個(gè)百分點(diǎn)（母公司數(shù)）。 第六節(jié)本次募集資金的運(yùn)用 一、前次公司債券募集資金使用情況 截至本募集說(shuō)明書(shū)摘要出具之日，發(fā)行人已發(fā)行的公司債券共2期，募集資金總額為22.3億元，該公司債券的基本情況如下： 序號(hào) 債券名稱 實(shí)際發(fā)行規(guī) 發(fā)行日期 到期日 募集說(shuō)明書(shū)約定用途 模（億元） 特變電工股 份有限公司 扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金 1 公開(kāi)發(fā)行 17 2018年4 2021年4 擬用于償還公司各類借款， 2018年可續(xù) 月17日 月17日 補(bǔ)充流動(dòng)資金及適用的法律 期公司債券 法規(guī)允許的其他用途 （第一期） 特變電工股 份有限公司 扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于償 2 公開(kāi)發(fā)行 5.3 2018年11 2021年11 還公司各類借款，補(bǔ)充流動(dòng) 2018年可續(xù) 月13日 月13日 資金及適用的法律法規(guī)允許 期公司債券 的其他用途 （第二期） 截止本募集說(shuō)明書(shū)摘要出具日，發(fā)行人已使用完公開(kāi)發(fā)行2018年可續(xù)期公司債券（第一期）的募集資金及公開(kāi)發(fā)行2018年可續(xù)期公司債券（第二期）的募集資金。其中，2018年第一期可續(xù)期公司債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的16.9575億元使用情況如下： 單位：元 序號(hào) 項(xiàng)目 使用金額 使用日期 1 補(bǔ)充流動(dòng)資金 573,750,000.00 2018年4月18日― 2018年6月15日 2 銀行借款1 200,000,000.00 2018年4月25日 3 銀行借款2 300,000,000.00 2018年5月12日 4 銀行借款3 122,000,000.00 2018年5月13日 5 銀行借款4 500,159,317.92 2018年6月27日 6 對(duì)公收費(fèi)明細(xì)入賬 80.00 2018年6月21日 合計(jì) 1,695,909,397.92 - 2018年第二期可續(xù)期公司債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的5.28675億元使用 情況如下： 單位：元 序號(hào) 項(xiàng)目 使用金額 使用日期 1 材料款、租賃費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、 50,000,000.00 2018.11.20 工資 2 材料款、日常零星支付 30,000,000.00 2018.11.28 3 材料款、采購(gòu)款、日常支 40,000,000.00 2018.12.6 付 4 運(yùn)費(fèi)、材料款 30,000,000.00 2018.12.7 5 貨款、運(yùn)費(fèi) 29,999,795.00 2018.12.12 6 歸還口行貸款 300,800,000.00 2019.1.4 7 歸還口行貸款 47,982,478.13 2019.1.17 合計(jì) 528,782,273.13 - 二、本次發(fā)行可續(xù)期公司債券募集資金數(shù)額 根據(jù)《管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況及未來(lái)資金需求狀況，經(jīng)本公司2017年第十四次臨時(shí)董事會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)公司2017年度第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)人民幣30億元（含30億元）可續(xù)期公司債券。 三、本次公司可續(xù)期債券募集資金投向 經(jīng)本公司2017年第十四次臨時(shí)董事會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)公司2017年度第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，本次債券的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于償還公司各類借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中債券募集資金凈額擬用于償還銀行貸款的不超過(guò)20億元，剩余的部分用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。公司將根據(jù)發(fā)行時(shí)的實(shí)際市場(chǎng)情況，調(diào)整償還銀行貸款的額度。 1、公司部分銀行貸款情況和償還計(jì)劃 截至2018年12月31日，公司一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款466,847.95萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款1,419,253.37萬(wàn)元，綜合考慮目前公司借款成本及其到期時(shí)間，公司以本次債券擬償還的公司銀行貸款如下表所示，公司將根據(jù)各期債券募集資金的實(shí)際到位情況、公司債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整及資金使用需要，從下表中選取實(shí)施具體償還計(jì)劃： 貸款銀行 起始日 到期日 金額（元） 進(jìn)出口銀行 20170830 20190829 500,000,000.00 昆侖銀行 20180930 20200929 100,000,000.00 工商銀行 20190101 20211217 480,000,000.00 工商銀行 20190102 20211217 20,000,000.00 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 20190111 20220111 500,000,000.00 招商銀行 20190131 20221221 100,000,000.00 招商銀行 20190131 20240129 440,000,000.00 交通銀行 20190226 20200226 200,000,000.00 交通銀行 20190227 20200225 300,000,000.00 農(nóng)業(yè)銀行 20190308 20260307 480,000,000.00 建設(shè)銀行 20190319 20200318 300,000,000.00 中國(guó)銀行 20190225 20200222 150,000,000.00 建設(shè)銀行 20180626 20190625 100,000,000.00 建設(shè)銀行 20190125 20200124 200,000,000.00 建設(shè)銀行 20190225 20200225 250,000,000.00 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 20181226 20191226 20,000,000.00 招商銀行 20180529 20190529 20,000,000.00 建設(shè)銀行 20180910 20190909 50,000,000.00 建設(shè)銀行 20190327 20190627 150,000,000.00 興業(yè)銀行 20160517 20290622 11,375,173.04 興業(yè)銀行 20160623 20190621 38,624,826.95 興業(yè)銀行 20160623 20191221 38,624,826.95 興業(yè)銀行 20160623 20200621 38,624,826.95 興業(yè)銀行 20160623 20201221 38,624,826.95 興業(yè)銀行 20160623 20210621 38,624,826.95 興業(yè)銀行 20160623 20211221 38,624,826.95 興業(yè)銀行 20160623 20220621 42,916,474.39 興業(yè)銀行 20160929 20221221 42,916,474.39 興業(yè)銀行 20160929 20230621 42,916,474.39 興業(yè)銀行 20160929 20231221 42,916,474.39 興業(yè)銀行 20160929 20240621 42,916,474.39 興業(yè)銀行 20160929 20241224 42,916,474.39 興業(yè)銀行 20160929 20250621 49,353,945.55 興業(yè)銀行 20160929 20251221 49,353,945.55 興業(yè)銀行 20160929 20260621 49,353,945.55 興業(yè)銀行 20160929 20261221 49,353,945.55 興業(yè)銀行 20160929 20270621 49,353,945.55 興業(yè)銀行 20180518 20271221 49,353,945.55 興業(yè)銀行 20180518 20280621 53,001,845.87 興業(yè)銀行 20180518 20281221 53,001,845.87 工商銀行 20160929 20290929 254,000,000.00 浦發(fā)銀行 20190329 20290328 150,000,000.00 合計(jì) 5,666,750,346.12 本期發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣7.7億元（含7.7億元）。本期募集資金計(jì)劃用于償還公司借款的額度不超過(guò)66%，其中具體借款償還計(jì)劃參見(jiàn)上表。 2、公司輸變電相關(guān)業(yè)務(wù)占收入規(guī)模比仍然較大，募集資金用于補(bǔ)充變壓器產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品生產(chǎn)以及輸變電成套工程的流動(dòng)資金具有可行性 公司輸變電相關(guān)業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重總體上保持在50%以上，輸變電相關(guān)業(yè)務(wù)收入目前仍占主要地位，隨著公司一系列重大投資項(xiàng)目的陸續(xù)建成投產(chǎn)、國(guó)家多條特高壓線路陸續(xù)開(kāi)工建設(shè)以及國(guó)家電網(wǎng)等客戶對(duì)于500kV以上變壓器招標(biāo)量的逐年增加，未來(lái)公司變壓器業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，將為該產(chǎn)品在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先提供支撐。同時(shí)公司也將積極開(kāi)拓電線電纜產(chǎn)品市場(chǎng)，增加客戶訂單，提高電線電纜產(chǎn)品收入與毛利。 公司在全球各地承建完成了國(guó)際成套系統(tǒng)集成幾十余項(xiàng)，涉及輸變電工程施工、火電站工程施工、水電站工程施工、太陽(yáng)能光伏電站工程施工等。公司經(jīng)過(guò)了十幾年的努力，在國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)領(lǐng)域，構(gòu)建了完整的輸變電產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)、制造及系統(tǒng)集成體系。公司500kV及以上高端輸變電產(chǎn)品及電力系統(tǒng)集成服務(wù)持續(xù)進(jìn)入美國(guó)、加拿大、印度、俄羅斯等市場(chǎng)，完成印度首條765kV特高壓輸電設(shè)備供應(yīng)及安裝、塔吉克500kV超高壓輸電成套項(xiàng)目、蘇丹北部及東部電網(wǎng)總承包工程等項(xiàng)目，在得到越來(lái)越多國(guó)際客戶認(rèn)可的同時(shí)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力彰顯。良好的品牌形象也對(duì)公司國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的開(kāi)展起到了積極的促進(jìn)作用。因此，在“一帶一路”頂層戰(zhàn)略設(shè)計(jì)下，國(guó)家已出臺(tái)多項(xiàng)政策，推動(dòng)、扶持輸變電國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司已經(jīng)在國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，樹(shù)立了良好的品牌形象，未來(lái)隨著國(guó)家戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，公司國(guó)際成套系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)勢(shì)必將獲得大幅增長(zhǎng)，因此本次募集資金具有國(guó)家戰(zhàn)略支撐、具備良好的行業(yè)與業(yè)務(wù)背景，具有可行性。 四、公司董事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)本次募集資金運(yùn)用的主要意見(jiàn) 公司2017年第十四次臨時(shí)董事會(huì)審議通過(guò)，本次債券的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于償還公司各類借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。 公司2017年度第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)本次可續(xù)期公司債券募集資金 用途方案。 五、本期可續(xù)期公司債券募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響 本期可續(xù)期公司債券發(fā)行募集資金為不超過(guò)人民幣7.7億元（含7.7億元），在扣除發(fā)行費(fèi)用后用于償還公司各類借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司補(bǔ)充流動(dòng)資金后，可以有效增強(qiáng)公司的資金實(shí)力，為公司發(fā)展提供有力的支持，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，綜合效益明顯。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （一）改善現(xiàn)金流狀況 報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)施“一高兩新”戰(zhàn)略，圍繞“輸變電高端裝備制造業(yè)”和“煤電化多晶硅聯(lián)合新能源循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈”兩大主業(yè)實(shí)施了一系列重大戰(zhàn)略項(xiàng)目，對(duì)資金的需求較大。為了滿足公司經(jīng)營(yíng)和對(duì)外投資的需求，所需的營(yíng)運(yùn)資金相應(yīng)增加。公司本次募集資金用于償還公司各類借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金，有助于提高公司現(xiàn)金流量與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的匹配程度，為公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展和未來(lái)發(fā)展提供保障。 （二）拓寬融資渠道，改善負(fù)債結(jié)構(gòu) 本次可續(xù)期公司債券募集資金將償還公司各類借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金?？衫m(xù)期公司債券作為企業(yè)重要的直接融資工具，有利于優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低公司的融資成本，擴(kuò)寬公司的融資渠道，減少未來(lái)由于利率水平和信貸環(huán)境變化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不確定性，提高公司整體經(jīng)營(yíng)效益。 （三）促進(jìn)公司持續(xù)發(fā)展 本次發(fā)行完畢后，公司的營(yíng)運(yùn)資金得到充實(shí)，使公司有能力加大核心業(yè)務(wù)投入，建立更有效率的營(yíng)運(yùn)體系，為未來(lái)市場(chǎng)開(kāi)拓奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 公司將嚴(yán)格按照《證券法》、《管理辦法》等法律法規(guī)及本募集說(shuō)明書(shū)摘要中關(guān)于債券募集資金使用的相關(guān)規(guī)定對(duì)債券募集資金進(jìn)行嚴(yán)格的使用管理，以保障投資者的利益。 公司在監(jiān)管銀行開(kāi)立可續(xù)期公司債券募集資金專項(xiàng)賬戶，用于管理募集資金。公司應(yīng)于本期債券發(fā)行首日之前在募集資金專項(xiàng)賬戶開(kāi)戶銀行開(kāi)設(shè)可續(xù)期公司 債券募集資金專項(xiàng)賬戶，以上專戶用于公司本期債券募集資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付，不得用作其他用途，由資金監(jiān)管銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管募集資金按照《募集說(shuō)明書(shū)》約定用途使用。 公司成功發(fā)行本期債券后，需將扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金劃入以上專戶。本次債券受托管理人有權(quán)查詢專戶內(nèi)的資金及其使用情況。 公司將按照募集說(shuō)明書(shū)承諾的投向和投資金額安排合理有效地使用募集資金，實(shí)行專款專用。公司在使用募集資金時(shí)，將嚴(yán)格履行申請(qǐng)和審批手續(xù)，禁止公司控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用募集資金。 第七節(jié)備查文件 本募集說(shuō)明書(shū)摘要的備查文件如下： （一）特變電工2016年、2017年、2018年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告； （二）主承銷商出具的核查意見(jiàn)； （三）法律意見(jiàn)書(shū)； （四）資信評(píng)級(jí)報(bào)告； （五）債券持有人會(huì)議規(guī)則； （六）債券受托管理協(xié)議； （七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件。 投資者可以在本次債券發(fā)行期限內(nèi)到下列地點(diǎn)或互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查閱募集說(shuō)明書(shū)全文及上述備查文件： 一、特變電工股份有限公司 辦公地址：新疆昌吉州昌吉市北京南路189號(hào) 聯(lián)系人：李愛(ài)華 電話：0994-6508800 二、廣發(fā)證券股份有限公司 辦公地址：廣州市天河區(qū)馬場(chǎng)路26號(hào)廣發(fā)證券大廈 聯(lián)系人：朱志凌 電話：020-66336580 投資者若對(duì)募集說(shuō)明書(shū)及其摘要存在任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的證券經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問(wèn)。
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